💬 UBS прогнозирует рост индекса S&P 500 до 6200 к следующему году — вот 2 акции, которые поймают волну

UBS прогнозирует рост индекса S&P 500 до 6200 к следующему году — вот 2 акции, которые поймают волну

По мере приближения лета к концу, наблюдатели за рынком наблюдают за сочетанием устойчивости и проблем. S&P 500 продемонстрировал свою силу, увеличившись с начала года на 18%, в настоящее время не дотягивая всего на 19 пунктов до своего исторического максимума. Однако, учитывая неопределенность вокруг роста экономики США и ноябрьских выборов, инвесторы тщательно взвешивают свои следующие шаги.

Итак, куда могут пойти рынки отсюда? Это то, что хочет знать каждый инвестор, и то, что каждый опытный аналитик стремится предсказать.

В недавней заметке инвестиционный офис UBS поделился своим прогнозом относительно направления рынка в ближайшие месяцы, отметив: «Мы видим возможности для дальнейшего роста акций США в конструктивной среде, обусловленной снижением ставок ФРС, историей роста вокруг искусственного интеллекта (ИИ) и здоровым ростом прибыли. Мы прогнозируем, что индекс S&P 500 вырастет до 5900 к концу года и до 6200 к июню 2025 года».

Аналитики акций UBS поддерживают этот прогноз, выбирая акции, которые, по их мнению, выиграют на этой волне. Давайте рассмотрим два их выбора, каждый из которых имеет потенциал роста не менее 50%.

Корпорация PVH (PVH)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это PVH, компания по производству одежды, которая берет свое начало отчасти в швейной промышленности Нью-Йорка 1880-х и 1890-х годов. Сегодня компания владеет популярными линиями одежды Tommy Hilfiger и Calvin Klein, продавая эти и другие бренды через универмаги и фирменные розничные магазины. Компания по-настоящему интернациональна, генерируя более 65% своего дохода за пределами рынков США и работая в более чем 40 странах по всему миру.

Цель PVH проста: компания стремится превратить Hilfiger и Calvin в самые желанные бренды образа жизни в мире. У компании есть подробный план для достижения этой цели, включая разработку лучших продуктов и лучшего взаимодействия с клиентами, а также использование операций и эффективности на основе данных для победы в цифровом мире. Деятельность PVH разделена на три основных региона: Северная Америка, Европа и Азиатско-Тихоокеанский регион.

Несмотря на некоторые недавние проблемы, включая снижение выручки из-за вялых продаж, PVH удалось сохранить высокую прибыльность. В своем последнем отчете за 2-й финансовый квартал 24 года PVH сообщила о падении выручки на 6,3% в годовом исчислении, принеся 2,07 млрд долларов. Хотя это и представляет собой спад по сравнению с предыдущим годом, он соответствует ожиданиям. Что касается прибыли, PVH продемонстрировала сильные результаты с EPS не по GAAP в размере 3,01 доллара на акцию, что на 73 цента превзошло прогнозы.

Кроме того, PVH удалось укрепить свою денежную позицию. В предыдущем квартале компания сообщила о 372,8 млн долларов в денежных ликвидных активах; в текущем отчете эта цифра значительно выросла, до 610 млн долларов.

Устойчивый денежный баланс и способность поддерживать рост прибыли привлекли внимание аналитика UBS Джея Соула, который пишет о компании: «Мы считаем, что у PVH есть сила бренда и баланс, чтобы стимулировать рост прибыли в долгосрочной перспективе. Мы прогнозируем, что компания обеспечит 10,5% 5-летнего среднегодового темпа роста EPS. Мы также ожидаем значительного увеличения маржи в ближайшие несколько лет, поскольку план PVH+ генерального директора Стефана Ларссона вступит в полную силу. По мере восстановления прибыли PVH и прояснения долгосрочных факторов мы ожидаем, что коэффициент P/E акций ~8x на 2-й финансовый год вырастет до нашей целевой оценки ~12x».

Для Sole PVH заслуживает однозначного рейтинга «Покупать» с целевой ценой в $174, что подразумевает потенциал роста в 76% за год. (Чтобы посмотреть историю Sole, нажмите здесь)

В целом, PVH получила рейтинг умеренной покупки от консенсуса аналитиков Street, основанного на 15 последних обзорах, включая 11 покупок и 4 удержания. В настоящее время акции торгуются по $98,69, средняя целевая цена акций составляет $134,27, что предполагает рост на 36% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций PVH)

Dayforce, Inc. (ДЕНЬ)

Следующий выбор UBS, который мы рассмотрим, — Dayforce, компания-разработчик программного обеспечения HCM. До начала этого года компания называлась Ceridian; в феврале она сменила название на Dayforce, что соответствует ее главному продукту — программной платформе Dayforce HCM.

HCM, или управление человеческим капиталом, — это название целостного подхода к человеческим ресурсам в бизнесе. Платформа Dayforce позволяет пользователям управлять жизненно важными функциями HR, расчета заработной платы и управления рабочей силой на единой унифицированной платформе. Компания работает с начала 1990-х годов и в прошлом году получила доход более 1,5 млрд долларов.

Компания достигла этого, предложив надежный продукт, адаптированный к сложному цифровому миру сегодняшнего дня. Dayforce продвигает свою платформу как решение для разнообразных потребностей HCM, используя технологию ИИ для решения сложных проблем и адаптации к меняющимся вызовам. Известная тем, что обеспечивает «простоту в масштабе», Dayforce обеспечивает простое управление функциями и четкую видимость результатов. Имея более 6 миллионов пользователей по всему миру, платформа обслуживает широкий спектр известных организаций, включая город Колумбус, Danone, Gannett и другие. Она доступна в более чем 200 странах и территориях, что делает ее по-настоящему глобальным решением.

В своих последних финансовых результатах за второй квартал 2024 года Dayforce достигла общей выручки в размере 423,3 млн долларов США, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло прогнозы на 5,87 млн ​​долларов США. 321,6 млн долларов США из этой суммы составили регулярные доходы, что составляет почти 76% от выручки и выросло на 20% по сравнению с прошлым годом. Чистые денежные средства от операций также значительно выросли по сравнению с прошлым годом на 16%, достигнув 108,3 млн долларов США. В конечном итоге Dayforce показала прибыль не по GAAP в размере 48 центов на акцию, превзойдя ожидания на 12 центов на акцию.

Аналитик UBS Кевин Маквей откровенно позитивно оценивает Dayforce, написав: «Мы по-прежнему уверены в нашем тезисе, поскольку считаем, что акции DAY готовы превзойти ожидания за счет ремикса доходов от облачных вычислений + улучшения конверсии свободного денежного потока — мы считаем, что недавняя низкая доходность в основном обусловлена ​​нежеланием рисковать на фоне более высокой доходности казначейских облигаций и макроэкономических проблем. Мы считаем, что это более чем дисконтировано в акциях, которые готовы выиграть за счет более конструктивной 10-летней доходности + фундаментальных показателей».

Оптимизм Маквея отражен в его рейтинге «Покупать» для акций Dayforce, который сопровождается целевой ценой в 90 долларов, что указывает на потенциальный рост на 57% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Маквея, нажмите здесь)

Это точка зрения UBS, но что думает более широкая улица о Dayforce? С 8 дополнительными покупками и 4 удержаниями, акции претендуют на консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Средняя целевая цена $68,92 предполагает потенциальный рост на 20,5% в течение следующего года. (См. прогноз акций Dayforce)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.