💬 Micron и Dexcom: 2 акции S&P 500 с высоким потенциалом роста и рекомендацией «активно покупать»

Micron и Dexcom: 2 акции S&P 500 с высоким потенциалом роста и рекомендацией «активно покупать»

Анализ акций — это прежде всего прогнозы, но, как напоминали нам такие умники, как Марк Твен и Йоги Берра, делать прогнозы сложно, особенно если речь идет о будущем.

Вот почему недавний прогноз рынка от Тома Ли из Fundstrat оказался таким неожиданным. Ли, давно известный своими оптимистичными взглядами на акции, предсказывает, что индекс S&P 500 может достичь отметки 15 000 к 2030 году — то есть почти утроить текущее значение в 5 491.

Ли указывает на несколько факторов, подтверждающих его точку зрения, включая демографию и технологии. Он считает, что по мере того, как миллениалы и поколение Z достигают возраста 30 лет и старше — лучших лет для взятия кредитов, совершения крупных покупок и вложений в рискованные инвестиции — их экономическая активность обеспечит толчок фондовым рынкам. Кроме того, Ли считает, что технологический прогресс и более высокая производительность более чем компенсируют потенциальную нехватку рабочей силы.

Это поднимает важный вопрос, а именно, если рынок находится на пути к долгосрочному росту такого масштаба, то сейчас самое время покупать. Некоторые аналитики Уолл-стрит следуют этой логике и выбирают акции S&P 500 с рекомендацией «Strong Buy» — но не просто любые такие акции, а те, которые обладают высоким потенциалом роста. Используя платформу TipRanks, мы собрали более общие взгляды на два из этих выборов, чтобы выяснить, что делает их такими привлекательными.

Микронная технология (МЮ)

Начнем с технологической отрасли, с компании по производству полупроводниковых чипов. Micron Technology, со штаб-квартирой в Бойсе, штат Айдахо, является игроком с оборотом около 100 миллиардов долларов в области чипов, с репутацией разработчика и дистрибьютора высококачественных чипов памяти. Компания была основана в конце 70-х годов и имеет более чем 45-летний опыт работы на переднем крае технологий. Текущая линейка продукции Micron включает чипы NAND 9-го поколения, решения памяти DRAM и твердотельные накопители на основе флэш-памяти для оптимизированных решений хранения данных в любом масштабе. Компания гордится тем, что ее технологии памяти помогли обеспечить быстрый недавний рост генеративного ИИ и систем обработки естественного языка в реальном времени.

Micron имеет репутацию новатора, и она применила это к своим чипам с поддержкой ИИ. Продукция компании используется во многих приложениях, связанных с ИИ, от автономных автомобилей до IoT. В то же время Micron остается крупным поставщиком запоминающих устройств, своего основного бизнеса. Micron хорошо известна как поставщик SSD-накопителей и микросхем хранения для индустрии ПК, а линейки продуктов NAND и DRAM компании остаются основными продуктами ее бизнеса, что является существенным. Хотя Micron не является крупнейшим производителем чипов на мировой арене, она по-прежнему занимает почетное 12-е место по рыночной капитализации и 11-е место по выручке по сравнению со своими аналогами.

Пара недавних заявлений Micron показывает, как компания удерживает себя на передовой своей отрасли. В начале августа Micron объявила, что разработала технологию SSD для центров обработки данных PCle Gen 6, первую в отрасли, которая была добавлена ​​в ее портфель продуктов с поддержкой ИИ. А незадолго до этого, в конце июля, компания начала поставлять свою технологию TLC NAND 9-го поколения — снова первую в отрасли.

Обращаясь к финансовой стороне компании, мы обнаруживаем, что Micron сообщила о $6,81 млрд в верхней строке своего финансового отчета за 3Q24 (майский квартал), последнего опубликованного. Эта цифра выросла более чем на 81% в годовом исчислении и превзошла прогноз на $140 млн. В конечном итоге прибыль Micron не по GAAP составила 62 цента на акцию, что на 9 центов больше оценок. В другом важном показателе операционный денежный поток компании за квартал достиг $2,48 млрд, что более чем вдвое превышает $1,22 млрд за финансовый квартал 2 и намного превышает $24 млн, о которых сообщалось в отчете за аналогичный период предыдущего года. Компания приписала сильный квартал устойчивому спросу на продукты с поддержкой ИИ и сильному исполнению.

Эти акции освещает Мехди Хоссейни из Susquehanna, который излагает четкий бычий сценарий, несмотря на текущую ухабистую местность. 5-звездочный аналитик пишет: «В настоящее время память находится в коррекции «середины цикла» в середине более длительного цикла роста... Несмотря на эту коррекцию «середины цикла», мы утверждаем, что впервые в истории индустрии памяти DRAM структурно выигрывает от последовательного поколения продуктов HBM, предотвращая «коммерциализацию», в то время как NAND выигрывает от ограничений в росте предложения битов. Таким образом, и с основным предположением, что жесткая динамика спроса и предложения, сохраняющаяся в 2026 году (да, 3-летний цикл роста), в сочетании с недавним откатом, делает профиль риска/вознаграждения MU привлекательным».

Эти комментарии подтверждают положительный (покупательский) рейтинг Хоссейни по MU, в то время как его целевая цена в $175 указывает на надежный потенциал роста более 96% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Хоссейни, нажмите здесь)

В целом, Micron получает консенсус-рейтинг Strong Buy от Street, основанный на 27 последних рекомендациях аналитиков, которые включают 25 Buy против всего 2 Hold. Акции оцениваются в $89.39, а их средняя целевая цена $166.38 предполагает, что прирост в 86% ожидается в течение года. (См. прогноз акций Micron)

Dexcom, Inc. (DXCM)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, — это Dexcom, компания по производству медицинских приборов, работающая над проектированием, производством и распространением систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM), высококлассных устройств, используемых пациентами для контроля диабета. CGM особенно полезны для диабетиков с инсулинозависимым заболеванием, которые самостоятельно принимают свои лекарства.

Dexcom стала лидером в области технологий диабетического мониторинга. Со своей базы в Сан-Диего компания собрала линейку устройств непрерывного мониторинга глюкозы (CGM), которые она постоянно модернизирует. Последняя версия, G7, является самым точным устройством непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) от Dexcom на сегодняшний день. G7, как и его предшественники, использует простую сенсорную накладку, размещаемую на плече, и может контролироваться с помощью приложения для смартфона или смарт-часов, совместимого как с интерфейсом Android, так и с iOS от Apple. Пациенты могут использовать его для контроля уровня глюкозы, не прибегая к анализам крови из пальца, что является известным проклятием для пациентов с длительным диабетом. Кроме того, система может оповещать пациентов о высоком или низком уровне сахара в крови, уведомлять их о графике плановой дозы инсулина и даже может настраивать эти уведомления с учетом рабочего графика, изменений в режиме питания или даже перехода с рабочей недели на выходные.

Ранее этим летом компания Dexcom начала продавать свой биосенсорный пластырь Stelo как безрецептурный продукт. Этот пластырь использует ту же технологию, что и биосенсорный пластырь в G7 CGM, но предназначен для пациентов с диабетом 2 типа, которые не используют инъекции инсулина. Пластырь надевается на плечо, может быть связан со смарт-устройствами и обеспечивает постоянный поток биоданных, помогая пациентам контролировать диабет с помощью диеты и других ежедневных занятий или лекарств. Пластырь Stelo — первое подобное устройство, доступное на рынках США без рецепта.

Dexcom опубликовала свой последний набор финансовых результатов, охватывающих 2Q24, ближе к концу июля – и результаты оказались неоднозначными. В верхней строке продажи второго квартала составили $1 млрд, что почти на 15% больше, чем в предыдущем году, хотя цифра не оправдала прогноз на $40 млн. Прибыль компании по не-GAAP показателям составила 43 цента на акцию, что на 4 цента на акцию лучше, чем ожидалось.

Однако эти неоднозначные результаты не оправдали падения акций более чем на 40% после публикации. Это произошло из-за разочаровывающих перспектив компании. Dexcom опубликовала прогноз выручки за третий квартал в диапазоне от 975 млн до 1 млрд долларов, тогда как консенсус ожидал увидеть 1,15 млрд долларов. Выручка за весь 2024 год была направлена ​​в диапазон от 4 млрд до 4,05 млрд долларов, тогда как аналитики ожидали 4,33 млрд долларов.

Хотя акции упали из-за несоответствия прогнозам, аналитик BTIG Мари Тибо по-прежнему считает Dexcom надежным вариантом для инвесторов. Она ожидает, что у компании есть несколько путей к дальнейшему росту и пишет: «DXCM имеет несколько возможностей для роста, включая продолжение интенсивного внедрения инсулина, пользователя только базального препарата, Stelo OTC CGM и расширение в международных регионах, таких как Япония. Оценивая аналоги MedTech, у которых рост продаж составляет около 15%, мы видим, что эти компании торгуются около среднего ~7x NTM EV/Sales. Мы считаем, что DXCM по-прежнему заслуживает премии к этим аналогам, поскольку она более прибыльна, чем большинство, сохраняет прочные позиции в рыночной дуополии и имеет путь к более высокому росту».

Заглядывая вперед, Тибо оценивает DXCM как «Покупать» и дополняет этот рейтинг целевой ценой в 120 долларов, что предполагает потенциал роста в 74% за год. (Чтобы посмотреть послужной список Тибо, нажмите здесь)

Зарегистрировано 18 недавних аналитических обзоров акций Dexcom, и разделение 14 к 4 между Buys и Hold поддерживает консенсус-рейтинг Strong Buy. Акции в настоящее время торгуются по $69.05 и имеют среднюю целевую цену $103.28, что подразумевает, что акции вырастут на 49.5% к этому времени в следующем году. (См. прогноз акций Dexcom)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.