💬 DJT против SNAP: какие акции социальных сетей лучше?

DJT против SNAP: какие акции социальных сетей лучше?

В этой статье я оценил две акции социальных сетей: Trump Media & Technology Group DJT -1,72% ▼ и Snap SNAP -2,82% ▼ . Более пристальный взгляд показывает нейтральные взгляды на обе эти компании.

Trump Media владеет Truth Social, социальной сетевой платформой Дональда Трампа, которая все еще находится на ранних стадиях. Между тем, Snap владеет приложением для обмена сообщениями и социальных сетей Snapchat. В дополнение к приложению компания предоставляет платформу для камеры с инструментами редактирования для создания и распространения снимков. Она также предлагает носимые солнцезащитные очки Spectacles, которые могут делать снимки и взаимодействовать со Snapchat.

С точки зрения цены акций, акции Trump Media упали на 2% с начала года и на 3% за последний год, хотя большая часть этой истории относится к тому времени, когда компания была пустой компанией, прежде чем она слилась с Trump Media, чтобы сделать ее публичной. В то же время акции Snap упали на 48% с начала года, утянув их 12-месячную доходность в минус на 8%.

Несмотря на значительную разницу в показателях двух акций с начала года, обе компании в этом году продемонстрировали значительную волатильность, хотя и по разным причинам. Поскольку Trump Media все еще находится на ранних стадиях, сравнение оценок является сложным, поэтому для Trump Media более уместен качественный взгляд.

Группа Трампа по медиа и технологиям

Любая ставка на Trump Media & Technology Group — это ставка на Truth Social, которая, безусловно, является поляризующей социальной сетью. Однако, учитывая, что эти акции находятся на территории перепроданности, коррекция может быть не за горами. Все зависит от того, начнут ли сторонники Дональда Трампа покупать эти акции, что сейчас кажется рискованным. Таким образом, нейтральный рейтинг кажется уместным.

При индексе относительной силы 27,14 Trump Media находится в абсолютно перепроданной зоне, что говорит о том, что коррекция может быть близко. Любой RSI ниже 30 считается перепроданной территорией. Однако это очень политизированная и нестабильная акция, связанная с победами и неудачами Трампа, и его недавние осуждения, безусловно, не помогли никому.

Наконец, акции Trump Media в последнее время сильно упали, как раз перед тем, как Дональду Трампу разрешили начать продавать свою почти 59% долю в компании. Эта доля стоит около 2 миллиардов долларов, или примерно половину его общего чистого капитала на бумаге, по данным Forbes. Учитывая его юридические проблемы, ему, возможно, придется сделать это, чтобы заплатить своим адвокатам, так что впереди может быть еще больше боли, прежде чем наступит восстановление.

В результате, крайне сложно рекомендовать эти акции в настоящее время. Тем не менее, может быть возможность купить на падении для терпеливых инвесторов, желающих рискнуть на будущее Truth Social. Все зависит от вашей точки зрения.

Стоит отметить, что в настоящее время аналитических рейтингов для Trump Media & Technology Group нет.

График цен на акции Truth Social

Щелчок

С коэффициентом цена/продажи (P/S) 3x Snap не стоил так дешево с ноября 2019 года. По сути, он оценен как полный провал, что кажется маловероятным. Однако сейчас слишком много неопределенностей, чтобы рекомендовать эти акции, поэтому нейтральный взгляд кажется уместным.

С одной стороны, Snap демонстрирует признаки устойчивого роста, но с другой стороны, этот рост был в лучшем случае прерывистым и неравномерным. Например, в последнем квартале августа выручка Snap выросла на 16% в годовом исчислении до 1,24 млрд долларов. Однако за тот же период чистый убыток Snap увеличился на 34% до 248,6 млн долларов.

Напротив, в мартовском квартале выручка выросла на 21% до $1,2 млрд, что сопровождалось ростом чистой прибыли на 7%. Однако эта положительная тенденция была смягчена декабрьским кварталом, где выручка выросла всего на 5% в годовом исчислении, что указывает на неопределенность в послужном списке компании.

Несмотря на эти колебания, июньский квартал принес проблеск надежды, поскольку Snap сообщил о прибыли non-GAAP в размере 2 центов на акцию по сравнению со скорректированным убытком в размере 2 центов на акцию в том же квартале предыдущего года. Это действительно предполагает свет в конце туннеля.

Фактически, Snap публиковал прибыль non-GAAP в каждом из последних четырех кварталов, что стало значительным шагом к достижению реальной прибыльности GAAP. Однако эта реальная прибыльность GAAP может быть достигнута только через несколько лет. Таким образом, лучшим подходом может быть выжидательный подход.

Snap имеет консенсус-рейтинг Hold, основанный на восьми Buy, 19 Hold и двух Sell рейтингах, присвоенных за последние три месяца. При $15,59 средняя целевая цена акций Snap подразумевает потенциал роста в 80,86%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SNAP

Заключение: нейтральное отношение к DJT и SNAP

Хотя и Trump Media & Technology Group, и Snap получили нейтральные оценки, Snap здесь — явный победитель. Его более длительная история и возможность того, что он может стать прибыльным раньше, чем Trump Media, делают его лучшим вариантом для тех, кто хочет выбрать между ними.

Имея за плечами солидную прибыльность non-GAAP, Snap уверенно движется к полной прибыльности, но это может произойти только в 2027 году. Таким образом, инвесторы, которые готовы наблюдать, ждать и держать, пока не сработает любой потенциальный бычий тезис по Snap, могут выиграть от покупки сейчас, учитывая текущую низкую оценку. Однако я бы не рекомендовал это на данном этапе.

Между тем, будущее Trump Media выглядит слишком неопределенным.