💬 Акции Applied Materials (NASDAQ:AMAT): прогнозы в порядке, все хорошо

Акции Applied Materials (NASDAQ:AMAT): прогнозы в порядке, все хорошо

Почему рынок должен наказать Applied Materials AMAT -1.68% ▼, когда в целом все в компании хорошо? Инвесторы могут быть неразумными в краткосрочной перспективе, но это не вина Applied Materials, и инвесторы, настроенные против, могут этим воспользоваться. Я настроен оптимистично по отношению к акциям AMAT, потому что финансовые результаты компании были вполне приличными, а прогнозы Applied Materials на будущее совсем не катастрофичны.

Applied Materials специализируется на производстве оборудования для производства чипов. Хотя это не является постоянной темой для обсуждения в финансовых социальных сетях, Applied Materials является недооцененным звеном в цепочке поставок чипов искусственного интеллекта (ИИ).

Покупатели пытаются оправиться от падения цен на акции, в котором нельзя винить Applied Materials, поскольку технологический сектор в целом распродавался в июле и начале августа. Сегодня восстановление акций AMAT застопорилось, поскольку трейдеры отреагировали на последний раунд квартальных результатов и прогнозов Applied Materials. Теперь пришло время оценить финансовые показатели компании, которые совсем неплохие, и подумать, имеет ли смысл покупать несколько акций Applied Materials.

Прикладные материалы улучшаются во многих отношениях

В последнее время кажется, что рынок требует блокбастерных результатов каждый квартал. Это особенно верно, когда речь идет о компаниях, связанных с чипами, поскольку Nvidia NVDA +1,36% ▲ всегда, кажется, приносит хоумраны. Хотя Applied Materials не обязательно обеспечила большой шлем своими финансовыми результатами за третий квартал Fiscal 2024, компания продемонстрировала улучшение во многих ключевых областях.

Начнем с выручки: выручка Applied Materials выросла на 5% в годовом исчислении до $6,778 млрд. Между тем, согласно консенсус-оценке, квартальная выручка составит $6,67 млрд, так что для Applied Materials это лучший результат.

Плюс, выручка Applied Materials увеличилась из года в год во всех важнейших сегментах бизнеса компании — Semiconductor Systems, Applied Global Services, Display and Adjacent Markets. Другими словами, не было однобокого роста в одном сегменте, в то время как другие сегменты отставали.

Далее, Applied Materials сообщила об операционной марже GAAP в 28,7%, что на 0,7 процентных пункта больше, чем в предыдущем году, и операционной марже non-GAAP в 28,8%, что на 0,5 процентных пункта больше. Это еще одна область улучшения для Applied Materials, которую рынок, похоже, сейчас не ценит.

Более того, Applied Materials раскрыла скорректированную (не GAAP) чистую прибыль в размере $1,767 млрд, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом. Если перевести это в скорректированную прибыль на акцию, Applied Materials заработала $2,12 на акцию в третьем квартале 2024 финансового года, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом и превзошла консенсус-прогноз Уолл-стрит в $2,03 на акцию.

Этот итоговый результат добавляется к выдающимся показателям квартальных EPS компании Applied Materials. Опять же, Applied Materials не выбила его из парка, как это обычно делает Nvidia, но не совсем честно сравнивать каждую технологическую фирму со всемогущей Nvidia.

Почему акции AMAT сегодня упали?

Акции AMAT не рухнули в пятницу утром, но упали на 5% до $201, прежде чем немного восстановиться. Это странный ответ на достойные квартальные результаты Applied Materials, в день, когда основные фондовые индексы США снизились лишь немного.

В отчете Bloomberg говорится о «прогнозе продаж Applied Materials, который разочаровал инвесторов, ожидавших большей отдачи от инвестиций в искусственный интеллект». Итак, давайте посмотрим на цифры, прежде чем делать какие-либо выводы.

В четвертом квартале 2024 финансового года Applied Materials прогнозирует чистую выручку примерно в $6,93 млрд, плюс-минус $400 млн. Bloomberg заявил, что этот прогнозный диапазон «соответствует средней оценке аналитиков».

Также Applied Materials прогнозировала скорректированную прибыль в четвертом квартале в размере от $2 до $2,36 на акцию, средняя точка которой составляет $2,18 на акцию. Консенсусная оценка составляла $2,15 на акцию, поэтому средняя точка прогнозного диапазона Applied Materials фактически оказалась выше, чем ожидала Уолл-стрит.

Если линейный диапазон продаж компании разочаровал инвесторов, то это говорит скорее о высоких ожиданиях биржевых трейдеров, чем о финансовых показателях Applied Materials. То, что рынок в настоящее время несколько избалован, не означает, что вам следует ожидать слишком многого от Applied Materials.

Стоит ли покупать акции AMAT, по мнению аналитиков?

На TipRanks AMAT имеет рейтинг умеренной покупки на основе 16 оценок «Покупать» и семи оценок «Удерживать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Applied Materials составляет $246,62, что подразумевает потенциал роста в 18,85%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков AMAT

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции AMAT, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом временном интервале), является Тошия Хари из Goldman Sachs GS +0,77% ▲ со средней доходностью 41,61% на рейтинг и показателем успешности 91%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Заключение: стоит ли рассматривать акции AMAT?

Финансовые показатели Applied Materials надежны и улучшаются, и компания превзошла консенсусные оценки Уолл-стрит по верхней и нижней границам. Кроме того, прогноз Applied Materials на текущий квартал является разумным и не сильно отличается от консенсусных оценок аналитиков.

Однако на сегодняшнем рынке некоторые биржевые трейдеры требуют гораздо больше, чем ожидают аналитики. Они установили очень высокую планку, но вы можете быть более благоразумными и разумными. Поэтому я не ожидаю, что распродажа акций AMAT продлится долго, и я бы рассмотрел покупку нескольких акций сегодня.