💬 NVDA, SNOW, BIDU: 3 акции технологических компаний, которые стоит покупать в случае их слабости

NVDA, SNOW, BIDU: 3 акции технологических компаний, которые стоит покупать в случае их слабости

Падение акций технологических компаний, похоже, меняет курс в рекордные сроки. Тем не менее, есть акции технологических компаний с рейтингом Strong-Buy, которые все еще не участвовали в ралли облегчения, которое испытало большинство имен в последние несколько сессий. Благодаря уверенности аналитиков Уолл-стрит и ряду катализаторов, следующее трио — NVDA, SNOW и BIDU — заслуживает места наверху списка покупок до конца августа.

Поэтому давайте рассмотрим каждое название с помощью инструмента сравнения TipRanks, чтобы определить, какая из высоко оцененных технологических акций является лучшей из всех.

Nvidia NVDA +4,05% ▲

Акции ведущей компании ИИ Nvidia снова растут, так как ряд аналитиков рекомендовали покупать последние падения, чтобы попытаться добиться славного отскока. Учитывая темпы роста акций NVDA, мы вполне можем рассчитывать на более высокие максимумы до завершения третьего квартала. Я сохраняю оптимистичный настрой по акциям, в первую очередь потому, что Nvidia не сделала ничего непростительного, чтобы заслужить недавнее падение.

Хотя небольшие задержки производства Blackwell из-за незначительных ошибок в конструкции могут быть небольшим пятном на безупречной истории роста поколений, я считаю, что акции NVDA рухнули в основном из-за быстрого изменения настроений. Время от времени на Уолл-стрит овладевают страх и беспокойство, заставляя некоторых продавать без какой-либо реальной причины, кроме падения акций.

Примерно через две недели (28 августа 2024 г.) будет объявлен следующий квартальный доход Nvidia. Хотя ожидания будут высокими, некоторые аналитики, такие как аналитики Bank of America BAC +0.57% ▲ , считают, что недавние опасения инвесторов по поводу ROI (возврат инвестиций) «преждевременны и неокончательны».

Ни одна гиперрастущая компания не может долго оставаться на плаву, особенно та, которая стоит несколько триллионов долларов. Тем не менее, действительно сложно сказать, где мы находимся в буме ИИ. Если это многолетний бум (наиболее вероятный временной интервал, на мой взгляд), который подразумевает ежегодное обновление до новейшего чипа (линейка Blackwell от Nvidia в следующем году, затем Rubin), скептики могут продолжать ошибаться относительно акций.

Bank of America, вероятно, окажется прав в том, что еще слишком рано переключаться с мыслей о полноценном росте и увеличении доли рынка на рентабельность инвестиций. Хорошей новостью является то, что инвесторы остаются скептиками и требуют большего на фронте прибыльности на ранних этапах игры. Этот скептицизм вполне может быть тем, что не дает акциям ИИ стать пузырем. При примерно 44-кратном форвардном соотношении цены к прибыли (P/E) я просто не вижу пузыря в названии, если только вы не думаете, что Blackwell and Rubin потерпят неудачу.

Аналитики считают, что акции NVDA — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 37 покупок и четыре удержания. Средняя целевая цена акций NVDA в $144,17 подразумевает потенциал роста в 22,1%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков NVDA

Снежинка СНЕГ -0.20% ▼

Snowflake, вероятно, является одной из самых ненавистных акций облачного и ИИ-ПО на рынке прямо сейчас. С продажей Berkshire Hathaway Уоррена Баффета ($BRK.B) своей небольшой позиции SNOW в последнем квартале, есть еще одна веская причина сократить свои потери с помощью компании по хранению данных и ИИ-инфраструктуре. Тем не менее, я склонен оставаться оптимистом, поскольку Snowflake по-прежнему выделяется как один из самых убедительных способов программного обеспечения играть на ИИ-буме.

Кроме того, технологии и таланты фирмы в области искусственного интеллекта, похоже, сильно недооценены инвесторами, которые хотят увидеть результаты сегодня, не дожидаясь их. Поскольку продажа Баффета и связь с кибервзломами в AT&T T -2,75% ▼ выступают в качестве навесов в следующем квартале (который должен быть 21 августа 2024 года), сейчас самое время выступить в качестве оппозиционера.

Помимо своего фантастического списка продуктов, поддерживающих ИИ (Cortex и Arctic), компания также активно изучает приобретения и партнерства для дальнейшего укрепления своих возможностей ИИ. Недавно Snowflake обдумывала потенциальное партнерство с частной канадской фирмой ИИ Cohere. Такая сделка может стать огромной победой для обеих компаний. Cohere — менее известная фирма ИИ, стремящаяся конкурировать с создателем ChatGPT OpenAI, в то время как Snowflake охотится за Databricks на облачной сцене.

Если Snowflake сможет объединиться с Cohere или полностью выкупить компанию (оцененную в 5,5 млрд долларов в последнем раунде финансирования), фирма, возможно, сможет развернуться и набрать обороты, потеряв 68% своей стоимости с пикового значения 2021 года.

По мнению аналитиков, акции SNOW — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 25 покупок и восемь удержаний. Средняя целевая цена акций SNOW в $200,97 подразумевает потенциал роста в 57,8%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков SNOW

Байду БИДУ +2,61% ▲

Baidu — одна из китайских интернет-компаний, акции которой д-р Майкл Берри (из The Big Short) покупал в последние кварталы. На момент написания статьи акции BIDU — одни из самых крупных неудачников рынка, упав более чем на 75% с исторического максимума, зафиксированного в последний раз в 2021 году. При коэффициенте P/E в 11,1 раза (или в 8,5 раза) акции Baidu вполне могут оказаться самым дешевым способом получить доступ к передовым моделям ИИ.

Учитывая подавленный мультипликатор и его возможности ИИ, которые вполне могут быть одними из лучших в Китае, я остаюсь оптимистом. Однако я признаю, что может пройти много времени и боли, прежде чем акции BIDU докажут свою ценность в чьем-либо портфеле.

Модель искусственного интеллекта Ernie от Baidu, возможно, не лучшая в мире из самых способных. Но ей не обязательно быть лучшей, чтобы стать двигателем роста для Baidu. Почему? Китайское правительство хочет, чтобы граждане использовали домашние модели искусственного интеллекта, которые соблюдают его правила и положения. Действительно, ChatGPT может вытеснить Ernie, но он не сможет закрепиться на китайском рынке.

По сути, Ernie от Baidu может стать ChatGPT Китая. По мере того, как телефоны и ПК с искусственным интеллектом набирают популярность, Baidu может получить наибольшую выгоду, поскольку китайское правительство закрывает доступ глобальным фирмам с искусственным интеллектом, которым, вероятно, будет сложно играть по правилам в Китае. Даже если не только Ernie поддерживает китайские телефоны с искусственным интеллектом будущего, я не вижу особых ожиданий, если они вообще есть, в акциях на этих глубинах.

Его коэффициент P/E составляет лишь малую часть от коэффициента американских компаний, занимающихся ИИ, что отчасти объясняется слабым состоянием китайской экономики и другими геополитическими факторами, из-за которых китайские инвестиции могут показаться скорее спекулятивной игрой.

По мнению аналитиков, акции BIDU являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 13 покупок и три удержания. Средняя целевая цена акций BIDU в $141,29 предполагает потенциал роста на 63,6%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков BIDU

Вывод

Следующие технологические компании, похоже, настроены на покупку после последнего падения рынка. Говорим ли мы о Nvidia и вероятном продолжении ее доминирования в области чипов ИИ, Snowflake и ее постоянно совершенствующемся наборе технологий и инструментов ИИ или о стремлении Baidu и Ernie стать предпочтительной моделью ИИ в Китае, у каждого имени есть много поводов для ожиданий в среднесрочной перспективе.

Из этих трех аналитики считают, что Baidu имеет наибольший потенциал для роста в предстоящем году (63,6%). Однако, учитывая геополитические риски, я бы предпочел Snowflake, у которого также есть респектабельный подразумеваемый потенциал роста почти на 58% от текущих уровней. В последнее время все было только негативно, когда дело касалось акций SNOW. Возможно, удивительно приличный квартал может спровоцировать двузначный отскок.