💬 «Сделайте шаг назад», — говорит ведущий инвестор об акциях Rivian

«Сделайте шаг назад», — говорит ведущий инвестор об акциях Rivian

С основными индексами, колеблющимися около исторических максимумов, и устойчивым ростом по всем направлениям, инвестирование в испытывающие трудности отрасли требует особенно сильной стойкости. Производители электромобилей (EV) ожидают, что будущая прибыль перевесит плохую отдачу, наблюдаемую сегодня.

Rivian (NASDAQ:RIVN) не является исключением, ее акции упали почти на 40% только в 2024 году. Самая острая проблема — тревожная скорость сжигания наличных компании, которая теряет более 30 000 долларов на каждом поставленном автомобиле.

Тем не менее, компания пытается выбраться из исторического минимума в апреле, и быки указывают на несколько причин для оптимизма. К ним относятся объявление о совместном предприятии с Volkswagen, которое может стоить до 5 миллиардов долларов, заметное улучшение операционной и производственной эффективности и ожидаемый запуск среднеразмерного внедорожника R2 в 2026 году. Более того, руководство компании подтвердило свою приверженность достижению положительной маржи на автомобиль к концу текущего года.

Но достаточно ли этих разработок, чтобы привлечь новых инвесторов? JR Research по-прежнему настроен скептически.

«RIVN по-прежнему имеет рейтинг «F» по рентабельности, что подчеркивает его фундаментально слабое предложение», — пишет 5-звездочный инвестор, входящий в 1% лучших профессионалов фондового рынка по версии TipRanks.

Хотя повышение эффективности и увеличение объемов производства могут изменить перспективы Rivian, JR Research пока не увидела достаточных доказательств того, что компания справится с этой задачей.

Инвестор особенно сомневается в способности компании приносить прибыль, указывая на то, что «прогнозы Уолл-стрит предполагают отрицательную маржу свободного денежного потока в прогнозируемый период на 2028 финансовый год».

Это особенно тревожно, учитывая растущую конкуренцию как со стороны традиционных производителей, так и новых игроков, отмечает JR Research.

«Более конкурентоспособная среда может помешать росту Rivian, ограничив ее способность ускорить рост прибыли от свободного денежного потока», — пишет инвестор.

Поэтому JR Research придерживается выжидательной тактики и будет следить за предстоящим исполнением и способностью фирмы приносить прибыль. Однако на данный момент инвестор призывает к осторожности.

«Я оцениваю убыточность Rivian FCF как критическое препятствие для более надежной переоценки», — заключает инвестор. В результате JR Research оценивает акции RIVN как «Удерживать» (т. е. «Нейтрально»). (Чтобы посмотреть историю JR Research, нажмите здесь)

В целом, Уолл-стрит, похоже, настроена немного более оптимистично в отношении Rivian. Из 22 рекомендаций аналитиков за последние 3 месяца, 11 — «Покупать», 9 — «Удерживать» и 2 — «Продавать», что дает Rivian консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя 12-месячная целевая цена в $18 предполагает 22%-ный потенциал роста в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций RIVN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.