💬 Новости слияний и поглощений: Baxter продает отделение по лечению почек компании Carlyle за 3,8 миллиарда долларов

Новости слияний и поглощений: Baxter продает отделение по лечению почек компании Carlyle за 3,8 миллиарда долларов

Baxter International BAX -6.55% ▼ согласилась продать свое подразделение Kidney Care частной инвестиционной компании Carlyle Group CG +2.36% ▲ за $3.8 млрд. Компания получит около $3.5 млрд. наличными, а чистая сумма после уплаты налогов составит около $3 млрд. Продажа подразделения является частью общекорпоративных мер по трансформации Baxter. После продажи подразделение Kidney Care будет называться Vantive.

Чистые поступления от продажи будут использованы для погашения непогашенной задолженности Baxter. Ожидается, что сделка будет завершена в конце 2024 или начале 2025 года при условии одобрения регулирующими органами и выполнения условий закрытия. Акции BAX упали на 6,6%, а акции CG выросли на 2,4% на фоне новостей.

Baxter — это глобальная компания MedTech, предлагающая широкий спектр медицинских продуктов. Некоторые из ее основных направлений включают диагностику, интенсивную терапию, лечение почек, питание, больницы и хирургические продукты.

Подробнее о стратегической продаже Baxter

Подразделение Kidney Care компании Baxter предлагает продукцию для перитонеального диализа, гемодиализа и поддерживающей терапии органов, включая непрерывную заместительную почечную терапию (CRRT). В 2023 финансовом году выручка подразделения составила 4,5 млрд долларов США. За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года, подразделение Kidney Care получило выручку в размере 2,22 млрд долларов США, что составляет 30% от консолидированного чистого объема продаж компании.

Компания Baxter рассматривала возможность продажи подразделения с марта 2024 года. После тщательного рассмотрения совет директоров решил, что продажа подразделения позволит максимально увеличить акционерную стоимость и повысить эффективность роста компании.

Carlyle известна своими инвестициями в медицинские технологии и диагностический бизнес. Компания приобретает Vantive в партнерстве с Atmas Health. Интересно, что Atmas — это партнерская фирма в сфере здравоохранения, основанная Carlyle в 2022 году. После продажи Киран Галлахью из Atmas Health станет председателем Vantive, а Крис Тот, президент группы подразделения по лечению почек Baxter, станет генеральным директором.

Финансовые цели после продажи для Baxter

Baxter представила обзор своего финансового положения с учетом продажи Vantive. Baxter стремится достичь годового роста операционных продаж на 4–5 %, чему будет способствовать постоянная инновация продуктов и рост доли рынка. Кроме того, скорректированная операционная маржа на 2025 финансовый год прогнозируется на уровне 16,5 %.

Более того, Baxter стремится сократить свою долговую нагрузку и рассчитывает достичь целевого инвестиционного уровня ниже 3x к концу 2025 года. По состоянию на 30 июня долгосрочный долг Baxter составлял 10,44 млрд долларов.

6 августа Baxter сообщила о результатах своего второго квартала 2024 финансового года, в котором прибыль на акцию в размере $0,68 превзошла консенсус в $0,66. Кроме того, чистые продажи выросли на 2,7% в годовом исчислении до $3,81 млрд, превысив оценки Уолл-стрит в $3,75 млрд.

Baxter может похвастаться солидной дивидендной доходностью

Baxter выплачивает дивиденды выше среднего по отрасли, с текущей доходностью 3,12%. Компания объявила о квартальных денежных дивидендах в размере $0,29 за акцию, подлежащих выплате 1 октября 2024 года акционерам, зарегистрированным на 30 августа 2024 года.

Стоит ли покупать акции Baxter?

На TipRanks акции BAX имеют консенсус-рейтинг Hold, основанный на двух Buy, семи Hold и одном Sell. Средний ценовой ориентир Baxter International в $41,10 подразумевает потенциал роста на 19,1% от текущих уровней. Акции упали на 9,3% с начала года.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков BAX