💬 PYPL, SOFI или SQ: акции каких финтех-компаний получили рейтинг «Активная покупка» от Уолл-стрит?

PYPL, SOFI или SQ: акции каких финтех-компаний получили рейтинг «Активная покупка» от Уолл-стрит?

Макроэкономическая неопределенность давит на потребительские расходы и, следовательно, влияет на финтех-компании. Тем не менее, долгосрочная история роста компаний в финтех-пространстве выглядит яркой, учитывая рост электронной коммерции и продолжающийся переход к цифровым платежам. Учитывая этот фон, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить PayPal PYPL -0,62% ▼ , SoFi Technologies SOFI +1,30% ▲ и Block SQ +1,65% ▲ друг с другом, чтобы найти финтех-акции, получившие рейтинг Strong Buy от Уолл-стрит.

PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL)

Акции PayPal выросли более чем на 17% в этом году. Инвесторы воодушевлены усилиями компании по восстановлению бизнеса после спада после пандемии и растущей конкуренцией в сфере финтеха со стороны таких технологических гигантов, как Apple AAPL +0,37% ▲ и Alphabet GOOGL -0,89% ▼ .

В прошлом месяце PayPal сообщила о сильных результатах за второй квартал и повысила прогноз прибыли на весь год. Скорректированная прибыль на акцию компании выросла на 36% до $1,19, что обусловлено ростом выручки на 8% и впечатляющим расширением скорректированной операционной маржи на 231 базисный пункт. Улучшение маржи отразило усилия компании по реструктуризации, включая агрессивное сокращение расходов и численности персонала.

Заглядывая вперед, компания увеличивает инвестиции в поддержку инициатив, ориентированных на быстрый рост, инноваций и маркетинговых кампаний для своих брендов PayPal и Venmo.

PYPL — это покупка или продажа?

20 августа аналитик Edward Jones Логан Пёрк подтвердил рейтинг «Удерживать» для PayPal. Пёрк отметил, что стратегия компании, направленная на фокусировку на более крупных счетах, привела к последовательному росту объемов платежей. Однако он добавил, что рост новых счетов, который, как ожидалось, должен был быть умеренным, на самом деле снизился после принятия этой стратегии.

Кроме того, прибыль на транзакцию упала после первоначальной стабилизации в предыдущих кварталах из-за быстрого роста предложения PayPal Braintree с низкой маржой. Соответственно, аналитик отстранен от акций из-за его сниженного прогноза роста.

Тем временем аналитик Daiwa Казуя Нисимура повысил рейтинг PayPal с «Hold» до «Buy» и поднял целевую цену с $68 до $72. Аналитик стал оптимистично настроен по отношению к акциям, поскольку считает, что инициативы компании быстро приносят видимые результаты, такие как повышение прибыльности Braintree.

В целом, PayPal получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 18 покупок и 16 удержаний. Средняя целевая цена акций PYPL в $75,96 подразумевает потенциал роста около 5,4%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PYPL

SoFi Технологии (NASDAQ:SOFI)

Акции цифрового банка и платформы финансовых услуг SoFi Technologies упали примерно на 23%, хотя компания продолжает демонстрировать оптимистичные финансовые результаты. Инвесторы обеспокоены влиянием высоких процентных ставок на кредитный бизнес компании и ее кредитное качество.

Несмотря на сложный фон, SoFi превзошла оценки за второй квартал и повысила свой годовой прогноз. Выручка компании выросла на 20% в годовом исчислении до $598,6 млн. Более того, компания перешла на прибыль в $0,01 на акцию с убытка в $0,06 в предыдущем квартале.

Более того, компания продолжила привлекать больше клиентов и добавила 643 000 новых участников за квартал. Она завершила второй квартал 2024 года с примерно 8,8 миллионами участников, что отражает впечатляющий рост на 41% в годовом исчислении.

Какова целевая цена акций SOFI?

Ранее в этом месяце аналитик Needham Кайл Петерсон подтвердил рейтинг Buy по акциям SOFI с целевой ценой $10 после встреч с руководством компании. Аналитик настроен оптимистично по отношению к SoFi Technologies, основываясь на надежном кредитном бизнесе компании, стабильном финансировании и фокусе на супер-прайм-заемщиках.

Петерсон утверждает, что рынок недооценивает потенциал платформ Tech и Financial Services компании. В своих результатах за второй квартал SoFi подчеркнула, что платформы Financial Services и Tech теперь составляют 45% от ее общего скорректированного чистого дохода по сравнению с 38% годом ранее.

В целом, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг Hold по акциям SoFi Technologies на основе пяти рекомендаций Buy, семи Hold и трех Sell. Средняя целевая цена акций SOFI $8.27 подразумевает потенциал роста почти в 8%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SOFI

Блок (NYSE:SQ)

Финтех-компания Block работает через две экосистемы: Square, которая предлагает цифровые финансовые решения для торговцев, и Cash App, платформу одноранговых платежей. Акции Block упали примерно на 16% с начала года из-за опасений по поводу замедления темпов роста выручки компании и влияния макроэкономического давления на ее ключевые направления бизнеса.

Тем не менее, акции выросли более чем на 9% за последний месяц, поскольку инвесторы признают усилия компании по оживлению своего бизнеса и повышению прибыльности. Недавно Block объявила о неоднозначных результатах за второй квартал 2024 года и повысила свой годовой прогноз, чтобы отразить свои улучшенные ожидания на оставшуюся часть года.

Примечательно, что скорректированная прибыль на акцию Block во втором квартале выросла более чем на 132% до $0,93, что обусловлено ростом выручки и расширением операционной маржи. Компания сосредоточена на дальнейшем улучшении своего бизнеса за счет оптимизации операций, улучшения маркетинговой стратегии и масштабирования своей дистрибьюторской сети.

Стоит ли сейчас покупать акции SQ?

16 августа аналитик Bank of America Securities Джейсон Купферберг подтвердил рейтинг «Покупать» для акций Block с целевой ценой $82.

После встречи с командой по связям с инвесторами компании аналитик отметил, что компания вновь фокусируется на улучшении своей повседневной работы, особенно в бизнесе Square. Он добавил, что компания стремится возродить ускорение Square GPV (валового объема платежей), что, по его мнению, является наиболее важным показателем для роста акций.

Купферберг считает, что новые продукты компании и инициативы по выходу на рынок начнут давать результаты в следующем году. Он также заявил, что «высококачественная бизнес-модель» SQ недооценена рынком, а акции недооценены.

С 20 рекомендациями «Покупать», тремя рекомендациями «Удерживать» и одной рекомендацией «Продавать» акции Block получают консенсус-рейтинг «Сильная покупка». При средней целевой цене акций SQ в $87,94 подразумевается потенциал роста на 34,1% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SQ

Заключение

Среди трех финтех-акций, рассмотренных выше, Уолл-стрит настроена весьма оптимистично в отношении перспектив роста Block. Аналитики видят более высокий потенциал роста в акциях SQ, чем в акциях PYPL и SOFI. Большинство аналитиков рассматривают откат акций Block как привлекательную возможность получить доступ к этому финтех-игроку и извлечь выгоду из его долгосрочных возможностей роста.