💬 Хотите получить дивидендную доходность не менее 10%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Хотите получить дивидендную доходность не менее 10%? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

То, что идет вверх, должно упасть, верно? Это работает под действием гравитации, но последние пару лет фондовые рынки, похоже, не работали таким образом. Бычий рост не показывает никаких признаков окончания – если только опытный инвестиционный стратег Дэвид Рош не окажется прав в своих последних прогнозах.

Рош предсказывает, что три фактора будут действовать вместе, чтобы остановить быков к следующему году: разочаровывающее снижение ставок Федеральной резервной системы; более низкие, чем ожидалось, доходы во второй половине этого года; и грядущий крах, поскольку инвесторы понимают, что бум ИИ — это классический пузырь. Объединяя все это, Рош говорит: «Я думаю, что этих трех факторов достаточно, чтобы вызвать медвежий рынок на уровне минус 20% в 2025 году, возможно, начиная с конца этого года».

Это напоминание инвесторам о необходимости начать предпринимать защитные действия, и это естественным образом привлечет внимание к дивидендным акциям.

Эти классические оборонительные игры предлагают преимущество постоянного потока дохода независимо от того, как повернутся рынки, а с высокодоходными div-акциями этот поток дохода более чем достаточен, чтобы победить инфляцию. Аналитики Уолл-стрит знают это, и в текущих условиях они рекомендуют плательщиков дивидендов с доходностью не менее 10%. Это солидный доход по любым стандартам, и к нему всегда стоит присмотреться.

Для дополнительного цвета мы использовали базу данных TipRanks, чтобы посмотреть на них более широко. Вот подробности.

AG Mortgage Investment Trust (MITT)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это AG Mortgage Investment Trust, одна из многих REIT — инвестиционных компаний в сфере недвижимости, — которые существуют как для предоставления капитала, так и для получения прибыли от сектора недвижимости экономики США. AG Mortgage управляется извне филиалом более крупной компании TPG Angelo Gordon, одной из кредитных и риэлторских платформ с более крупной частной инвестиционной компанией TPG, базирующейся в Форт-Уэрте, штат Техас. AG Mortgage работает как REIT, специализирующийся исключительно на ипотеке жилья, и фокусирует свою деятельность на формировании скорректированного по риску портфеля активов, связанных с ипотекой жилья, на рынке США.

Согласно информационному листу компании, инвестиционный портфель AG по состоянию на 30 июня этого года стоил $6,9 млрд. Самая большая часть, стоимостью $5,6 млрд., была в секьюритизированных кредитах, а 55% портфеля акций приходилось на ипотечные активы жилой недвижимости. Доля портфеля компании, состоящая из секьюритизированных кредитов, неуклонно росла в течение последних нескольких лет.

REIT известны как чемпионы по дивидендам, и AG Mortgage оправдывает это. За исключением нескольких кварталов в 2020 году, в период пандемии COVID, компания продолжала выплачивать дивиденды с 2011 года. AG Mortgage возобновила выплаты в конце 2020 года и с тех пор не пропускала ни одной. Последние дивиденды были выплачены 31 июля по ставке 19 центов за обыкновенную акцию. Это составляет $0,76 в годовом исчислении и дает форвардную доходность 11,1%. У AG Mortgage есть история корректировки выплаты дивидендов по мере необходимости для поддержания надежности.

Обращаясь к финансовым показателям компании, мы обнаруживаем, что выплата дивидендов была поддержана прибылью, доступной для распределения (EAD), в размере 21 цента на обыкновенную акцию во 2Q24. Это не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом и выросло с 8 центов на акцию в квартале прошлого года.

Для аналитика Брэда Капуцци из Piper Sandler этот REIT предоставляет инвесторам надежную возможность купить в благоприятной точке входа. Он пишет о компании: «По нашему мнению, MITT хорошо подготовлена ​​к росту прибыли в течение 2024 и 2025 годов, поскольку чистые процентные доходы растут, а масштаб и операционная эффективность проявляются после приобретения WMC (завершенного в декабре прошлого года). В настоящее время мы прогнозируем рост прибыли примерно на 130% в 2024 году и дополнительный рост прибыли на 27% в 2025 году, что приведет к ROE в диапазоне низких 10–12% к концу 2025 года. Существует сценарий, при котором наши оценки могут оказаться консервативными, если MITT увидит лучшие спреды на рынке секьюритизации, расходы на финансирование улучшатся по мере снижения ставок и если компания осуществит дополнительные выкупы акций».

Заглядывая вперед, Капуцци резюмирует свою позицию простыми словами: «По нашему мнению, сейчас самое подходящее время для покупки акций, поскольку MITT демонстрирует значительный рост прибыли и начинает сокращать разрыв в оценке между аналогами».

Эти комментарии подтверждают рейтинг Капуцци Overweight (Buy) по акциям MITT, а его целевая цена в $9 предполагает, что акции вырастут на 32,5% в следующем году. В сочетании с потенциалом дивидендов это дает возможную доходность в 43% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Капуцци, нажмите здесь)

В целом, эта акция имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» от Уолл-стрит на основе 3 последних обзоров, включающих 2 «Покупать» и 1 «Удерживать». Акции оцениваются в $6,79, а их средняя целевая цена $8,33 подразумевает годовой прирост почти на 23%. (См. прогноз акций MITT)

Seven Hills Realty Trust (SEVN)

Далее следует Seven Hills Realty Trust, еще один REIT на рынке США. Деятельность Seven Hills направлена ​​в основном на рынок коммерческой недвижимости в США, и компания отдает предпочтение «среднему рынку и переходной недвижимости» на коммерческом рынке. Компания определяет среднюю коммерческую недвижимость как объекты стоимостью до 100 миллионов долларов и определяет переходную сторону бизнеса как инвестиции в коммерческую недвижимость, которая подлежит либо перепланировке, либо перепозиционированию, что увеличит стоимость недвижимости.

Распределяемая прибыль компании во втором квартале составила $5,6 млн, что соответствует 38 центам на разводненную акцию. Это оказалось на 4 цента за акцию лучше, чем ожидалось.

Эти результаты прибыли подтвердили выплату дивидендов компании, которая в последний раз была отправлена ​​15 августа по ставке 35 центов за обыкновенную акцию. Это был седьмой квартал подряд с дивидендами по этой ставке. Выплата в размере 35 центов в год составляет $1,40 за обыкновенную акцию и эквивалентна форвардной доходности 10,5%.

Аналитик Джейсон Стюарт, освещающий эти акции для Janney, быстро объясняет, почему Seven Hills должна привлечь внимание инвесторов. Он особенно отмечает успех компании в навигации в эпоху COVID и стратегический поворот от офисной недвижимости на рынке коммерческой недвижимости. Стюарт пишет: «За свою относительно короткую историю в качестве публичной компании SEVN управляла портфелем кредитов CRE во время пандемии COVID-19 и одного из крупнейших циклов повышения ставок в истории с исключительно хорошими показателями кредитования. Компания активно сократила офисные риски в своем портфеле (хотя оставшиеся кредиты по-прежнему представляют собой значимые риски и заслуживают внимания), деятельность по предоставлению кредитов должна ускориться, текущие винтажные кредиты будут давать циклически высокие ROE, а дивиденды покрываются прибылью. При 72% от BVPS 2Q24 и доходности [10,4%] акции чрезмерно дисконтированы».

В соответствии с этим прогнозом Стюарт дает рекомендацию «Покупать» этим акциям, которую он дополняет целевой ценой в 15 долларов, что подразумевает рост на 13% в следующие 12 месяцев. Добавьте дивидендную доходность, и общая годовая доходность достигнет 23,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Стюарта, нажмите здесь)

Есть только два последних аналитических обзора акций SEVN, но они оба согласны, что это акции для покупки, давая акциям консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Торговая цена акций $13,23 и средняя целевая цена $14,75 вместе указывают на потенциал для роста на 11,5% в предстоящем году. (См. прогноз акций SEVN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.