💬 Покупайте на падении или держитесь подальше? Ведущие аналитики оценивают акции Super Micro Computer

Покупайте на падении или держитесь подальше? Ведущие аналитики оценивают акции Super Micro Computer

Акции Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) были на звездном ходу, извлекая выгоду из бума ИИ и превращая компанию в одну из самых больших историй успеха прошлого года. Однако два события на этой неделе заставили историю принять резко негативный оборот.

Во-первых, в отчете компании Hindenburg Research, играющей на понижение, утверждается, что компания была замешана в «манипулировании бухгалтерской отчетностью, корыстных сделках и уклонении от санкций».

Впоследствии акции немного упали, но в основном восстановились, поскольку рынок, по-видимому, отмел обвинения. Однако Гинденбург, должно быть, был очень доволен тем, что произошло дальше.

В среду SMCI объявила о задержке подачи своего ежегодного отчета 10-K. Если медведям нужна была пища, то ее, конечно, было предостаточно, и рынок отреагировал соответствующим образом, акции упали на 19% за сессию.

Стоит отметить, что еще в 2018 году SMCI была временно исключена из листинга NASDAQ из-за задержки подачи декларации F2017 10-K.

Так какова же реальная история?

Чтобы пролить свет, аналитик Wells Fargo Аарон Рейкерс провел краткую беседу с финансовым директором SMCI Дэвидом Вейгандом, который подчеркнул несколько ключевых моментов: «1. Речь идет о внутреннем контроле — мы думаем, что трудно сузить этот вопрос, поскольку внутренний контроль можно считать далеко идущим. 2. SMCI не обновляла результаты (F4Q24 или FY24) и не прогнозировала дальнейшие прогнозы. 3. SMCI подчеркнула, что только что завершила FY24 с ростом в 110% в годовом исчислении и дала сильный прогноз на FY25 на уровне 26–30 млрд долларов (>70% в годовом исчислении)».

Несмотря на эти заверения, Рейкерс, который входит в 1% лучших экспертов по акциям Уолл-стрит, снизил свою целевую цену на SMCI с $650 до $375 (снижение на 16,5%), сославшись на «неопределенность/озабоченность по поводу признания доходов и истории SMCI». Его рейтинг остается равным по весу (т. е. нейтральным). (Чтобы посмотреть историю Рейкерса, нажмите здесь)

С другой стороны, Ганс Мозесманн из Rosenblatt предлагает более оптимистичный взгляд. Хотя он признает, что задержка — это «нехороший взгляд», он считает, что реакция рынка «чрезмерна».

Отметив, что задержка не имеет никакого отношения к отчету Hindenburg (о котором компания не знала и который он называет «старыми новостями или неточными»), Мозесманн продолжает поддерживать компанию. «Бизнес остается сильным и здоровым, и никаких изменений в финансовых результатах компании не произошло», — говорит этот 5-звездочный аналитик. «Руководство обеспокоено новыми обвинениями в поставках в Россию, поскольку Supermicro не осуществляет поставки в эту страну и сообщила бы об этом, если бы партнер это сделал».

Mosesmann, который занимает 4-е место среди аналитиков Street по точности своих прогнозов, подтвердил рейтинг Buy по акциям SMCI вместе с целевой ценой $1300. Эта цифра дает возможность для 12-месячной доходности в 193%. (Чтобы посмотреть послужной список Mosesmann, нажмите здесь)

В целом аналитики разделились по SMCI, с 5 Buys и 5 Hold, плюс один Sell, что приводит к консенсусному рейтингу Moderate Buy. Средняя целевая цена составляет многообещающие $978.5, что подразумевает потенциальный рост на 118% в течение следующего года. (См. прогноз акций SMCI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.