💬 Applied Optoelectronics (AAOI) укрепляет свои позиции в сфере ИИ

Applied Optoelectronics (AAOI) укрепляет свои позиции в сфере ИИ

Волна внедрения генеративного ИИ заставляет центры обработки данных развертывать более сложную инфраструктуру, включая сложные оптические соединения. Благодаря уникальным производственным возможностям Applied Optoelectronics AAOI -3.51% ▼ укрепляет свои позиции в сфере оптоволоконных сетей. Агрессивная ориентация компании на рост центров обработки данных уже привела к значительному росту ее доходов, и ожидается, что эта траектория продолжится.

Благодаря возможностям получения дохода от продуктов 400G и 800G и стремлению к повышению валовой прибыли, AAOI является привлекательным кандидатом для инвесторов, заинтересованных в участии в этом уникальном аспекте истории роста ИИ.

Прикладная оптоэлектроника увеличивает прибыль

Applied Optoelectronics разрабатывает оптоволоконные сетевые продукты и работает в США, Тайване и Китае. Компания создала надежную клиентуру, в которую входят операторы интернет-центров обработки данных, кабельное телевидение, производители телекоммуникационного оборудования и поставщики интернет-услуг. Дистрибьюторская сеть компании включает как прямые, так и косвенные каналы продаж.

Applied Optoelectronics ранее объявила о двух важных соглашениях с Microsoft MSFT -1.64% ▼, направленных на разработку продуктов 400G и далее, включая инновационную программу по созданию передовых лазеров для центров обработки данных Microsoft и разработку 400G и активных оптических кабелей следующего поколения. Компания наращивает поставки в Q3 и Q4, и хотя будущие доходы не гарантированы, компания выразила уверенность, что ее продукты 400G и 800G могут генерировать более длительные доходы, превосходящие прошлые доходы от цикла продуктов 40G, потенциально превышающие 300 миллионов долларов в течение нескольких лет.

Финансовые результаты и перспективы Applied Optoelectronics

Недавно компания опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2024 года. Выручка в размере 43,3 млн долларов США ознаменовала годовой рост на 4,1%, хотя это было небольшое отставание от ожиданий аналитиков. Валовая прибыль показала улучшение: валовая прибыль по GAAP составила 22,1%, а валовая прибыль без учета GAAP — 22,5%, что выше значений за первый квартал. Тем не менее, компания сообщила о чистом убытке без учета GAAP в размере 10,9 млн долларов США, что соответствует прибыли на акцию (EPS) в размере -0,28 доллара США, что на 0,01 доллара США превышает консенсус-прогнозы.

После результатов второго квартала руководство AAOI дало прогноз, прогнозируя выручку от $60 млн до $66 млн на третий квартал 2024 года. Компания также ожидает валовую прибыль non-GAAP от 24% до 26%. Кроме того, чистый убыток non-GAAP, как ожидается, составит от $5,9 млн до $8,6 млн, что означает убыток non-GAAP на акцию в диапазоне от $0,14 до $0,20.

Какова целевая цена акций AAOI?

Акции были немного волатильными, с бетой 1,74, так как они выросли на 66% за последние три года. Они торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $6,66 - $24,75 и демонстрируют положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (9,80) и 50-дневной (9,51) скользящих средних. С коэффициентом P/B 2,85x они, по-видимому, оцениваются в соответствии с отраслью коммуникационного оборудования, где средний коэффициент P/B составляет 2,9x.

Аналитики, следящие за компанией, с осторожным оптимизмом смотрят на акции. Например, аналитик Raymond James Саймон Леопольд, пятизвездочный аналитик по рейтингам Tipranks, недавно повысил акции до Outperform с Market Perform с целевой ценой в $17. Он ожидает продолжающейся волатильности акций, хотя и считает, что компания, скорее всего, столкнется с пересмотром оценок в сторону повышения.

Applied Optoelectronics имеет рейтинг умеренной покупки на основе рекомендаций и целевых цен, установленных тремя аналитиками. Средняя целевая цена акций AAOI составляет $14,00, что представляет потенциальный рост на 18,54% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AAOI

Окончательный анализ AAOI

Applied Optoelectronics хорошо позиционирована для увеличения доли рынка в быстрорастущей области волоконно-оптических сетей. Несмотря на скромный убыток по выручке во втором квартале, компания продемонстрировала улучшенную валовую прибыль и EPS, которые превзошли консенсусные прогнозы, а руководство дало обнадеживающие прогнозы на третий квартал. Акции показали положительную ценовую динамику, несмотря на заметную волатильность, и торгуются по разумной цене. AAOI предоставляет инвесторам уникальную возможность поучаствовать в будущем инфраструктуры ИИ, что делает ее привлекательным вариантом для добавления в портфели.