💬 Опционные трейдеры делают ставку на акции CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), несмотря на недавнее падение

Опционные трейдеры делают ставку на акции CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), несмотря на недавнее падение

Из-за ужасного сбоя обновления программного обеспечения, специалист по кибербезопасности CrowdStrike CRWD +3.66% ▲ пережил унизительный обвал стоимости акций. Это понятно. Такие компании, как CrowdStrike, должны предотвращать сетевые катастрофы, а не вызывать их. Тем не менее, трейдеры опционов, похоже, считают, что распродажа была преувеличена. Поскольку умные деньги так смело оптимистичны, я собираюсь следовать тренду с бычьей оценкой акций CRWD.

Что стоит за беспорядком на рынке акций CRWD?

Трагедия CrowdStrike заключается в том, что акции CRWD шли очень хорошо в этом году, пока не случились неприятности. В последний месяц акции упали почти на 34%. С начала года гигант кибербезопасности теперь потерял 3%. Так что же именно вызвало этот беспорядок?

Как объяснила репортер TipRanks Радхика Сараоги, неисправное обновление программного обеспечения CrowdStrike вызвало так называемый синий экран смерти (BSOD). «BSOD — это стоп-ошибка или ошибка черного экрана, которая возникает, когда критическая проблема заставляет Windows внезапно завершить работу, чтобы предотвратить дальнейший ущерб», — заявила Сараоги.

К сожалению, несколько предприятий и учреждений по всему миру работают на системах на базе Microsoft MSFT +1.77% ▲. Сбой, который, по-видимому, связан с технической проблемой решения CrowdStrike для защиты конечных точек под названием Falcon, затронул несколько секторов. Платежные системы вышли из строя, рейсы пришлось отменить, и возникло множество других проблем.

Надо отдать должное CrowdStrike, они отреагировали немедленно. Они выяснили, в чем проблема, и предоставили решение в течение нескольких часов. Тем не менее, этого было недостаточно для инвесторов, которые наказали акции CRWD. По их мнению, проблема изначально не должна была возникнуть. Тем не менее, есть основания занять противоположную сторону сделки.

Опционные трейдеры покупают боль в CrowdStrike

Не отрицая уродства в графиках, также важно признать, что трейдеры опционов – умные деньги – похоже, придерживаются противоположного подхода к тому, что можно назвать публичными деньгами. Действительно, данные о потоке опционов, которые фокусируются исключительно на крупных транзакциях, вероятно, размещенных институциональными или профессиональными трейдерами, дают совершенно иную интерпретацию, чем общепринятая медвежья.

В прошлую пятницу чистый торговый настрой по опционам на акции CRWD составил чуть более $2,7 млн, что благоприятствует быкам. Эта статистика рассчитывается путем суммирования премий опционов с бычьим и медвежьим настроем. Если разбить ее, то общие премии по оптимистично ориентированным деривативам достигли почти $4,24 млн. С пессимистичной стороны цифра упала почти до -$1,54 млн.

Более того, скринер TipRanks для необычной активности опционов подтверждает, что есть перекос в сторону длинных позиций. Между сессиями 8 и 9 августа опционы с медвежьими настроениями достигли 24 отдельных транзакций. Для бычьих настроений количество транзакций достигло 26.

На первый взгляд, эта разница не кажется большой. Однако объем транзакций с бычьими настроениями достиг 4938 контрактов. С другой стороны, транзакции с медвежьими настроениями достигли только 3967. Эти данные подтверждают то, что инвесторы видят в потоке опционов: умные деньги больше ставят на то, что акции CRWD вырастут в цене.

По сути, этот противоречивый подход имеет смысл. Как объяснил автор TipRanks Эбубе Джонс, CrowdStrike занимает прочную позицию на рынке кибербезопасности. «В своем последнем отчете о доходах за первый квартал 2025 года компания сообщила о чистом новом годовом регулярном доходе (ARR) в размере 212 миллионов долларов, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. Эти высокие показатели подчеркивают эффективные бизнес-стратегии и лояльную клиентскую базу», — написал Джонс.

Есть еще один момент, который весьма интригует: «Кэти Вуд воспользовалась недавним откатом, нагрузившись акциями CrowdStrike. Этот шаг Вуд и ее команды в ARK Invest показывает, что, несмотря на некоторые краткосрочные сбои, по-прежнему сохраняется большая уверенность в долгосрочных перспективах CrowdStrike», — заметил Джонс.

Оценка выявляет заманчивую возможность

Помимо умных трейдеров и умных индивидуальных инвесторов, покупающих акции CRWD, есть еще одна причина рассмотреть CrowdStrike: оценка. Прямо сейчас акции торгуются по 17,9x продаж за последний год. Хотя это довольно много для компании в сфере инфраструктурного программного обеспечения, спрос на решения по кибербезопасности, скорее всего, только возрастет.

Вот где акции CRWD становятся очень интригующими. Конечно, компания пострадала от неприятного инцидента. Однако сам основной бизнес силен и становится все более значимым. Кроме того, за годовой период, заканчивающийся 30 апреля 2024 года, рынок дал ей средний мультипликатор продаж 19,87x. Еще лучше, за полугодовой период, заканчивающийся в ту же дату, средний мультипликатор составил 24x.

Другими словами, как только позор будет переварен, акции CRWD могут легко вернуться к своей прежней стоимости. Вот что делает акции такими привлекательными сейчас.

Стоит ли покупать акции CRWD, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции CRWD имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 30 Buy, шести Hold и одном Sell. Средняя целевая цена акций CRWD составляет $355,63, что подразумевает потенциал роста в 43,34%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CRWD

Вывод: акции CRWD в конечном итоге должны вернуть себе свое моджо

Хотя неисправное обновление программного обеспечения CrowdStrike было некрасивым инцидентом, похоже, что проблема преувеличена — по крайней мере, так, похоже, думают умные деньги. Профессиональные трейдеры и институциональные инвесторы скупали акции CRWD во время этой слабости. С фундаментальной и финансовой точки зрения этот противоречивый шаг имеет смысл. Киберпреступность только растет, и рынок ранее принимал высокую премию за CrowdStrike. Поэтому возвращение к нормальной жизни может быть в планах.