💬 Какой оборонный ETF является лучшим в условиях глобальной напряженности?

Какой оборонный ETF является лучшим в условиях глобальной напряженности?

Учитывая растущую глобальную напряженность — от конфликтов на Ближнем Востоке и продолжающейся войны между Украиной и Россией до эскалации напряженности между США и Китаем из-за Тайваня — мир становится все более нестабильным и непредсказуемым. Однако эта геополитическая нестабильность создает прекрасную возможность для оборонного сектора, поскольку страны по всему миру наращивают военные расходы, чтобы защитить себя и оставаться готовыми к наихудшим сценариям.

Учитывая этот контекст, несколько известных ETF ориентированы на оборонную промышленность, включая SPDR S&P Aerospace & Defense ETF XAR +0,37% ▲ , iShares U.S. Aerospace & Defense ETF ITA +0,65% ▲ и Invesco Aerospace & Defense ETF PPA +0,85% ▲ .

Эти три ETF, ориентированные на оборону, имеют эквивалентные рейтинги TipRanks Smart Scores, но какой из них предлагает лучший вариант для инвесторов, желающих инвестировать в оборонный сектор? Читайте дальше, чтобы узнать.

SPDR S&P Aerospace & Defense ETF

XAR входит в популярную серию ETF Sector SPDR и инвестирует в аэрокосмический и оборонный сектор индекса S&P 500 (SPX).

Таким образом, ETF стоимостью 2,3 млрд долларов инвестирует в 33 акции, а его 10 крупнейших активов составляют разумные 49,7% активов фонда.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов XAR из инструмента анализа активов TipRanks.

Вы заметите, что 10 крупнейших активов XAR могут похвастаться довольно впечатляющей коллекцией Smart Scores.

Smart Score — это количественная система оценки акций, созданная TipRanks. Она присваивает акциям оценку от одного до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценки 8, 9 или 10 считаются эквивалентными рейтингу Outperform. Оценка основана на данных и не требует вмешательства человека.

Семь из 10 лучших активов XAR имеют эквивалентный Smart Score 8 или выше, включая четыре с идеальным Smart Score 10 — Howmet Aerospace HWM -0,31% ▼ , Lockheed Martin LMT +0,22% ▲ и один из новейших активов Уоррена Баффета, HEICO HEI +0,60% ▲ .

Сам XAR имеет оценку Smart Score, эквивалентную ETF Outperform, равную 8 из 10.

XAR имеет достаточно разумный коэффициент расходов в размере 0,35%, то есть инвестор фонда будет платить 35 долларов США в качестве комиссии за инвестиции в размере 10 000 долларов США в год.

Что касается производительности, то по состоянию на 31 июля XAR добился годовой производительности в 6,3% за последние три года, 8,1% за последние пять лет и 13,3% за последнее десятилетие. Мы обсудим эту производительность в сравнении с конкурентами и более широким рынком далее в этой статье.

Стоит ли покупать акции XAR?

Обращаясь к Уолл-стрит, XAR получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 25 оценок «Покупать», девяти «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XAR в $167,29 подразумевает потенциал роста на 8,33% от текущих уровней.

У XAR есть много привлекательных особенностей, таких как портфель высоко оцененных оборонных акций с сильными Smart Scores. Но в целом я нейтрален к XAR из-за его относительно посредственной общей доходности по сравнению с конкурентами, что мы рассмотрим далее.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF

ITA — это предложение BlackRock BLK +0,78% ▲ iShares в этом пространстве. По данным iShares, ITA «стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса, составленного из акций США в аэрокосмическом и оборонном секторе».

ITA владеет акциями 36 компаний, а ее 10 крупнейших активов составляют относительно высокую долю в 76,6% активов, что делает ITA менее диверсифицированной и более концентрированной, чем ее аналоги, рассмотренные в этой статье.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов ITA, полученный с помощью инструмента анализа активов TipRanks.

ITA владеет многими из тех же акций, что и XAR, и, как и XAR, семь из ее 10 крупнейших активов имеют эквивалентные показатели Smart Scores 8 или выше, соответствующие уровню «превосходства над производительностью».

Сама ITA имеет оценку Smart Score, эквивалентную ETF Outperform, равную 8 из 10.

Единственное, что мне не нравится в ITA, так это то, что у него довольно большая позиция в Boeing BA +0,86% ▲ (с весом 9,3%), которая столкнулась со многими серьезными проблемами в последние годы и в последнее время снизила общую эффективность фонда. Эта большая позиция в Boeing заставляет меня быть осторожнее с инвестициями в ITA в будущем.

Что касается показателей, по состоянию на 31 июля ITA сообщила о трехлетней годовой доходности в размере 7,4%, пятилетней годовой доходности в размере 5,4% и десятилетней годовой доходности в размере 10,6%, которые мы подробнее рассмотрим далее в этой статье.

Стоит ли покупать акции ITA?

Обращаясь к Уолл-стрит, ITA получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 28 оценок «Покупать», девяти «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ITA в $157,67 подразумевает потенциал роста на 7,5% от текущих уровней.

У меня нейтральный взгляд на ITA. Хотя в ее портфеле много высоко оцененных акций оборонной промышленности, ее доходность была довольно разочаровывающей. Кроме того, она менее диверсифицирована по сравнению со своими конкурентами и имеет существенную позицию в Boeing, который, как я считаю, столкнется со значительными проблемами в обозримом будущем.

Invesco Aerospace & Defense ETF

По данным спонсора ETF, Invesco, PPA инвестирует в индекс, известный как SPADE Defense Index. Он «обычно инвестирует не менее 90% своих общих активов в обыкновенные акции, входящие в индекс. Индекс предназначен для идентификации группы компаний, занимающихся разработкой, производством, эксплуатацией и поддержкой обороны США, внутренней безопасности и аэрокосмических операций».

PPA инвестирует в широкий спектр акций компаний сферы обороны, внутренней безопасности и аэрокосмической отрасли.

Фонд владеет 54 акциями, а на 10 крупнейших активов приходится 53,6% активов.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов PPA, полученный с помощью инструмента анализа активов TipRanks.

Как и у конкурентов, в портфеле PPA много акций оборонного сектора с эквивалентными показателями Smart Scores. Шесть из них входят в топ-10 PPA по сравнению с семью у XAR и ITA.

Сама PPA имеет оценку Smart Score, эквивалентную ETF Outperform, равную 8.

PPA выделяется среди конкурентов своими высокими показателями за последние годы и за последнее десятилетие.

По состоянию на 31 июля фонд достиг впечатляющей трехлетней годовой доходности в 14,3%. Это значительно превосходит более широкий рынок, при этом Vanguard S&P 500 ETF VOO +0,94% ▲ обеспечивает годовую доходность в 9,5% за тот же период. Он также превосходит своих ранее упомянутых конкурентов, при этом XAR обеспечивает годовую доходность в 6,3%, а ITA — 7,4% за последние три года (по состоянию на 31 июля).

PPA также превзошла своих конкурентов за последние пять лет, сгенерировав солидную годовую общую доходность в 11,6% (по состоянию на 31 июля). Для сравнения, XAR принесла годовую доходность в 8,6%, а ITA — всего 5,4%. Однако важно отметить, что все три ETF отстали от более широкого рынка, а Vanguard S&P 500 ETF достиг надежной годовой доходности в 15,0% за тот же период.

Аналогичным образом, за последние 10 лет PPA показала впечатляющую общую годовую доходность в 14,6% (по состоянию на 31 июля), превзойдя более широкий рынок, при этом VOO показал доходность в 13,1%, XAR — 13,3%, а ITA — 10,6% за тот же период. Однако коэффициент расходов PPA составляет 0,65%, что относительно высоко. Это означает, что PPA взимает комиссию в размере 65 долларов за инвестиции в размере 10 000 долларов в год, что выше, чем обычно наблюдается в индексных фондах широкого рынка, и выше, чем комиссия в размере 0,35%, взимаемая как XAR, так и ITA.

Тем не менее, учитывая высокие показатели деятельности PPA за последние годы, представляется, что более высокий коэффициент расходов PPA может оказаться на данный момент оправданной ценой.

Ниже вы можете ознакомиться со сравнением XAR, ITA и PPA с помощью инструмента сравнения ETF TipRanks, который позволяет инвесторам сравнивать до 20 ETF одновременно на основе различных факторов.

Я настроен оптимистично в отношении PPA из-за ее сильного портфеля высоко оцененных акций оборонных компаний, впечатляющих показателей, которые постоянно опережают ее конкурентов и рынок в целом, а также благоприятных оценок от системы Smart Score TipRanks.

Стоит ли покупать акции PPA?

Обращаясь к Уолл-стрит, PPA получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 45 оценок «Покупать», 10 оценок «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций PPA в $120,47 подразумевает потенциал роста на 6,9% от текущих уровней.

Явный победитель

В конце концов, PPA — явный победитель среди оборонных ETF. Хотя он дороже ITA и XAR, он оправдывает эту более высокую стоимость, превосходя их за последние три, пять и 10 лет. Мне также нравится тот факт, что он превзошел более широкий рынок за последние 10 лет.

Трудно утверждать, что мир становится более безопасным или стабильным, и эта непредсказуемость делает оборону привлекательной сферой для инвестиций. Я настроен оптимистично в отношении PPA, рассматривая его как наиболее привлекательный и эффективный способ получить доступ к этому сектору.