💬 SQ, INTU, AMZN: какие акции технологических компаний с рейтингом «активная покупка» лучше всего покупать?

SQ, INTU, AMZN: какие акции технологических компаний с рейтингом «активная покупка» лучше всего покупать?

Акции сейчас находятся в неудержимой полосе роста, восемь сессий подряд в плюсе для S&P 500 (SPX), самая длинная полоса побед с прошлого ноября. Несомненно, акции технологических компаний лидируют на пути к росту, всего через несколько недель после того, как многие инвесторы думали, что рынки рухнут, и что менее любимые акции средней капитализации и стоимости приведут нас выше. Поскольку акции технологических компаний снова оказались у руля, возможно, для многих пришло время пересмотреть чертежную доску для оценки стоимости после последнего обморока.

В этой статье мы воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы оценить, какое трио технологических титанов — SQ, INTU и AMZN — имеет наибольший потенциал роста в следующем году, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Блок SQ +1,53% ▲

Block, ранее известная как Square, — это компания, занимающаяся финансовыми технологиями (ей принадлежит Cash App и другие сервисы), акции которой в последние годы нестабильно консолидировались в широком диапазоне. Действительно, акции разбили сердца многих инвесторов, но ситуация, возможно, скоро изменится.

Недавно Bank of America BAC +0,84% ▲ ударил по столу по акциям SQ, отметив «недооценку» и «недооценку». Учитывая, что на горизонте могут появиться потенциально упущенные из виду катализаторы (например, крупная корпоративная реструктуризация), я сохраняю оптимистичный настрой по отношению к акциям.

Сейчас акции SQ упали почти на 9% за последние два года и на 13,5% с начала года, и кажутся неудачей в технологическом секторе. Несмотря на то, что за последние два квартала они значительно превзошли прибыль, акции, похоже, лишены того фактора волнения, который у них когда-то был. Будь то отсутствие инноваций в области блокчейна или операционные проблемы, которые заставили генерального директора и «голову блока» Джека Дорси реорганизовать всю свою компанию, инвесторы требуют от фирмы большего в эпоху искусственного интеллекта. Помогут ли корпоративные перестановки в прошлом месяце Block снова вернуть себе дух конкурентоспособности, еще предстоит увидеть.

Несмотря на это, у компании есть планы вернуться на большую дорогу. В частности, план компании «Правило 40» к 2026 году устанавливает довольно высокую (но реалистичную) планку, с валовой прибылью и скорректированным операционным доходом, установленными на уровне 15% и 25% (в сумме 40%) соответственно.

Аналитик Bank of America Джейсон Купферберг, имеющий рейтинг «Покупать» для акций и целевую цену в $82,00 за акцию, что подразумевает более чем 22%-ный потенциал роста, похвалил Block за то, что он уже «демонстрирует хороший прогресс» по своему «Правилу 40». Поскольку Block стремится к большей эффективности, фирма должна внедрять новые инновации, чтобы подстегнуть продажи. Стоит сделать ставку на внедрение новых финансовых услуг в экосистеме Cash App (например, Cash App Borrow).

По мнению аналитиков, акции SQ — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 24 покупки, шесть удержаний и одна продажа. Средняя целевая цена акций SQ в $88,90 подразумевает потенциал роста в 32,9%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SQ

Интуит ИНТУ +1,49% ▲

Акции компании Intuit, занимающейся разработкой программного обеспечения для финансовых технологий (в основном известной своим программным обеспечением для подачи налоговых деклараций TurboTax), снова флиртуют с новыми максимумами, теперь они упали всего на 5% от исторических максимумов и на 2% от 52-недельных максимумов. Несомненно, потолок сопротивления в $670 оказался сложным для прорыва за последние шесть месяцев. Поскольку компания планирует увольнять и нанимать новых сотрудников с учетом ИИ, возможно, инвесторам, ищущим «монетизацию ИИ», название придется по душе в долгосрочной перспективе. Хотя оценочный мультипликатор значительно вырос за последние недели, я склонен сохранять оптимистичный настрой по отношению к акциям INTU.

Intuit серьезно относится к росту, обусловленному ИИ. Но в отличие от многих других фирм, которые более чем готовы переинвестировать, чем недоинвестировать (вспомните Alphabet GOOGL +2.28% ▲ ), Intuit также серьезно относится к поддержанию своего баланса в отличной форме, делая упор на повышение операционной эффективности. Поскольку все больше инвесторов вознаграждают возврат инвестиций в ИИ, а не амбициозность повествований об ИИ и размер бюджетов расходов, Intuit может стать одной из фирм, которая начнет выделяться из толпы, если она этого еще не сделала.

Предложение Intuit в области ИИ, Intuit Assist, представляет собой инновационный инструмент, предназначенный для повышения производительности в финансовом программном обеспечении за счет предоставления помощи и информации на основе ИИ. Со временем он может стать высоко монетизируемым, подобно тому, как Microsoft MSFT +0.73% ▲ успешно монетизировала Copilot. Сможет ли Intuit достичь того же успеха, еще предстоит увидеть, но очевидно, что финансовое программное обеспечение — это сектор, готовый к существенному прорыву на основе ИИ, и Intuit хорошо подготовлен к тому, чтобы оседлать эту волну.

Действительно, Intuit может добавить огромную ценность для пользователей, распылив генеративный ИИ по QuickBooks, TurboTax, Credit Karma и Mailchimp для улучшения пользовательского опыта. С созданием ценности появляется возможность взимать более высокие цены. В конце концов, пользователи, скорее всего, будут более чем готовы открыть свои кошельки шире, если будет больше ценности, будь то в форме экономии времени или повышения точности.

Акции INTU находятся на более дорогой стороне исторического диапазона прошлого года, поскольку их соотношение цены к прибыли превышает форвардное соотношение цены и прибыли в 34,7 раза. Учитывая реальную возможность монетизировать ИИ и генеративную операционную систему ИИ (GenOS), созданную с нуля, я бы сказал, что надбавка того стоит.

Аналитики считают, что акции INTU — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 18 покупок и четыре удержания. Средняя целевая цена акций INTU в $722,61 подразумевает потенциал роста в 8,9%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков INTU

Амазон AMZN +0,66% ▲

Акции гиганта электронной коммерции и облачных технологий Amazon рухнули в июле и в начале этого месяца, поскольку распродажа на рынке вытащила Nasdaq 100 (NDX) на территорию коррекции. Несомненно, не только инвесторы, отвернувшиеся от технологий, заставили акции AMZN рухнуть почти на 25% от пика до дна. Последний квартал компании оставлял желать лучшего.

В любом случае, у акций AMZN есть возможность ускорить свое восстановление, поскольку инвесторы сосредотачиваются на будущем пути и факторах роста, которые могут помочь компании подняться на новый уровень. Поскольку сегодня у нас есть одна из самых великолепных возможностей для покупки при падении, я склонен сохранять оптимистичный взгляд на акции.

В дальнейшем Amazon раскроет более подробную информацию о том, как она намерена конкурировать с китайскими конкурентами в сфере электронной коммерции, такими как PDD Holdings. +1,22% ▲ Temu в самом нижнем ценовом диапазоне.

Несомненно, у Amazon большая доля рынка, чтобы захватить нижний сегмент электронной коммерции, и я думаю, что у Amazon более чем достаточно инструментов, чтобы сделать работу и сделать ее хорошо. Великолепная семерка, безусловно, делает логистику лучше большинства. Однако остается большой вопрос, сможет ли она минимизировать расходы и время доставки товаров из Китая.

Поскольку рынок недорогих товаров Amazon заработает этой осенью, возможно, часть энтузиазма, движущего акции PDD, может распространиться и на AMZN. По мере выхода первых обзоров мы получим представление о том, что может стать одним из следующих крупных направлений роста Amazon. При 42,4-кратном P/E AMZN по-прежнему дороже большинства своих коллег из Великолепной семерки. Однако, учитывая возможность украсть обед у Тему и продолжающиеся достижения на фронте ИИ (Amazon только что купила еще одну фирму ИИ, Perceive, несколько дней назад), такая премия вполне заслужена.

Аналитики считают, что акции AMZN — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 41 покупка и одна удержание. Средняя целевая цена акций AMZN в $223,58 подразумевает потенциал роста в 25,5%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AMZN

Вывод

Есть много недооцененных акций технологических компаний, у которых есть возможность взлететь еще выше по мере восстановления рынка. Говорим ли мы о Block и прогрессе в его «Правиле 40», Intuit и его завидной возможности монетизации ИИ или Amazon и потенциале его будущего конкурента Temu, у следующей тройки есть катализаторы, необходимые для восхождения. Из этой тройки Уолл-стрит видит наибольший потенциал роста (33%) в акциях SQ. Я склонен согласиться с аналитиками. Если Джек Дорси сможет исправить положение, возвращение акций SQ может быть выраженным.