💬 Акции компаний с малой капитализацией: HIMS представляет правильный рецепт для инвесторов в телемедицину

Акции компаний с малой капитализацией: HIMS представляет правильный рецепт для инвесторов в телемедицину

С ростом спроса на цифровые услуги сектор телемедицины, который предоставляет медицинскую помощь на расстоянии, взорвался во время пандемии COVID-19. Одним из бенефициаров, который, похоже, нашел правильный рецепт для инвесторов, стала Hims & Hers Health HIMS -0,83% ▼ . Цена акций компании недавно достигла исторического максимума, отчасти благодаря предложению инъекции GLP-1, прямого конкурента Wegovy и Ozempic. Рост выручки и прибыли был существенным, превзойдя ожидания за последние несколько кварталов, и будущие перспективы предполагают, что эта тенденция может продолжиться.

Хотя акции откатились от недавних максимумов за последний месяц, они выросли более чем на 73% с начала года, и акции торгуются с небольшой премией, что отражает ожидания роста. Это надежный вариант для инвесторов в рост, ищущих выход на расширяющуюся тему телемедицины.

Клиентская база Hims & Hers резко возросла

Hims & Hers Health — это глобальная платформа телемедицины, которая связывает пользователей с профессионалами в области здравоохранения в США, Великобритании и других странах мира. Компания предоставляет комплекс рецептурных и безрецептурных продуктов для здоровья и благополучия, медицинские консультации и услуги поддержки после консультаций. Ее продукты доступны для прямой покупки на ее веб-сайтах и ​​в мобильных приложениях.

В этом году компания пережила всплеск, вызванный в основном возросшим спросом и дефицитом препаратов GLP-1. Этот дисбаланс оказался благоприятным для недавно запущенного предложения Weight Loss от Hims, которое также получило поддержку от шумихи вокруг GLP-1, о чем свидетельствуют его впечатляющие доходы. Однако заявление генерального директора Eli Lilly о прекращении дефицита GLP-1 было воспринято как неблагоприятная новость для компании, в результате чего ее акции резко упали с недавних максимумов.

Тем не менее, компания продолжает значительно расти, и клиентская база увеличилась почти до 1,9 млн во втором квартале, что на 164% больше, чем в предыдущем году. Компания также отметила тенденцию к персонализированным планам подписки, при этом 785 000 пользователей выбрали эти индивидуальные подписки. Это указывает на рост удовлетворенности и вовлеченности клиентов, что обеспечивает высокие показатели удержания.

Последние финансовые результаты и перспективы Hims & Hers

Недавно компания отчиталась о финансовых результатах за второй квартал 2024 года, которые превзошли ожидания аналитиков. Выручка в размере 315,65 млн долларов превзошла прогнозируемые 298,69 млн долларов, увеличившись на 52% по сравнению с прошлым годом. Рост был в первую очередь обусловлен увеличением онлайн-дохода на 53%, что связано с ростом числа подписчиков. Кроме того, Hims & Hers перешла от чистого убытка в размере 7,2 млн долларов во втором квартале 2023 года к чистой прибыли в размере 13,3 млн долларов во втором квартале 2024 года.

Кроме того, скорректированная EBITDA заметно выросла с 10,6 млн долларов до 39,3 млн долларов. Несмотря на небольшое снижение валовой прибыли с 82% во втором квартале 2023 года до 81% во втором квартале 2024 года из-за стоимости новых предложений, компания смягчила убытки за счет экономии на масштабе и увеличения объема в Affiliated Pharmacies. Прибыль на акцию (EPS) в размере 0,06 долларов превзошла консенсус-прогноз в размере 0,04 долларов.

Чистые денежные средства, предоставленные операционной деятельностью, выросли на 219% в годовом исчислении до $53,6 млн, а свободный денежный поток подскочил на 377% в годовом исчислении до $47,6 млн. Основными факторами этого роста стали рост выручки, повышение чистой прибыли и определенные попутные ветры оборотного капитала. По итогам второго квартала компания сообщила о $227 млн ​​в виде денежных средств, эквивалентов денежных средств и краткосрочных инвестиций при нулевом долге.

После результатов второго квартала руководство HIMS предоставило финансовые рекомендации на третий квартал и 2024 год. В третьем квартале выручка, как ожидается, составит от 375 до 380 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA — от 35 до 40 миллионов долларов, что указывает на скорректированную маржу EBITDA от 9% до 11%. За весь год ожидается выручка от 1,37 до 1,40 миллиарда долларов, а скорректированная EBITDA — от 140 до 155 миллионов долларов, что отражает скорректированную маржу EBITDA от 10% до 11%.

Какова целевая цена акций HIMS?

Акции находились в восходящем тренде, поднявшись на 120% за последний год. Однако этот подъем был нестабильным, при этом бета акций составляла 2,12. Акции торгуются около середины 52-недельного ценового диапазона $5,65–$25,74 и демонстрируют отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже 20-дневной (18,55) и 50-дневной (19,19) скользящих средних. Коэффициент P/S 3,2x немного выше среднего показателя по отрасли товаров для дома и личной гигиены 3x, что предполагает некоторую переоценку, несмотря на недавнее падение цен.

Аналитики, освещающие деятельность компании, с осторожным оптимизмом оценивают ее акции. Например, аналитик Imperial Capital Майкл Пикколо недавно понизил рейтинг акций с «Outperform» до «In-Line», одновременно повысив целевую цену с $16 до $17, отметив недавний «солидный» отчет компании за второй квартал и повышение прогноза.

Компания Hims & Hers Health в целом получила рекомендацию «Умеренная покупка» на основании рекомендаций и целевых цен, установленных 12 аналитиками. Средняя целевая цена акций HIMS составляет $21,45, что представляет собой потенциал роста на 37,68% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков HIMS

Итог по Hims & Hers

Hims & Hers Health продолжает оседлать волну спроса на услуги телемедицины. Компания демонстрирует историю сильного роста выручки и прибыли и ожидает, что эта тенденция продолжится с ростом клиентской базы. Несмотря на недавние колебания цен на акции, общая траектория акций отражает устойчивый рост и опережающие показатели. HIMs предлагает многообещающий потенциал в качестве инвестиционной возможности в растущем пространстве телемедицины.