💬 Аналитики видят устойчивый рост акций Microsoft

Аналитики видят устойчивый рост акций Microsoft

Microsoft MSFT +0.61% ▲ акции выросли более чем на 11% с начала года. Компания показала результаты, превосходящие ожидания, за четвертый квартал финансового года 24 года. Однако более медленный, чем ожидалось, рост облачного бизнеса компании вызвал опасения относительно попутного ветра искусственного интеллекта (ИИ). Аналитики утверждают, что такие краткосрочные опасения не влияют на долгосрочный потенциал акций. В целом акции MSFT получили рейтинг Strong Buy от аналитиков TipRanks, что отражает их уверенность в их устойчивом росте.

Рост Microsoft Azure в четвертом квартале отстал от ожиданий

В четвертом квартале 2024 финансового года Microsoft сообщила о выручке в размере $64,7 млрд, что на 16% больше, чем годом ранее в постоянной валюте. Операционная прибыль также выросла на 16% до $27,9 млрд. В 2024 финансовом году Microsoft достигла общей выручки в размере $245,1 млрд, что на 16% больше, чем в предыдущем году.

Среди сегментов выручка Intelligent Cloud увеличилась на 19% в годовом исчислении до 28,5 млрд долларов в четвертом квартале. Облачный сегмент теперь составляет почти 45% от общего дохода Microsoft, что подчеркивает его важную роль в стратегии компании. Рост выручки в этом сегменте был в основном обусловлен ростом Azure и других облачных сервисов на 29%. Однако он не оправдал рыночных ожиданий в 31% роста, что привело к разочаровывающей реакции рынка на результаты.

Microsoft ожидает, что Azure наберет темп во втором полугодии

Двигаясь вперед, Microsoft ожидает, что модели потребления из Q4 сохранятся в первой половине FY25, при этом спрос на ИИ будет зависеть от ограничений мощности. После недавно объявленной реструктуризации бизнес-сегментов Microsoft ожидает, что рост выручки в Q1 FY25 от Azure и других облачных сервисов составит около 33% в постоянной валюте, что означает последовательное снижение на 1-2 процентных пункта по сравнению с четвертым финансовым кварталом.

Тем не менее, компания ожидает ускоренного роста Azure во второй половине 2025 финансового года, обусловленного увеличением капиталовложений, которые увеличат возможности ИИ для удовлетворения растущего спроса.

Выводы из инструмента TipRanks «Быки говорят, медведи говорят»

Согласно инструменту TipRanks Bulls Say, Bears Say, аналитики настроены оптимистично относительно роста Azure. Bulls впечатлены последними финансовыми раскрытиями компании и обновленными прогнозными цифрами для Azure. Обновление показывает, что выручка Azure выросла на 33% в годовом исчислении в постоянной валюте в 24 финансовом году, по сравнению с ранее заявленными 30%.

Буллс также отметил доминирование компании на рынке программного обеспечения для повышения производительности и значительные капитальные затраты, что отражает уверенность в будущих перспективах.

С другой стороны, «медведи» обеспокоены влиянием значительных инвестиций компании в ИИ на ее операционную рентабельность в 2025 финансовом году.

Акции Microsoft стоит покупать, продавать или держать?

В целом аналитики Уолл-стрит сохранили оптимистичный настрой в отношении акций MSFT, учитывая возможности сервисов Azure AI.

Аналитики Mizuho считают, что среднесрочные и долгосрочные перспективы роста выручки Microsoft, особенно в сфере генеративного ИИ, недооценены. Между тем аналитики Deutsche Bank подчеркивают, что Microsoft находится на переднем крае монетизации ИИ через сервисы Azure AI. Они ожидают дальнейшего роста выручки по мере расширения компанией своих мощностей.

По данным TipRanks, акции MSFT имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 31 единогласной рекомендации Buy. Целевая цена акций Microsoft составляет $504,91, что указывает на потенциальный рост на 22,2% по сравнению с текущим уровнем.

Ознакомьтесь с другими рейтингами аналитиков MSFT.

Заключение

Доходы Microsoft за четвертый квартал 24 финансового года продемонстрировали сильные финансовые показатели, обусловленные облачными сервисами и решениями для повышения производительности. Однако реакция рынка подчеркивает важность соответствия ожиданиям роста ИИ. Предстоящие кварталы будут иметь решающее значение для успокоения инвесторов. Тем не менее, аналитики весьма оптимистично оценивают потенциал роста компании и ее способность извлекать выгоду из возможностей роста ИИ.