💬 «Время действовать», — говорит инвестор об акциях SoFi

«Время действовать», — говорит инвестор об акциях SoFi

Гибридный мир финтеха может оказаться крепким орешком для инвесторов, о чем свидетельствует SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI). Несмотря на сильные результаты в первой половине 2024 года и более чем двукратное увеличение клиентской базы за последние два года, акции SoFi все равно упали более чем на 25% в этом году.

Действительно, отчет о доходах SoFi за второй квартал принес инвесторам хорошие новости с рекордным доходом в $599 млн, что на 22% больше, чем в предыдущем году. Чистая прибыль также значительно улучшилась, достигнув $17 млн, что является поворотом после убытка в $48 млн во втором квартале 2023 года. В то же время SoFi повысила как свой прогноз на третий квартал 2024 года, так и на весь год, превзойдя ожидания.

Так почему же существует разрыв между впечатляющим ростом SoFi и слабыми показателями ее акций? Один инвестор, известный как On the Pulse, связывает это с тем, что рынок не до конца понимает, как оценивать финтех-компанию.

«Инвесторы причисляют SoFi Technologies к другим банкам, а не к технологическим компаниям, имеющим значительный потенциал для масштабирования», — пишет On the Pulse. «Это ошибка».

Традиционные банки в первую очередь получают прибыль от кредитной практики, но стратегия роста SoFi сосредоточена на расширении спектра финансовых услуг. По словам инвестора, именно этот акцент на финансовых услугах движет SoFi к прибыльности.

«Секретный соус SoFi Technologies в том, что финтех стал чрезвычайно хорош в предоставлении новых финансовых услуг своим клиентам», — пишет On the Pulse. «Это крупица, которую инвесторы, возможно, не в полной мере оценят».

Инвестор утверждает, что эта недооценка уникальной бизнес-модели SoFi представляет собой привлекательную возможность для покупки. «Оплата всего 2,6x форвардных продаж за финтех со значительными продажами и динамикой EBITDA — это отличная сделка для инвесторов, ищущих долгосрочную прибыль в секторе финтеха», — заключает он.

С этой целью On the Pulse оценивает акции SoFi как «Покупать», при этом подразумеваемая внутренняя стоимость оценивается в $11–$13, что предполагает потенциальный прирост в 46–73%. (Чтобы посмотреть историю On the Pulse, нажмите здесь)

Однако не все на Уолл-стрит разделяют этот оптимизм. В настоящее время акция имеет консенсусный рейтинг Hold (т. е. Neutral), основанный на 7 рекомендациях Hold, 5 Buy и 3 Sell. Однако в поддержку бычьего взгляда выступает солидный потенциал роста в ~28%, при этом средняя целевая цена составляет $8,27. (См. прогноз акций SOFI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутому инвестору. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.