💬 2 акции, которые стоит «активно покупать» с дивидендной доходностью не менее 10%

2 акции, которые стоит «активно покупать» с дивидендной доходностью не менее 10%

Рынки начали сентябрь с повторения обморока, который мы наблюдали в начале августа, дав понять, что инвесторы не столь оптимистичны, как хотелось бы политикам в этот предвыборный год.

Плохие новости из отчетов о занятости усиливают опасения, что рецессия не за горами: июльские данные включают пересмотр в сторону понижения более чем на 800 000 за прошлый год, а августовские данные не оправдали ожиданий, едва оправдав ожидания.

Сырьевые рынки также снижаются в последние недели, а нефть теряет все достижения, которые она видела в начале года. Падение цен на нефть может сигнализировать о потенциальных экономических проблемах в будущем, поскольку оно отражает ослабление мирового спроса и замедление промышленного производства — ключевые индикаторы того, что рецессия может надвигаться.

Наблюдая за ситуацией из JPMorgan Asset Management, портфельный менеджер Прия Мисра говорит: «Я думаю, что ни один рынок на самом деле не учитывает в ценах разумную вероятность рецессии, но совокупность данных говорит о том, что риски рецессии растут. Хотя так много заламываний рук по поводу снижения ставки ФРС на 25 или 50 базисных пунктов в сентябре, все рынки будут двигаться, если рецессия настигнет нас. Потребуется некоторое время, чтобы снижение ставок просочилось в экономику».

Умный инвестор всегда будет иметь план на случай наихудшего случая – и этот сценарий естественным образом привлечет внимание к дивидендным акциям. Эти акции генерируют поток дохода независимо от того, растет или падает рынок.

Имея это в виду, мы открыли базу данных TipRanks и нашли акции div с рейтингами «Strong Buy» от аналитиков, которые приносят не менее 10% солидной прибыли в любое время. Вот подробности о двух из них.

МИД Финансы (МИД)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это MFA Financial, компания в сфере специализированного финансирования, действующая как инвестиционный траст недвижимости (REIT). Эти компании работают в сфере финансирования недвижимости и ипотеки, инвестируя напрямую в покупку недвижимости или финансируя кредиты на недвижимость. MFA Financial инвестирует в основном в жилые активы недвижимости, в первую очередь в жилищные ипотечные кредиты и ценные бумаги, обеспеченные жилищной ипотекой. Компания управляется изнутри и торгуется на бирже.

По состоянию на конец второго квартала этого года, 30 июня, у компании был общий остаток по всем жилищным кредитам в размере $9,2 млрд и общий портфель ценных бумаг на сумму $863,3 млн. В течение второго квартала компания осуществила $688,2 млн приобретений кредитов и добавила $175,5 млн в виде ценных бумаг, обеспеченных ипотекой агентств, к своим активам.

За тот же период MFA сгенерировала $53,49 млн чистого процентного дохода, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз на $330 000. Прибыль компании на акцию non-GAAP в размере 44 центов выросла на 10% по сравнению с кварталом предыдущего года и оказалась на 6 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Для инвесторов в дивиденды ключевым моментом здесь является то, что прибыль MFA полностью покрыла дивиденды по обыкновенным акциям в размере 35 центов. Дивиденды были объявлены 11 июня и выплачены 31 июля; по текущей ставке выплата составляет $1,40 в год за обыкновенную акцию и дает форвардную доходность 11,4%. Следует отметить, что MFA выплатила $4,7 млрд кумулятивных дивидендов с момента выхода на биржу в 1998 году.

Для 5-звездочного аналитика Джея Макканлесса из Wedbush эти акции выходят из периода трансформации и готовы к краткосрочному росту. Аналитик, который входит в 1% лучших среди своих коллег по рейтингу TipRanks, особенно впечатлен дивидендами здесь и пишет об акциях: «MFA показала результаты, близкие к средним в нашем скрининге mREIT, поскольку компания не была застрахована от давления, оказывавшего влияние на всю группу в течение последних нескольких лет. Однако мы считаем, что MFA с тех пор смогла успешно перестроиться на нескольких фронтах, и мы считаем, что эта позитивная трансформация наблюдается в более поздних финансовых результатах, поскольку компания покрывала свои дивиденды на основе EAD в течение последних нескольких лет и вплоть до 2024 года. Мы также считаем текущую оценку MFA относительно привлекательной, учитывая ее дивидендную доходность ~11,5% по тому, что мы считаем довольно стабильными текущими дивидендами».

В целом, McCanless оценивает акции как Outperform (Buy) с целевой ценой в $14, что предполагает потенциал роста более 14% в следующем году. С учетом дивидендов это составляет общую потенциальную доходность более 25%. (Чтобы посмотреть послужной список McCanless, нажмите здесь)

Хотя в архиве есть только 4 недавних аналитических обзора этой акции, они включают 3 Buy против всего 1 Hold, что соответствует консенсусному рейтингу Strong Buy. Акции имеют торговую цену $12.26 и среднюю целевую цену $13.13, что подразумевает годовой потенциал роста в 7%. (См. прогноз акций MFA)

Голуб Капитал BDC (GBDC)

Далее в нашем списке идет корпорация по развитию бизнеса, или BDC. Golub Capital предоставляет необходимые комбинации капитала, кредита и финансовых услуг, которые удерживают на плаву сектор малого и среднего бизнеса — традиционный двигатель американской экономики. Эти компании, составляющие потенциальную клиентскую базу Golub, не всегда могут получить доступ к финансовым услугам через крупные банки, и такие фирмы, как Golub, подхватывают эту нишу.

Это не значит, что Golub работает в небольших масштабах. Ранее в этом году компания завершила одобренное слияние с дочерней фирмой GBDC 3, в рамках которого две компании объединили свои бизнес- и портфельные активности под названием и биржевым тикером Golub Capital. Слияние было завершено в июне этого года, и объединенная структура имеет приблизительно 8,8 млрд долларов в общих активах по справедливой стоимости и инвестиции в 367 портфельных компаний.

Портфель Голуба в значительной степени сосредоточен на старших кредитах. 86% инвестиций компании приходится на традиционные старшие кредиты с правом первого залога, а 7% — на универсальные инструменты с правом первого залога. Оставшиеся 7% портфеля — это инвестиции в акционерный капитал. Из кредитного портфеля Голуба 99% — это кредиты с плавающей ставкой.

Самым важным аспектом бизнеса Голуба является получение общей прибыли для инвесторов. Компания создает для этого основу, формируя портфель высококачественных клиентов с повторным бизнесом. Голуб — опытный управляющий кредитными активами, который понимает важность не только создания масштабного портфеля, но и поддержания качества инвестиций.

Во втором квартале этого года, в котором Golub завершила приобретение GBDC 3, компания сообщила о совокупном инвестиционном доходе в размере 171,27 млн ​​долларов США, а скорректированный инвестиционный доход на акцию составил 48 центов.

Прибыль компании более чем покрыла регулярную выплату дивидендов, которая была объявлена ​​5 августа и должна быть выплачена 27 сентября. Дивиденды в размере 39 центов на обыкновенную акцию составляют 1,56 доллара в годовом исчислении и обеспечивают доходность около 10,6% в перспективе.

Эти акции привлекли внимание Пола Джонсона из KBW, который впечатлен общим качеством компании. Он пишет о Golub: «Мы считаем, что Golub Capital является одним из самых качественных BDC в секторе, а команда менеджеров имеет большой опыт работы на среднем рынке. Мы ожидаем, что портфель в GBDC будет более высокого качества, чем у многих коллег BDC, благодаря их фокусу на более старших долговых активах. Структура затрат GBDC является одной из лучших в секторе с низкими комиссиями, более низкими операционными расходами и значительной защитой акционеров».

Оценивая свою позицию, Джонсон присваивает GBDC рейтинг Outperform (Buy) с целевой ценой $16,50, что подразумевает потенциал роста на 12% в течение следующих 12 месяцев. Добавьте форвардную дивидендную доходность, и доходность может составить более 22,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Джонсона, нажмите здесь)

Это еще одна акция с 4 недавними аналитическими обзорами и расщеплением 3 к 1 в пользу Buy вместо Hold для консенсусного рейтинга Strong Buy. Акции оцениваются в $14.76, а их средняя целевая цена $16.50 соответствует мнению KBW. (См. прогноз акций GBDC)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.