💬 Wells Fargo бьет по столу по акциям Microsoft

Wells Fargo бьет по столу по акциям Microsoft

Лишь несколько ключевых игроков доминируют в секторе облачных вычислений, и Microsoft (NASDAQ:MSFT), несомненно, является одним из них. Более того, компания взяла возможность genAI за рога и уже рассматривается как лидер в этой области.

Аналитик Wells Fargo Майкл Туррин прогнозирует дальнейший рост облачной платформы Microsoft Azure во второй половине 2025 года.

«MSFT — лидер и наращиватель доли в облачной инфраструктуре, и мы считаем, что выиграем от формирования значительного цикла продуктов с поддержкой ИИ», — сказал аналитик. «Впереди благоприятная ситуация, поскольку поступление дополнительных серверов/GPU в сеть стимулирует повторное ускорение Azure с поддержкой ИИ во 2H».

Microsoft ожидает двузначного роста выручки и операционной прибыли в 2025 финансовом году, цель, которую Туррин считает «достижимой». Несмотря на рост расходов на себестоимость продукции из-за значительного увеличения капитальных затрат за последний год, технологический гигант ожидает лишь однозначный рост операционных расходов в 2025 финансовом году, что станет «ключевой компенсацией».

Между тем, последние данные показывают, что в июне 2024 года Azure выросла на 35% в годовом исчислении (в постоянной валюте и при темпе роста в 60 миллиардов долларов) (по сравнению с ранее заявленными 30%), опередив своих конкурентов: Amazon AWS на 19% и Google GCP на 29%.

Хотя Туррин считает, что M365 Copilot может оказать значительное влияние на доход, он по-прежнему считает, что помощник по производительности на основе искусственного интеллекта от Microsoft имеет потенциал более чем удвоить его и без того значительный бизнес Office (более 55 миллиардов долларов). Ранние показатели спроса были многообещающими: ежедневное количество активных пользователей последовательно удвоилось в июньском квартале, и Туррин ожидает «сильного внедрения с течением времени».

«По-прежнему наблюдается хороший рост Office, за исключением Copilot, поскольку MSFT увеличивает долю рынка в смежных областях связи, совместной работы и безопасности», — добавил аналитик.

Учитывая все вышесказанное, Туррин теперь добавил акции в список Signature Picks Wells Fargo, сохраняя при этом рейтинг Overweight (т. е. Buy) и целевую цену $515. Эта цифра предполагает, что акции вырастут на 26% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Туррина, нажмите здесь)

Мнение Туррина едва ли вызывает споры на Уолл-стрит. Фактически, все согласны, что акции MSFT — это то, что нужно иметь, с только Buys — 31, в общей сложности — что естественным образом делает консенсус-мнение Strong Buy. Средний целевой показатель лишь немного ниже цели Туррина; при $504.91 этот показатель оставляет место для 12-месячной доходности ~23%. (См. прогноз акций Microsoft)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.