💬 Apple и Snowflake: Уоррен Баффет уходит, Стивен Коэн вмешивается в акции ИИ

Apple и Snowflake: Уоррен Баффет уходит, Стивен Коэн вмешивается в акции ИИ

Технологические акции, особенно те, которые фокусируются на ИИ, уже некоторое время являются любимцами Уолл-стрит. Однако одна легенда инвестирования, похоже, отходит от безумия.

Уоррен Баффет, известный своими значительными активами Apple (NASDAQ:AAPL), значительно сократил свою позицию в AAPL во втором квартале, продав около 390 миллионов акций. Этот шаг означает, что он продал более половины своей доли в первой половине 2024 года.

Apple была не единственной технологической компанией, которая ощутила на себе удар. Во втором квартале Баффет также полностью продал свою позицию в Snowflake (NYSE:SNOW), продав около 6 миллионов акций на сумму около 989 миллионов долларов.

Но на каждого продавца должен быть покупатель, и, похоже, другой миллиардер готов забрать все, что Баффет больше не хочет. Компания по управлению активами Стива Коэна Point72 планирует запустить отдельный фонд, ориентированный на ИИ, в начале следующего года, а тем временем инвестор-миллиардер скупает акции AAPL и SNOW, которые обе добиваются значительных успехов в сфере ИИ.

Учитывая все это, давайте внимательнее посмотрим на обе компании и выясним, почему эти легендарные инвесторы, похоже, придерживаются противоположных взглядов на свои перспективы. С помощью базы данных TipRanks мы также можем увидеть, какую сторону в настоящее время предпочитает аналитики Уолл-стрит.

Яблоко

После периода уступки статуса самой дорогой компании в мире Apple вернула себе корону и снова оказалась на вершине. Технологический гигант уступил часть позиций давнему конкуренту Microsoft (и ненадолго Nvidia), причем обе компании оседлали бум ИИ.

Потеря Apple статуса лидера произошла на фоне упадка настроений вокруг технологического гиганта. Были опасения по поводу спроса на iPhone, особенно на ключевом рынке в Китае. Однако недавние результаты FQ3 (июньский квартал) говорят о том, что компания вернулась на правильный путь; хотя продажи iPhone и снизились, падение было гораздо менее серьезным, а другие сегменты бизнеса способствовали тому, что Apple превзошла ожидания как по выручке, так и по прибыли.

Между тем, двигаясь вперед, Apple, похоже, также готова решить еще одну проблему, которая беспокоила инвесторов. Пока ее коллеги максимально использовали возможности ИИ, Apple отсутствовала на заседаниях. Но теперь, запустив Apple Intelligence и готовясь к выпуску своей последней версии iPhone в следующем месяце, компания наконец-то схватила быка ИИ за рога.

Стив Коэн, должно быть, думает, что здесь есть существенная возможность; во втором квартале он открыл новую позицию в AAPL, купив 1 573 924 акций. В настоящее время они оцениваются в 357 миллионов долларов.

У Apple также есть большой поклонник в лице аналитика Wedbush Дэниела Айвса, который считает, что растет понимание того, что компания будет играть значимую роль в этой новой парадигме.

«Мы считаем, что Уолл-стрит начинает постепенно осознавать, что с приходом Apple Intelligence Купертино, по сути, станет привратником потребительской революции искусственного интеллекта», — пояснил Айвс. «Разработчикам и другим стойким приверженцам технологий теперь, вероятно, придется интегрировать свои модели/технологии искусственного интеллекта в Apple Intelligence, поскольку Apple и ее золотая экосистема iOS владеют единственными ключами от замка из 2,2 млрд устройств iOS по всему миру и 1,5 млрд iPhone».

«Мы считаем, что внедрение технологии искусственного интеллекта в экосистему Apple откроет возможности монетизации как на уровне сервисов, так и на уровне iPhone/аппаратного обеспечения и добавит 30–40 долларов на акцию», — добавил Айвс.

Отражая свою уверенность, Айвс оценивает акции Apple как «Overperform» (т. е. «Покупать»), с максимальной целевой ценой на рынке в $285, что предполагает рост акций на 26% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть историю Айвса, нажмите здесь)

Большинство аналитиков на Уолл-стрит разделяют этот оптимизм. Акции Apple имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 24 рекомендациях «Покупать», 8 рекомендациях «Удерживать» и 1 рекомендации «Продавать». Средняя целевая цена составляет $247,43, что представляет собой потенциальный годовой рост на 9%. (См. прогноз акций Apple)

Снежинка

Технологии могут быть движущей силой текущего бычьего рынка, но Snowflake был исключен из вечеринки. Акции упали на 34% с начала года, несмотря на то, что компания считается потенциальным бенефициаром ИИ.

Snowflake предлагает облачную платформу для хранения данных, которая позволяет организациям эффективно хранить, управлять и анализировать огромные объемы данных. В отличие от традиционных хранилищ данных, платформа разделяет вычисления и хранилище, обеспечивая масштабируемую и гибкую обработку данных. Snowflake известен своей простотой использования, предлагая интерфейс на основе SQL, который работает с различными поставщиками облачных услуг, включая AWS, Azure и Google Cloud.

Компания также активно расширяет свои возможности ИИ. Интегрируя машинное обучение и инструменты ИИ непосредственно в свою платформу, она позволяет пользователям создавать, обучать и развертывать модели, не перемещая данные за пределы платформы.

При всем этом вы могли бы подумать, что акции будут высоко взлетать, но это не так. Разочаровывающие доходы притупили настроения, в то время как компания активно инвестирует в разработку функций ИИ. Это привело к росту расходов из-за возросших расходов на GPU для этих инициатив, а ожидаемый прирост доходов от этих инвестиций еще не материализовался.

Тем не менее, Стив Коэн, похоже, делает ставку на разворот. Во втором квартале он инициировал новую позицию, купив 533 623 акций SNOW, которые сейчас оцениваются более чем в 70,1 млн долларов.

Между тем, Snowflake недавно попала в новости по другим причинам. Недавняя утечка данных привела к взлому клиентских счетов. Однако, проверив некоторых крупных клиентов, Патрик Колвилл из Scotiabank считает, что в целом перспективы компании надежны.

«В Snowflake происходит много всего: утечки данных клиентов, опасения конкурентного давления, перестановки в составе генерального директора, изменения, вызванные форматами открытых столов», — объяснил Колвилл. «Но мы исходим из 6 проверок с очень крупными клиентами с мнением, что расходы на Snowflake будут лучше, чем предполагает консенсус. Мы ожидаем незначительного или нулевого влияния на Snowflake в результате недавнего инцидента с кражей учетных данных. Клиенты продолжают рассматривать Snowflake как лучшее облачное хранилище данных, и наши проверки незначительно повысились в отношении Snowflake как бенефициара ИИ».

С этой целью Colville имеет рейтинг Outperform (т. е. Buy) по акциям SNOW, подкрепленный целевой ценой в $195. Последствия для инвесторов? Потенциал роста ~48% от текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Colville, нажмите здесь)

Колвилл получает поддержку большинства своих коллег здесь. С дополнительными 24 покупками и 8 удержаниями акции получают консенсусный рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена немного выше, чем позволит Колвилл; на уровне $200,97 эта цифра подразумевает, что акции вырастут примерно на 53% в ближайшие месяцы. (См. прогноз акций Snowflake)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите раздел TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.