💬 StoneCo (STNE) продолжает расти, несмотря на сложные рыночные условия

StoneCo (STNE) продолжает расти, несмотря на сложные рыночные условия

StoneCo STNE +0.53% ▲ занимает 11.3% доли рынка финтеха в Бразилии и намерена извлечь выгоду из благоприятной экономической динамики Бразилии. Несмотря на сложные рыночные условия, компания демонстрирует многообещающее будущее. Недавние квартальные результаты компании продемонстрировали надежное финансовое здоровье с лучшими показателями по верхним и нижним показателям. Между тем, компания также преуспела в управлении затратами, эффективно контролируя свои расходы на обслуживание и сокращая административные расходы. Быстрый рост StoneCo, высокие финансовые показатели и стратегии оптимизации затрат делают ее привлекательным вариантом на развивающемся рынке финтеха.

StoneCo демонстрирует существенный прогресс

StoneCo предоставляет финансовые технологии и программные решения для электронной коммерции в Бразилии. Ее технологии в основном распространяются через фирменные Stone Hubs, которые обеспечивают гиперлокальные продажи и услуги.

Stone показал значительный прогресс по различным стратегическим направлениям, продвигаясь к своим целям 2024 года и долгосрочным целям. Инициатива перекрестных продаж клиентам программного обеспечения, особенно в вертикалях АЗС и розничной торговли, показала многообещающие результаты, увеличив рост TPV карт.

В сфере финансовых услуг TPV карты MSMB компании недавно продемонстрировала годовой прирост в 17,4%, что свидетельствует о продолжающемся увеличении доли рынка в сегменте. StoneCo выросла до 2,7 млн ​​активных банковских клиентов в банковском секторе и накопила 6,5 млрд реалов депозитов. В рамках своих усовершенствований банковских решений компания запустила пилотные процентные продукты, такие как срочные депозиты, чтобы лучше обслуживать своих клиентов. Ее кредитный портфель вырос до 712 млн реалов по второму кварталу, что соответствует ожиданиям.

Последние финансовые результаты и перспективы StoneCo

Недавно компания отчиталась о результатах за второй квартал 2024 года. Выручка выросла на 8,5% до 3205,9 млн реалов, в основном за счет роста доходов от финансовых услуг на 10,6% в годовом исчислении, вызванного последовательным ростом активной клиентской базы и ростом монетизации клиентов. Скорректированная EBITDA выросла на 5,9% в годовом исчислении до 1587,2 млн реалов, при этом скорректированная маржа EBITDA последовательно выросла с 49,0% до 49,5% за счет роста консолидированной выручки и снижения расходов на продажу.

Скорректированная чистая прибыль выросла на 54,4% в годовом исчислении до R$497,1 млн, скорректированная чистая маржа составила 15,5% по сравнению с 14,6% в 1Q24. Прибыль на акцию (EPS) выросла на 57,2%, достигнув R$1,61.

После многообещающих результатов второго квартала руководство STNE предложило прогноз на 2024 год, прогнозируя рост MSMB CTPV (Card TPV) на 18% и рост клиентских депозитов на 65%. Ожидается, что кредитный портфель вырастет более чем в 2,6 раза с коэффициентом взятия MSMB на уровне 2,54%. Кроме того, компания рассчитывает на сокращение скорректированных административных расходов на 12% и существенное увеличение скорректированной чистой прибыли на 70%.

Какова целевая цена акций STNE?

Акции были в диапазоне в течение последних нескольких лет, с 8% доходностью за последний год. Они торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $9,34 - $19,46, показывая смешанные технические индикаторы, такие как бычья торговля выше своей 20-дневной (12,82) скользящей средней, но все еще торгуются ниже своей 50-дневной (13,54) скользящей средней.

Аналитики, следящие за компанией, с осторожным оптимизмом смотрят на акции STNE. Например, аналитик Morgan Stanley MS +0,98% ▲ Хорхе Кури недавно подтвердил рейтинг «Удерживать» для акций с целевой ценой в $16,50, отметив устойчивый рост EPS, прогнозируемый в 2024 году, и подчеркнув при этом сложные текущие рыночные условия и потенциальные риски и возможности, с которыми сталкивается компания в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

StoneCo в целом оценивается как Strong Buy на основе недавних рекомендаций десяти аналитиков и целевых цен. Средняя целевая цена акций STNE составляет $18,28, что представляет собой потенциальный рост на 37,86% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков STNE

StoneCo вкратце

Ведущее положение StoneCo в бразильской финтех-индустрии, надежные финансовые показатели, стратегии управления затратами и прогрессивные шаги к достижению долгосрочных целей делают ее привлекательной инвестицией в развивающийся рынок финтеха. Компания продемонстрировала впечатляющие недавние квартальные результаты и приверженность стратегиям оптимизации затрат, что сигнализирует о восходящей траектории. STNE — потенциально привлекательный вариант для тех, кто интересуется историей роста развивающегося рынка финтеха.