💬 Миллиардер Кен Гриффин избавляется от акций Nvidia и покупает Palantir

Миллиардер Кен Гриффин избавляется от акций Nvidia и покупает Palantir

По мере дальнейшего развития GenAI растут опасения, что многие рабочие места могут оказаться под угрозой, поскольку эта революционная технология предлагает более эффективный и экономичный способ выполнения задач, традиционно выполняемых людьми.

Однако один видный деятель Уолл-стрит не разделяет эту мрачную перспективу. Основатель и генеральный директор Citadel Кен Гриффин по-прежнему скептически относится к тому, что ИИ превзойдет людей во многих областях.

«Некоторые убеждены, что в течение трех лет почти все, что мы делаем как люди, будет в той или иной форме сделано LLM и другими инструментами ИИ», — сказал Гриффин, чье состояние оценивается в 37,3 млрд долларов. «По ряду причин я не уверен, что эти модели достигнут такого прорыва в ближайшем будущем».

По словам Гриффина, некоторые сценарии просто не подходят для моделей машинного обучения, например, вождение автомобилей по снегу или адаптация к «миру, в котором меняются режимы».

Между тем, Гриффин также придерживается противоположного подхода к некоторым из крупнейших имен, связанных с ИИ. Во втором квартале он решил избавиться от огромной части своих активов Nvidia (NASDAQ:NVDA), но в то же время нагрузился акциями Palantir (NASDAQ:PLTR).

Итак, давайте поближе рассмотрим эти имена и посмотрим, что стоит за последними действиями Гриффина. С помощью базы данных TipRanks мы также можем узнать, что думает сообщество аналитиков Уолл-стрит о его выборе.

Нвидиа

Поговорите с любым наблюдателем рынка о ралли, подпитываемом ИИ, которое движет текущим бычьим рынком, и разговор естественным образом перейдет на Nvidia. Для компании, которая когда-то была известна в первую очередь как производитель графических процессоров для геймеров, в последние годы этот полугигант зарекомендовал себя как бесспорный король чипов ИИ. И причина этого довольно проста: чипы Nvidia — лучшие из существующих.

Таков был ее успех, на короткий период в начале этого года Nvidia стала самой дорогой компанией в мире. Взгляд на ее последние квартальные результаты является симптоматичным для последовательной недавней тенденции опережения.

В первом финансовом квартале (апрельский квартал) выручка выросла на 262,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $26 млрд, превысив прогноз Street на $1,45 млрд. Итоговые результаты были столь же впечатляющими, с прил. Прибыль на акцию в $6,12 оказалась на $0,54 выше ожиданий. Забегая вперед, как это стало нормой для производителя чипов в последнее время, прогноз снова превзошел ожидания: Nvidia прогнозирует выручку за второй квартал в размере $28,0 млрд, плюс-минус 2%, против $26,84 млрд у Street.

Но Гриффин, похоже, не собирается ждать, пока Nvidia представит еще один звездный отчет в конце месяца (28 августа). Во втором квартале он сократил свою позицию на 80%, продав 2 421 072 акций.

Возможно, шаг Гриффина является пророческим, поскольку миллиардер думает, что акции достигли пика, и дорога вперед может оказаться не такой гладкой, как в последние полтора года. На самом деле, компания недавно столкнулась с некоторыми проблемами после того, как отгрузка ее нового чипа Blackwell AI была задержана из-за ошибки в конструкции.

Инвесторам следует следить за тем, как будет развиваться эта ситуация, считает Д.А. Аналитик Дэвидсона Гил Лурия. «Мы считаем, что сообщаемые о задержках поставок Blackwell, скорее всего, будут кратковременными и окажут ограниченное влияние, но они добавляют изюминку в историю NVIDIA», — объяснил Лурия. «Наш подход заключался в том, чтобы ожидать рекордных результатов до конца года, учитывая значительный рост, о котором сообщили клиенты с мега-капитализацией, с более осторожным подходом к последующим годам, особенно к 26 календарному году, когда консенсусные ожидания, похоже, подразумевают, что клиенты NVDIA с мега-капитализацией навсегда откажутся от расширение маржи. Задержка поставок Blackwell может привести к краткосрочному сбою, который нам придется тщательно оценить, чтобы не принять его за неизбежный поворот цикла».

Лурия также придерживается осторожного подхода, оценивая акции NVDA как нейтральные, в то время как его целевая цена в $90 подразумевает, что акции потеряют 27% своей стоимости в течение следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Лурии, нажмите здесь)

Однако взгляды Гриффина и Лурии не разделяет большинство на Уолл-стрит. Акции претендуют на консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на сочетании 37 «Покупать» и 4 «Удерживать». При средней целевой отметке в $144,17 акции вырастут еще на 17%. (См. прогноз акций NVDA)

Палантир

От одного большого имени в области ИИ к другому. Palantir — это также имя, связанное с текущим горячим трендом, и его акции очень выиграли от всей этой шумихи — за последний год стоимость акций выросла более чем вдвое.

Известная как фирма по анализу больших данных, Palantir предоставляет программные платформы, помогающие организациям интегрировать, управлять и анализировать огромные объемы данных. С момента основания в 2003 году продукты Palantir в основном использовались государственными учреждениями, включая разведку и оборону, но компания пыталась предпринять согласованные усилия по продвижению в коммерческий сектор.

И вот тут в игру вступает ИИ. В прошлом году Palantir запустила свою платформу искусственного интеллекта (AIP), набор инструментов и технологий, предназначенных для оптимизации разработки, развертывания и управления моделями и приложениями ИИ. Она объединяет различные функции ИИ, такие как машинное обучение, обработка естественного языка и анализ данных, в платформу, которая позволяет организациям эффективно использовать возможности ИИ.

И продукт набирает обороты, как было очевидно в его недавнем отчете за второй квартал. С коммерческим доходом в США, зафиксировавшим рост на 55% в годовом исчислении, значительно опередив его прогноз в 45%, общий доход достиг $678,13 млн, составив общий рост на 27,2% и превзойдя ожидания на $25,71 млн. На другом конце шкалы скорректированный EPS в размере $0,09 опередил прогноз аналитиков на $0,01. Двигаясь вперед, в третьем квартале компания ожидает доход в диапазоне от $697 до $701 млн, что выше консенсусной оценки в $680,2 млн.

Гриффину, должно быть, понравилось все это. Во втором квартале он купил 5 680 767 акций PLTR. Сейчас они стоят более 176,1 млн долларов.

У компании также есть большой поклонник в лице аналитика Wedbush Дэниела Айвза, который аплодирует последним результатам. Он говорит: «Хотя компания видела много скептиков с улицы, это был квартал «докажи мне», чтобы доказать свою расширяющуюся партнерскую экосистему, поскольку все больше вариантов использования ее продуктов приводит к росту спроса на генеративные решения искусственного интеллекта корпоративного масштаба. одновременно набирая долю благодаря революции искусственного интеллекта, которая теперь затрагивает 2-ю, 3-ю и 4-ю деривативы. Это был важный квартал для проверки/прогноза Palantir и более широкого тезиса AI Revolution».

Фактически, Айвс является самым видным сторонником PLTR на Уолл-стрит, оценивая акции как «Outperform» (т. е. «Buy»), в то время как его целевая цена в $38 подразумевает, что акции вырастут примерно на 22% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть историю Айвса, нажмите здесь)

Однако Гриффин и Айвс здесь в меньшинстве. Акция претендует только на консенсус-рейтинг «Удерживать», основанный на смеси из 5 «Удерживать», 6 «Продавать» и 3 «Покупать». Более того, средняя цель в $22,42 готовит инвесторов к падению на 28% в следующем году. (См. прогноз акций PLTR)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.