💬 Акции TXRH выросли втрое за пять лет без особой шумихи

Акции TXRH выросли втрое за пять лет без особой шумихи

Texas Roadhouse TXRH +0,37% ▲ опережает фондовый рынок без такой шумихи, как гиганты быстрого питания, такие как Chipotle CMG -0,90% ▼ . Акции сети стейк-хаусов выросли втрое за последние пять лет и представляют собой разумную оценку для терпеливых инвесторов. Я настроен оптимистично по отношению к Texas Roadhouse из-за его растущей выручки и прибыли.

Сопоставимые продажи стремительно растут

Texas Roadhouse управляет ресторанами, принадлежащими компании, и франшизами своих брендов, и обе компании продемонстрировали более высокие сопоставимые продажи. Рестораны, принадлежащие компании, сообщили о росте сопоставимых продаж на 9,3% в годовом исчислении, в то время как сопоставимые продажи франшиз выросли на 8,3% в годовом исчислении во втором квартале.

Положительная динамика продолжается в росте выручки и чистой прибыли Texas Roadhouse. Компания сообщила о росте выручки на 14,5% в годовом исчислении во втором квартале по сравнению с ростом выручки на 13,5% в годовом исчислении за первые шесть месяцев года. Ускорение чистой прибыли было более существенным: рост на 46,0% в годовом исчислении во втором квартале по сравнению с улучшением на 38,4% в годовом исчислении за первые шесть месяцев года.

Международная экспансия

Хотя рост в последние кварталы выглядел многообещающим, важно помнить, что Texas Roadhouse только начинает свою международную экспансию. У компании 53 международных франчайзинговых заведения, что на 29% больше по сравнению с прошлым годом. Это самый быстрорастущий сегмент компании. Кроме того, Texas Roadhouse завершила квартал с 762 ресторанами, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом. Все это означает, что у TXRH достаточно возможностей для роста и увеличения прибыльности.

Сравнение с другими компаниями сектора

Чтобы получить полную оценку акций TXHR, нам следует изучить других игроков отрасли. Устойчивые темпы роста Texas Roadhouse обусловлены тем, что такие гиганты быстрого питания, как McDonald’s MCD (+2,59% ▲), сообщили о снижении доходов или более низких темпах роста, чем в предыдущих кварталах.

Кроме того, Texas Roadhouse оценивается по разумному коэффициенту P/E 30, особенно по сравнению с Cava CAVA -1,71% ▼, который торгуется по коэффициенту P/E 245.

Рыночная капитализация обеих компаний составляет около 11 миллиардов долларов. Однако Texas Roadhouse сообщила о выручке в четыре раза больше, чем Cava за тот же период в первом квартале. Прибыль Texas Roadhouse также была в десять раз выше, чем прибыль Cava за первый квартал. Texas Roadhouse также сообщила о гораздо более высоком сопоставимом росте продаж, чем рост Cava на 2,3% в годовом исчислении в этой области.

Инвесторы по-прежнему могут извлекать выгоду из растущих ресторанов быстрого питания, не сталкиваясь с непомерной оценкой. Рост чистой прибыли Texas Roadhouse на 46,0% в годовом исчислении делает коэффициент P/E 30 более привлекательным.

Рост дивидендов

Texas Roadhouse не только обходит фондовый рынок, представляя разумную оценку. Это также акция роста дивидендов с доходностью 1,46%. Текущая доходность достойна уважения, а двузначный годовой рост за несколько лет вселяет дополнительный оптимизм.

Недавно сеть стейк-хаусов увеличила квартальные дивиденды с $0,55 за акцию до $0,61 за акцию. Это на 10,9% больше, чем в предыдущем году. Кроме того, Texas Roadhouse имеет коэффициент выплаты дивидендов всего 42% и последовательно увеличивает дивиденды каждый год на протяжении более десяти лет. Рост чистой прибыли TXRH поддерживает повышенные дивиденды в будущем.

Стоит ли покупать акции TXRH, по мнению аналитиков?

Аналитики Уолл-стрит оценили акции Texas Roadhouse как умеренно покупаемые с прогнозируемым потенциалом роста на 6% от текущих уровней. Акции имеют 20 рейтингов, включая 10 рейтингов покупки и 10 рейтингов удержания.

Некоторые аналитики Уолл-стрит настроены более оптимистично, чем другие, но самая высокая ценовая цель в настоящее время составляет $191. Эта ценовая цель подразумевает 14%-ный потенциал роста от текущей ценовой точки.

Итог по акциям Texas Roadhouse

Как было сказано в начале, я настроен оптимистично по отношению к акциям TXRH. Они торгуются по разумной цене относительно своих финансовых темпов роста, а сопоставимые продажи увеличились на 8,0% в годовом исчислении за первые четыре недели третьего квартала 2024 финансового года.

Более того, рост сети стейк-хаусов, вероятно, продолжится, что означает последовательный рост дивидендов для долгосрочных инвесторов. В то время как внутренний рост остается сильным, международный рост только начинается. У компании всего 53 международных филиала, что дает ей массу возможностей для расширения.

Многие быстрорастущие сети ресторанов быстрого питания превзошли фондовый рынок в последние годы, но большинство из этих же выборов имеют чрезмерные оценки, которые не представляют никакой маржи безопасности. Texas Roadhouse является исключением из правила и хорошим сочетанием для инвесторов, ищущих рост и ценность.