💬 Garmin — это акции с дивидендным ростом, которые созрели для долгосрочных возможностей в своем фитнес-сегменте

Garmin — это акции с дивидендным ростом, которые созрели для долгосрочных возможностей в своем фитнес-сегменте

Garmin GRMN +1,46% ▲ превзошел фондовый рынок с ростом на 45% с начала года, поскольку ее фитнес-продукты продолжают набирать долю рынка. Компания сообщила о нескольких кварталах роста выручки и прибыли, что подтолкнуло акции вверх. Я настроен оптимистично относительно фитнес-продуктов Garmin, надежных финансовых показателей, особенно в сегментах фитнеса и активного отдыха, и привлекательной дивидендной доходности. По моему мнению, ее GRMN представляет долгосрочную возможность для инвесторов.

Высокий рост продаж в большинстве сегментов

Первой причиной моего оптимизма является постоянный рост доходов Garmin.

Garmin Ltd. проектирует, разрабатывает и продает GPS-навигацию и носимые технологические продукты для фитнеса через пять ключевых сегментов: фитнес, отдых на природе, авиация, судоходство и автомобильный OEM (производитель оригинального оборудования). Сегменты фитнеса и отдыха на природе составляют более половины общего дохода компании. В то время как все сегменты компании выросли в годовом исчислении за первые 26 недель года, продажи авиации остались на уровне прошлого года во втором квартале. Между тем, продажи товаров для отдыха на природе упали на 2% в годовом исчислении.

Тем не менее, сегмент Fitness вырос на 28% в годовом исчислении, в то время как сегменты Marine и Auto OEM подскочили на 26% и 41% в годовом исчислении соответственно. Высокие темпы роста в этих областях свидетельствуют о том, что Garmin может продолжать обеспечивать повышенный доход и рост чистой прибыли для своих инвесторов.

Лидирующие позиции Garmin в индустрии фитнеса

Фокусное положение Garmin в фитнес-индустрии убедительно и укрепляет мою уверенность в краткосрочном и долгосрочном росте компании. Его пользовательский опыт играет большую роль в увеличении продаж. Высокий процент от общего объема продаж Garmin приходится на ее смарт-часы, которые специально предназначены для спортсменов, которым нужны показатели их тренировок. Смарт-часы Garmin предоставляют ценную информацию, такую ​​как количество калорий, сжигаемых вами во время тренировки, ваш средний темп на милю и другие данные.

Хотя данные предлагают большие преимущества, способность компании организовывать данные делает ее лучшим выбором для многих спортсменов. Потребители также могут загружать записи своих смарт-часов, чтобы видеть пройденные ими маршруты и собирать больше данных. Люди становятся все более одержимыми данными, поскольку они предлагают предложения по улучшению и указывают на то, что может пойти не так.

Garmin едет на попутном ветру бегового бума. Ожидается, что рынок одежды для ходьбы и бега сохранит совокупный годовой темп роста в размере 5,1% с настоящего момента до 2030 года. Пандемия положила начало новому росту в отрасли, поскольку 28,76% бегунов начали заниматься в это время. Поскольку все больше бегунов соревнуются в забегах и стремятся добиться лучших результатов, многие, вероятно, будут привлечены к линейке продукции Garmin.

Компания также приняла участие в более чем 1000 исследовательских работах в областях, которые интересуют спортсменов, таких как сон, благополучие, реабилитация и физическая активность. Эти исследования еще больше подтверждают статус Garmin как лидера фитнес-индустрии и компании, стремящейся узнать своих клиентов и производить более качественные продукты.

Лидерство повысило ожидания

С большим успехом приходят и большие ожидания, и руководство Garmin, конечно же, повысило ожидаемый доход и прибыль на акцию (EPS) на 2024 год.

Во-первых, во втором квартале консолидированная выручка GRMN увеличилась на 14% в годовом исчислении, а чистая прибыль подскочила на 4% в годовом исчислении.

После положительных результатов второго квартала Garmin ожидает получить выручку в размере 5,95 млрд долларов США и прогнозируемую прибыль на акцию в размере 6,00 долларов США в течение 2024 года. Предыдущий прогноз предусматривал выручку в размере 5,70 млрд долларов США и прогнозируемую прибыль на акцию в размере 5,40 долларов США.

Акции предлагают хорошие дивиденды

Последняя причина в оптимистичной повестке дня — стабильная дивидендная доходность Garmin. В настоящее время акции имеют доходность 1,64% и торгуются с коэффициентом P/E 26. Компания последовательно повышала дивиденды в течение нескольких лет, включая недавний скачок этим летом. Квартальные дивиденды Garmin на акцию выросли с $0,73 за акцию до $0,75 за акцию, что на 2,7% больше по сравнению с прошлым годом. Некоторые акции предлагают более высокие темпы роста, но Garmin сочетает рост с респектабельной доходностью для текущих инвесторов.

Коэффициент выплаты дивидендов фитнес-компании составляет всего 41%, что дает ей достаточно места для поддержки более высоких дивидендных скачков в будущем. Беговой бум и растущий спрос на фитнес-продукты могут спровоцировать еще больший спрос и ускорить рост дивидендов в будущем.

Более того, собственные данные Garmin говорят о том, что бег становится все более популярным. Во Всемирный день бега пользователи Garmin пробежали почти 11 миллионов миль, превзойдя прошлогодний результат более чем на два миллиона миль. Это говорит о том, что все больше людей покупают часы Garmin и что его клиентская база становится более вовлеченной.

Стоит ли покупать акции GRMN, по мнению аналитиков?

Хотя Garmin извлекает выгоду из возможностей роста и превзошла фондовый рынок, не все аналитики настроены оптимистично в отношении ее акций.

Акции GRMN оценены как Hold пятью аналитиками. Их средняя цена составляет $167,75, что представляет собой 8%-ное падение по сравнению с текущими уровнями. Самый высокий ценовой ориентир в $185 за акцию предполагает умеренный рост акций. Самый последний рейтинг поступил 7 августа, а несколько оценок аналитиков поступили 1 августа. Эти рейтинги появились вскоре после того, как швейцарская компания опубликовала свой отчет о доходах за второй квартал 31 июля.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GRMN

Итог по акциям Garmin

Garmin, похоже, готова извлечь выгоду из бума в беге и высокого спроса на фитнес-товары. Компания предлагает продукцию высшего уровня, но фитнес — не единственная специализация компании. Хотя все сегменты выросли в годовом исчислении за последние 26 недель, продажи OEM-производителей морских и автомобильных товаров во втором квартале блистал.

Продажи фитнес-оборудования также продолжились бурными темпами, составив значительный процент от общего объема продаж Garmin. Учитывая все упомянутые причины и достойную дивидендную доходность, акции Garmin заслуживают внимания. Поэтому я настроен оптимистично по отношению к акциям GRMN.