💬 Доходы PTON: Peloton превзошел ожидания в четвертом квартале и сигнализирует о прогрессе в улучшении ситуации

Доходы PTON: Peloton превзошел ожидания в четвертом квартале и сигнализирует о прогрессе в улучшении ситуации

Peloton Interactive PTON +19,64% ▲ выросла на предрыночных торгах после сообщения о более высоких, чем ожидалось, доходах, а ее убытки сократились в четвертом финансовом квартале. Убытки компании, производящей оборудование для тренировок, сократились в четвертом квартале до $0,08 на акцию по сравнению с убытком в $0,68 на акцию за тот же период прошлого года. Это было лучше, чем оценки аналитиков в размере убытка в $0,17 на акцию.

Выручка PTON за четвертый квартал демонстрирует скромный рост

Что касается показателей выручки, то в четвертом квартале компания получила $644 млн, что на 0,2% больше, чем в предыдущем году, превзойдя ожидания аналитиков в $628,5 млн. Это стало первым случаем скромного роста выручки со второго квартала 2022 финансового года.

Более того, выручка Peloton от подписки выросла на 2,3% в годовом исчислении до 431 миллиона долларов. Этот сегмент, где пользователи платят единовременную плату за доставку в дополнение к ежемесячной плате за аренду стационарных велосипедов, показал рост, обусловленный в основном вторичным рынком. Примечательно, что подержанные велосипеды на этом рынке показали рост на 16% в годовом исчислении. Кроме того, PTON подчеркнул, что подписчики со вторичного рынка демонстрируют более низкие показатели оттока по сравнению с клиентами аренды.

План по восстановлению Peloton начинает приносить результаты

Возвращаясь к более широкой стратегии компании, Peloton, столкнувшаяся с трудностями после отставки своего генерального директора Барри Маккарти, теперь возглавляется двумя членами совета директоров, пока компания продолжает поиск нового генерального директора. В ответ на свои трудности компания предприняла значительный план реструктуризации, который включал сокращение рабочей силы на 15% и крупные усилия по рефинансированию долга.

Результаты этой реструктуризации очевидны. Peloton сообщила о скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере 70 миллионов долларов, что превзошло ожидания аналитиков в размере 53 миллионов долларов. Кроме того, компания сгенерировала 26 миллионов долларов свободных денежных потоков, что является значительным улучшением по сравнению с отрицательными 74 миллионами долларов, о которых сообщалось за тот же период годом ранее. Это достижение знаменует собой второй квартал подряд, в котором компания достигла скорректированной EBITDA и положительных свободных денежных потоков, чего не удавалось сделать со времен пандемии COVID-19.

Прогнозируется ухудшение перспектив PTON на первый квартал и 25 финансовый год

Заглядывая вперед, Peloton ожидает, что продажи в первом квартале составят от $560 млн до $580 млн, что отражает снижение на 4% по сравнению с прошлым годом. Компания также прогнозирует скорректированную EBITDA в диапазоне от $50 млн до $60 млн.

Кроме того, Peloton прогнозирует, что число подписчиков на подключенный фитнес составит от 2,88 млн до 2,89 млн, что на 3% меньше по сравнению с прошлым годом. Это снижение объясняется «сезонно низким кварталом продаж оборудования» и сложной макроэкономической обстановкой.

Peloton ожидает, что в 2025 финансовом году объем продаж составит от 2,4 до 2,5 млрд долларов США, а скорректированная EBITDA, по прогнозам, составит от 200 до 250 млн долларов США.

Peloton — покупать, продавать или держать?

Аналитики остаются в стороне от акций PTON, с консенсусным рейтингом Hold, основанным на трех Buy, 15 Hold и двух Sell. За последний год PTON снизился более чем на 50%, а средняя целевая цена PTON в $4.14 подразумевает потенциал роста на 23.2% от текущих уровней. Эти рейтинги аналитиков, вероятно, изменятся после сегодняшних результатов PTON.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков PTON