💬 ENFR ETF предлагает стабильные денежные потоки и доходность 5%

ENFR ETF предлагает стабильные денежные потоки и доходность 5%

В условиях нестабильного рынка стабильные денежные потоки и надежные дивиденды, предлагаемые акциями энергетической инфраструктуры, представляют значительную привлекательность для инвесторов. Alerian Energy Infrastructure ETF ENFR +1.31% ▲ — отличный способ инвестировать в корзину этих надежных акций.

Я настроен оптимистично по отношению к ENFR ETF, основываясь на его привлекательной дивидендной доходности в 4,9%, стабильности акций энергетической инфраструктуры, которыми он владеет, и его улучшающихся показателях в последние годы. Кроме того, ETF и его базовые активы получают высокие оценки от фирменной системы Smart Score TipRanks, о чем мы поговорим далее в этой статье.

Какова стратегия ENFR ETF?

По словам спонсора фонда, «ENFR предоставляет доступ к компаниям энергетической инфраструктуры и владеет широким портфелем корпораций и товариществ с ограниченной ответственностью (MLP), котирующихся на биржах США и Канады».

Хотя фонд инвестирует в обе страны, большую часть его портфеля составляют Соединенные Штаты — 74,1%.

Одним из ключевых различий между фондом и его родственным фондом Alerian MLP ETF AMLP +0.92% ▲ является то, что ENFR инвестирует как в корпорации, так и в MLP (мастерские товарищества с ограниченной ответственностью, популярная форма организации в мире компаний энергетической инфраструктуры, которая имеет определенные налоговые льготы), тогда как AMLP инвестирует исключительно в MLP.

Эти компании средней энергетической инфраструктуры включают нефте- и газопроводы, которые взимают с энергетических компаний плату за перемещение нефти и газа по своим трубопроводам. Они также могут включать хранилища энергии и перерабатывающие заводы.

Эти типы бизнеса привлекательны для инвесторов в доход, поскольку они работают как платные дороги, взимая фиксированную плату за использование трубопровода, что обеспечивает им стабильный денежный поток и делает их менее уязвимыми к колебаниям цен на энергоносители. Кроме того, многие из этих компаний получают комиссионные от уже построенных проектов и не нуждаются в больших инвестициях в новые проекты.

Эти факторы обеспечивают им стабильные, предсказуемые потоки дохода, которые позволяют им сосредоточиться на возврате капитала своим акционерам посредством дивидендов и выкупа акций.

ENFR предлагает дивиденды выше среднего

Благодаря своему диверсифицированному портфелю ENFR ETF обеспечивает инвесторам привлекательную дивидендную доходность в размере 4,9%, что значительно превышает доходность S&P 500 (SPX) в размере 1,3% и доходность 10-летних казначейских облигаций в размере 3,8%.

Процентные ставки уже начали снижаться с пика 2023 года, и многие наблюдатели рынка полагают, что вскоре мы окажемся в среде с более низкими ставками, поскольку ожидается, что ФРС снизит процентные ставки этой осенью. Если это осуществится, доходность ENFR в 4,9% может стать еще более привлекательной.

Кроме того, доходность ENFR выше, чем у других популярных энергетических ETF, таких как Energy Select Sector SPDR Fund XLE +1,49% ▲, который в настоящее время приносит 3,3%. Это связано с тем, что ETF, такой как XLE, также включает в себя компании по добыче энергии (разведчики и производители), которые могут иметь более низкую дивидендную доходность, но потенциально могут предложить больший потенциал роста.

Подход «корзины»

Как целевая игра на энергетической инфраструктуре, ENFR не особенно диверсифицирована. Она владеет 25 акциями, и ее 10 крупнейших активов составляют 65,1% ее портфеля.

Тем не менее, он предлагает инвесторам диверсификацию, владея корзиной этих лучших акций энергетической инфраструктуры, которые могут приносить доход из нескольких источников. Эта стратегия привлекательна по сравнению с владением одной акцией MLP или midstream, поскольку она помогает снизить риски, связанные с отдельными акциями, такими как операционные проблемы или неожиданное сокращение дивидендов.

Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов ENFR, полученный с помощью инструмента анализа активов TipRanks.

Как видите, в десятку крупнейших активов ENFR входят известные игроки энергетической инфраструктуры, такие как Enterprise Products Partners EPD +0,69% ▲ и Kinder Morgan KMI +1,33% ▲.

Общим для многих из этих акций является то, что они имеют сильный набор показателей Smart Scores.

Smart Score — это количественная система оценки акций, созданная TipRanks. Она присваивает акциям оценку от одного до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценки 8, 9 или 10 считаются эквивалентными рейтингу Outperform. Оценка основана на данных и не требует вмешательства человека.

Впечатляющие восемь из десяти крупнейших активов ENFR имеют баллы Smart Score, эквивалентные превосходящим показатели эффективности, равные 8 или выше, а сам ETF имеет баллы Smart Score, эквивалентные превосходящим показатели эффективности ETF, равные 8.

Удивительно высокие показатели

В какой-то момент времени эти типы акций (и ETF, такие как ENFR) имели репутацию предлагающих заманчивую дивидендную доходность, но в целом неэффективных.

Например, общая годовая доходность ENFR за последние 10 лет в размере 3,6% (по состоянию на 31 июля) по общему признанию выглядит довольно разочаровывающей и значительно хуже, чем у более широкого рынка.

Но не стоит списывать фонд со счетов только из-за этого. ENFR недавно показал значительное улучшение, его общая годовая доходность выросла до 11,2% за последние пять лет (по состоянию на 31 июля). За последние три года результаты фонда были еще более впечатляющими, общая годовая доходность составила 16,6% (также по состоянию на 31 июля).

Как вы можете видеть, результаты ENFR идут по восходящей траектории, и хотя ранее он отставал от более широкого рынка в течение последних пяти и десяти лет, он сокращает разрыв. Фактически, за последние три года ENFR превзошел Vanguard S&P 500 ETF VOO +1.08% ▲ , который принес 9.5% годовых (по состоянию на 31 июля), а ENFR показал впечатляющие 16.6%. Кроме того, ENFR преуспел за последний год, показав прирост в 31.3% по сравнению с 17.8% S&P 500.

Это говорит о том, что инвесторы начинают осознавать ценность этих типов акций и ETF, и что на них стоит взглянуть по-новому, если вы давно не обращали на них внимания.

Сколько стоит ENFR?

Также стоит отметить, что ENFR взимает довольно разумный коэффициент расходов в размере 0,35%. Это означает, что инвестор в фонд будет платить 35 долларов США в качестве комиссии за инвестиции в размере 10 000 долларов США ежегодно.

Это дороже, чем у некоторых крупных индексных ETF, но и дешевле, чем у многих других ETF, включая дочерний фонд ENFR, AMLP, который взимает гораздо более высокую комиссию в размере 0,85%.

Стоит ли покупать акции ENFR?

Обращаясь к Уолл-стрит, ENFR получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 21 рейтинга «Покупать», шести рейтингов «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций ENFR в $29,65 подразумевает потенциал роста на 7,4% от текущих уровней.

Стоит взглянуть по-новому

Я настроен оптимистично по отношению к ENFR, основываясь на его привлекательной доходности дивидендов в 4,9%, портфеле высокорейтинговых компаний энергетической инфраструктуры и его сильных недавних показателях. ETF не только сократил разрыв с более широким рынком, но и значительно превзошел его за последние три года.

Для инвесторов, которые давно не смотрели на MLP, акции энергетической инфраструктуры и ETF, пришло время для свежего взгляда. ENFR предлагает эффективный способ инвестирования в этот сектор.