💬 Новый AIPI ETF объединяет акции AI с потрясающей доходностью

Новый AIPI ETF объединяет акции AI с потрясающей доходностью

Новый REX AI Equity Premium Income ETF AIPI +0,57% ▲ объединяет портфель акций AI с невероятной доходностью 35,1% (на основе ставки распределения, которую мы обсудим ниже) и ежемесячные выплаты, создавая уникальную инвестиционную возможность.

Я настроен оптимистично по отношению к этому совершенно новому ETF, основываясь на его невероятной доходности и частом графике выплат. Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Какова стратегия AIPI ETF?

Как объясняет спонсор фонда Rex Shares, AIPI владеет акциями ИИ и выпускает покрытые опционы колл для создания «повышенных возможностей дохода». Компания инвестирует не менее 80% своего портфеля в индекс акций, связанных с ИИ, под названием «BITA AI Leaders Select Index», который включает акции оборудования ИИ, акции программного обеспечения ИИ и акции компаний, создающих инфраструктуру для поддержки ИИ.

В настоящее время существует довольно много ETF, использующих схожие вариации этой стратегии, наиболее известным из которых является JPMorgan Equity Premium Income ETF JEPI +0.10% ▲, и они стали хитом, поскольку многие инвесторы ищут как высокую доходность, так и стабильный, частый доход, который обеспечивают эти ETF.

Как это работает?

AIPI продает опционы колл с покрытием вне денег против своих активов. Она использует доход, который получает от продажи этих коллов, для выплаты своим инвесторам ежемесячных распределений.

Многие из акций AI, которыми владеет AIPI, довольно волатильны и привлекают большой интерес инвесторов, что позволяет AIPI генерировать значительные премии по опционам из-за высокого уровня активности вокруг этих акций. Например, крупнейший холдинг AIPI, Nvidia NVDA +1.46% ▲ , часто является самой активной акцией с точки зрения активности опционов.

Это может быть эффективным способом получения большого дохода. Однако инвесторам следует помнить о возможных рисках. Предостережение относительно этой стратегии заключается в том, что инвесторы, в большей или меньшей степени, соглашаются потенциально пожертвовать некоторой степенью прироста капитала. Если цена активов AIPI поднимется выше цены исполнения опционов колл, держатели AIPI потеряют шанс извлечь выгоду из этого дополнительного роста.

В REX Shares поясняют, что фонд намерен продавать опционы колл, которые «немного не в деньгах», поскольку это дает некоторую возможность для прироста капитала в дополнение к доходу.

Вот пример для пояснения: предположим, что AIPI продает один контракт (состоящий из 100 акций) 30 августа коллов Nvidia с ценой исполнения $140. Фонд получит премию в размере ~$250 от покупателя опционов по каждому из продаваемых им контрактов.

Представьте, что Nvidia представляет новый чип с передовыми возможностями ИИ или публикует ошеломляющий отчет о доходах. Затем акции Nvidia вырастают до $150 к дате закрытия, и фонд по контракту обязан продать эти акции покупателю колл-опциона по договорной цене $140. В результате держатели упускают любую прибыль сверх этой цены, теряя возможность получить дополнительные $10 за акцию или $1000 в общей сложности.

Если акции Nvidia останутся ниже цены страйка, фонд может продать новые опционы колл и повторять этот процесс бесконечно, чтобы постоянно получать больше дохода.

Пока инвесторы понимают эту динамику и согласны с тем, что время от времени им, вероятно, придется жертвовать некоторой прибылью, это может стать привлекательным инструментом для получения существенного дохода.

Гигантская урожайность

Уровень ежемесячных выплат AIPI не гарантирован и может меняться от месяца к месяцу, и следует также отметить, что AIPI не гарантирует, что будет производить выплаты каждый месяц.

Тем не менее, AIPI был запущен в июне и осуществил свою первую выплату в июле в размере $1,48. Большинство веб-сайтов покажут доходность AIPI как довольно скромную в 2,9%. Но это его доходность на основе последних 12 месяцев, а фонд существует всего два месяца.

Поэтому более поучительной является оценка доходности AIPI на перспективной основе.

Если использовать последнюю выплату ETF в размере 1,48 доллара в июне в качестве суммы ежемесячного распределения в будущем, фонд может похвастаться невероятной ставкой распределения в 35,1% (исходя из текущей цены акций в 50,59 доллара и предполагая 12 ежемесячных выплат по 1,48 доллара).

Вероятно, нереалистично ожидать, что будущие выплаты AIPI останутся такими же высокими, но даже если они заметно снизятся, AIPI по-прежнему будет весьма привлекательной высокодоходной инвестиционной возможностью.

Кроме того, AIPI предлагает более высокую доходность, чем другие популярные ежемесячные дивидендные ETF, использующие аналогичные стратегии. JPMorgan Equity Premium Income ETF JEPI +0.10% ▲ и его родственный фонд JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF JEPQ +0.22% ▲ дают доходность 7.1% и 9.3% соответственно.

Даже REX FANG Innovation & Premium Income ETF FEPI +0.20% ▲ , еще один похожий ETF от REX Shares, имеет более низкую доходность, чем AIPI. Фонд был запущен в октябре прошлого года и до сих пор производил девять ежемесячных выплат. Используя свою последнюю выплату, он имеет ставку распределения 25,4%, что впечатляет, но все еще значительно ниже, чем у AIPI.

Кроме того, AIPI намерена выплачивать дивиденды ежемесячно, что делает ее хорошим вариантом для инвесторов, ищущих стабильный источник частого дохода.

Хотя пока еще неизвестно, сможет ли AIPI и дальше поддерживать такой уровень доходности, для инвесторов в дивиденды это все равно выглядит как возможность, которую нельзя упустить.

Холдинги AIPI

AIPI владеет 25 акциями, и на 10 крупнейших активов приходится 56,0% ее активов.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов AIPI, полученный с помощью инструмента анализа активов TipRanks.

Как следует из названия, активы AIPI в основном представляют собой известные акции ИИ. К ним относятся ведущие имена полупроводников, такие как Nvidia NVDA +1.46% ▲ , Advanced Micro Devices AMD +0.34% ▲ , и Broadcom AVGO +1.11% ▲ , а также игроки с мегакапитализацией, такие как Apple AAPL +0.37% ▲ и Microsoft MSFT +0.08% ▲ . Другие соответствующие имена в этой области, такие как Palantir PLTR -0.03% ▼ и Super Micro Computer SMCI -2.64% ▼ , также включены.

Помните о рисках

Следует отметить, что существуют некоторые риски при инвестировании в AIPI, как и в случае с любой инвестиционной возможностью. В дополнение к вышеупомянутым рискам, присущим стратегии, обсуждаемой выше, важно отметить, что это совершенно новый фонд со стратегией, которая еще не доказала себя с течением времени или в различных рыночных условиях.

Сколько стоит AIPI?

Один из недостатков, который следует учитывать, заключается в том, что AIPI взимает довольно высокий коэффициент расходов в размере 0,65%, а это означает, что инвестор фонда будет платить 65 долларов США в качестве комиссии за инвестиции в размере 10 000 долларов США в год.

Хотя это довольно затратно, это, пожалуй, неудивительно, поскольку в настоящее время это очень небольшой фонд с активами под управлением (AUM) всего в 30,5 млн долларов США и использующий сложную, активно управляемую стратегию.

Стоит ли покупать акции AIPI?

Обращаясь к Уолл-стрит, AIPI получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 22 оценок «Покупать», пяти «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций AIPI в $58,08 подразумевает потенциал роста на 15,3% от текущих уровней.

ETF, который нельзя пропустить для инвесторов, вкладывающих средства в доход

Я настроен оптимистично в отношении AIPI, учитывая ее непревзойденный коэффициент распределения, превышающий 35%.1, и привлекательный график ежемесячных выплат.

Инвесторы должны знать о рисках, связанных с этим крошечным, совершенно новым ETF с непроверенной стратегией. Его подход может привести к некоторым жертвам в приросте капитала с течением времени. Поэтому AIPI, вероятно, лучше всего подходит в качестве компонента в диверсифицированном инвестиционном портфеле.

Если оставить эти риски в стороне, AIPI, несомненно, является привлекательной инвестиционной возможностью для инвесторов, вкладывающих средства в дивиденды.