💬 PLTR против GOOGL: акции какой технологической компании лучше?

PLTR против GOOGL: акции какой технологической компании лучше?

В этой статье я оценил две технологические акции: Palantir Technologies (PLTR) и Alphabet (GOOGL). Более пристальный взгляд предполагает нейтральный взгляд на Palantir и оптимистичный взгляд на Alphabet.

Palantir Technologies специализируется на аналитике больших данных, в то время как Alphabet — холдинговая компания, владеющая поисковой системой Google и продающая приложения и контент на Google Play и YouTube. Alphabet также получает доход от сборов за облачные сервисы, лицензионных доходов и аппаратных продуктов, таких как Chromebook и другие устройства.

Акции Palantir взлетели на 80% с начала года и более чем удвоились за последний год, увеличившись на 111%. Между тем, акции Google подскочили на 19% с начала года и на 27% за последние 12 месяцев.

При такой драматической разнице в их годовых доходах существенный разрыв между их оценками не является сюрпризом. Мы сравниваем их коэффициенты цена-прибыль (P/E), чтобы оценить их оценки по отношению друг к другу и к индустрии программного обеспечения.

Для сравнения, технологическая отрасль торгуется с коэффициентом P/E 46,3x по сравнению со средним трехлетним значением 39,3x.

Технологии Палантир

При P/E 182,3x Palantir Technologies выглядит значительно переоцененной относительно своей отрасли. Хотя ее форвардный P/E 80,3x выглядит гораздо привлекательнее, эта акция просто слишком горячая, чтобы иметь с ней дело прямо сейчас, что предполагает, что нейтральный взгляд может быть уместным — в ожидании более привлекательной оценки.

Хотя Palantir Technologies — это в первую очередь акции облачных технологий или программного обеспечения как услуги, ее оценка резко выросла в этом году, что обусловлено потенциалом искусственного интеллекта. В начале августа компания повысила прогноз выручки на весь год благодаря силе своей платформы ИИ, что стало вторым случаем в этом году.

Palantir по сути находится там, где Alphabet или Google были несколько лет назад. Он не может ошибаться, и инвесторы с радостью бесконечно завышают его оценку. Однако Palantir пока не Alphabet, так что в какой-то момент все должно замедлиться, поэтому я считаю, что сейчас лучше всего выжидать и смотреть.

На самом деле, инвесторы с позицией в Palantir, возможно, захотят рассмотреть возможность фиксации прибыли сейчас, предвидя неизбежное падение. Терпение — вот что такое игра с акциями Palantir прямо сейчас.

Palantir Technologies имеет консенсус-рейтинг Hold, основанный на трех рейтингах Buy, пяти Hold и шести Sell, присвоенных за последние три месяца. При $25,42 средняя целевая цена акций Palantir подразумевает потенциал снижения на 17,97%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PLTR

Алфавит

При P/E 24,2x Alphabet не стоил так дешево примерно с марта, что говорит о том, что это может быть уникальная возможность купить на падении в этой звездной акции. Таким образом, бычий взгляд кажется уместным, особенно потому, что это одна из акций, которую инвесторы могут захотеть купить и держать в течение очень долгого времени.

В последнем квартале квартальные доходы Alphabet от облачных вычислений впервые превысили $10 млрд, составив более трети от общего дохода в $84,7 млрд. Таким образом, Alphabet — это в значительной степени облачная игра, хотя она и предлагает диверсифицированный доступ к широкому спектру технологических секторов.

Хотя Alphabet не был таким дешевым с марта, обзор его оценки с октября 2019 года показывает, что он торгуется на дне своего недавнего пика в июле, когда он достиг максимума около 29x. Акции также торгуются ближе к нижней или средней части своего диапазона P/E с октября 2019 года. P/E Alphabet варьировался от примерно 17x в ноябре 2022 года до 39x в апреле 2021 года.

Таким образом, сейчас самое подходящее время для приобретения акций Alphabet — или, по крайней мере, для укрепления уже существующих позиций.

Обзор долгосрочных приростов стоимости акций Alphabet демонстрирует, почему это одна из акций, которую стоит покупать и держать в долгосрочной перспективе. Можно утверждать, что компания заслужила статус голубых фишек, поэтому это позиция «купи и держи».

Кроме того, акции Alphabet выросли на 15% за последние три года, что было сложной задачей для технологических акций в целом. Акции выросли на 183% за последние пять лет и на 463% за последнее десятилетие, что снова указывает на то, что общая тенденция для Alphabet направлена ​​вверх и вправо, даже в периоды, которые являются сложными для технологического сектора в целом.

Alphabet имеет консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 28 Buy, семи Hold и нулевом Sell рейтингах, присвоенных за последние три месяца. При $205,03 средняя целевая цена акций Alphabet подразумевает потенциал роста в 24,50%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков GOOGL

Заключение: нейтральный на PLTR, оптимистичный на GOOGL

Хотя Palantir может стать акцией, которую стоит покупать и держать в долгосрочной перспективе, ее текущая оценка просто забежала вперед. Как и Alphabet, Palantir показала впечатляющие трех- и пятилетние результаты, но когда акции в последний раз превысили 30 долларов за акцию в феврале 2021 года, вскоре последовала коррекция. Таким образом, инвесторам следует знать о волатильности за углом.

Важно отметить, что Palantir Technologies оценивается как акции роста, в то время как акции Alphabet перешли в категорию акций стоимости или голубых фишек. Однако Alphabet сейчас слишком дешев, чтобы его игнорировать, особенно из-за его статуса голубых фишек. Таким образом, обзор их оценок показывает, что Alphabet является явным победителем в этой паре.