💬 Акции Nvidia находятся под микроскопом в преддверии отчета о прибылях. Вот чего ожидает Кристофер Роллан

Акции Nvidia находятся под микроскопом в преддверии отчета о прибылях. Вот чего ожидает Кристофер Роллан

Отчеты Nvidia (NASDAQ:NVDA) уже не за горами, и Уолл-стрит, похоже, готовится к тому, что стало почти традиционной рутиной — очередному отчету в стиле «бей-рейз» от гиганта искусственного интеллекта.

Аналитики уже прогнозируют сильные результаты, и Кристофер Ролланд из Саскуэханны, один из 1% ведущих экспертов по акциям Уолл-стрит, присоединился к этому хору.

Тем не менее, Роллан добавляет ноту предостережения к разбирательству. «Мы по-прежнему ожидаем лучших результатов/руководства, поскольку проверки вокруг ИИ остаются надежными, хотя мы отмечаем краткосрочные риски, связанные с потенциальной задержкой GB200», — сказал 5-звездочный аналитик.

Роллан имеет в виду конструктивный недостаток новейшего ИИ-чипа от Nvidia, Blackwell GB200, который привел к задержке его поставок.

Тем не менее, в сегменте центров обработки данных, на который в настоящее время приходится более 85% от общего объема выручки, спрос на ИИ «продолжает расти за счет расширяющихся планов капиталовложений в гипермасштабные решения и комментариев таких игроков, как Tesla, предлагающих продолжать крупные закупки графических процессоров».

Более того, ожидается, что спрос получит дополнительный импульс от Enterprise/Consumer Internet (который в прошлом квартале составил более 50% выручки DC) и от Sovereign AI. Что касается предложения, Nvidia подтвердила, что доступность Hopper GPU улучшается, что подтверждается сообщениями о сокращении сроков поставки и снижении цен. Положительные отзывы от партнеров по цепочке поставок, таких как Supermicro, также указывают на благоприятные условия для спроса и предложения графических процессоров Nvidia.

По поводу задержки Blackwell Ролланд говорит, что инвесторы «заслуживают объяснений и заверений относительно повторного запуска/обновления графика». Если задержки составят целых три месяца, Ролланд ожидает, что выручка GB200 будет перенесена на 2025 год, что будет контрастировать с предыдущим заявлением Дженсена Хуанга о том, что компания ожидает «большой» выручки Blackwell в этом году.

В любом случае, поскольку «архитектурные препятствия, включая жидкостное охлаждение, потребуют времени для квалификации клиентами», Роллан уже готовился к «более медленному росту» GB200. Тем временем, учитывая улучшение поставок и доступности, графические процессоры Hopper (H100/H200) должны подхватить эту нишу.

«Короче говоря, — подытожил Роллан, — мы ожидаем еще один сильный отчет, но отмечаем повышенные ожидания в печати, а повествование вокруг рампы Блэквелла важно для дальнейшего роста акций».

В целом, Роллан продолжает рассматривать Nvidia как компанию, имеющую «один из крупнейших наборов возможностей впереди и с разумным коэффициентом», подтверждая свой позитивный (т. е. «Покупать») рейтинг акций с целевой ценой в 160 долларов, что подразумевает потенциал роста на 27% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Роллана, нажмите здесь)

Точка зрения Ролланда хорошо перекликается с мнением большинства других прогнозистов акций на Уолл-стрит. На основе 37 Покупать против 4 Удерживать, акции претендуют на консенсус-рейтинг Сильная покупка. Средняя целевая цена составляет $144,17, что предполагает годовой потенциал роста ~16%. (См. прогноз акций Nvidia)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.