💬 «Не обращайте внимания на шум», — говорит Уильям Штайн об акциях Nvidia

«Не обращайте внимания на шум», — говорит Уильям Штайн об акциях Nvidia

Nvidia (NASDAQ:NVDA) продемонстрировала еще один классический результат в стиле «обыграй и подними», однако в ходе торговой сессии в четверг акции упали почти на 6%, оставив инвесторов без особого энтузиазма.

В своем отчете за второй финансовый квартал (июль) Nvidia опубликовала рекордную выручку в размере $30,04 млрд, что на 122,4% больше по сравнению с прошлым годом и на $1,31 млрд превышает прогноз Street. Выручка центра обработки данных также достигла квартального рекорда в $26,3 млрд (Street ожидала $25,08 млрд), что на 16% больше, чем в первом квартале, и на 154% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается прибыли, Nvidia также показала хорошие результаты: скорректированная прибыль на акцию составила $0,68, что на $0,04 больше прогнозов. Забегая вперед, компания прогнозирует выручку за третий квартал в размере $32,5 млрд (плюс-минус 2%), что также превосходит прогноз аналитиков в $31,75 млрд.

Итак, почему же инвесторы отреагировали так прохладно? Похоже, что Nvidia установила планку так высоко, что поддержание ее стремительного взлета может оказаться сложной задачей. Например, хотя прогноз доходов на FQ3 предполагает впечатляющее улучшение на 80% в годовом исчислении, он также указывает на замедление по сравнению с предыдущими кварталами. Кроме того, валовая прибыль за весь год, как ожидается, будет в диапазоне середины 70-х, что ниже ожиданий Уолл-стрит в 76,4%. Это объясняется такими факторами, как резервы запасов для менее доходного Blackwell и более высокий набор новых продуктов для центров обработки данных.

Более того, Nvidia упомянула «изменение» маски Блэквелла, что может способствовать возникновению проблем с поддержанием валовой прибыли.

Аналитик Truist Уильям Стайн, входящий в число ведущих аналитиков Уолл-стрит, считает, что эта корректировка «судя по всему, вносит вклад в краткосрочный удар по GPM и, возможно, препятствует росту доходов еще сильнее, чем он есть».

Однако Стайн советует инвесторам не слишком увлекаться краткосрочными новостями.

«Инвесторам следует взглянуть сквозь этот туман и признать, что NVDA превзошла ожидания по выручке и EPS за квартал и в перспективе. Кроме того, результаты и комментарии подтверждают, что лидерство NVDA в области ИИ прочное и устойчивое», — высказал мнение аналитик.

В результате Штейн подтверждает рейтинг «Покупать» для акций NVDA, одновременно повышая свою целевую цену со 145 до 148 долларов, предполагая, что акции могут вырасти еще примерно на 21% в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Штейна, нажмите здесь)

Эта цель находится чуть ниже среднего значения на Уолл-стрит в $150, что подразумевает потенциальный прирост в 27,5% от текущих уровней. Что касается рейтингов, с 33 покупками против 3 удержаниями, консенсус аналитиков оценивает акции как сильные покупки. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.