💬 Активист Эллиотт готовится к доверенной битве с Southwest Airlines

Активист Эллиотт готовится к доверенной битве с Southwest Airlines

Активист-инвестор Elliott Investment Management готовится к жаркой битве за доверенности с Southwest Airlines LUV +0.16% ▲ . Elliott планирует заменить десять из 15 членов совета директоров Southwest и вытеснить генерального директора Роберта Джордана и председателя совета директоров Гэри Келли. Активист-инвестор планирует созвать специальное собрание акционеров для голосования по этому предложению.

Десять кандидатов в совет директоров, предложенных Эллиоттом, являются ветеранами, работающими в сфере авиаперевозок, технологий, гостеприимства, нормативного надзора и ориентированного на потребителя бизнеса. Фактически, Эллиотт выступает за имена бывшего генерального директора Virgin America Дэвида Каша и бывшего генерального директора Air Canada Роберта Милтона в качестве кандидатов в совет директоров. Эллиотт считает, что при наличии выбора акционеры могли бы избрать новый совет директоров, который «привнесет соответствующий опыт, свежее мышление и подотчетность». На сегодняшний день Эллиотт владеет 7% акций Southwest, которые, включая деривативы, увеличиваются до экономического интереса примерно в 11%.

Вот почему Эллиотт настаивает на смене руководства

Эллиотт считает, что нынешнее руководство Southwest должно смениться, чтобы провести значимую трансформацию в компании. Активист-инвестор имеет трехпунктную программу по обновлению Southwest, включая перестройку совета директоров, смену руководства и углубленный анализ бизнеса. Акции LUV упали на 23,8% за последние шесть месяцев, поскольку перевозчику приходится преодолевать жесткую конкуренцию, снижать цены на авиабилеты и задерживать поставки самолетов от Boeing BA +2,82% ▲ .

В июле Southwest Airlines объявила о стратегических изменениях, которые, как ожидается, повысят ее доход и общую производительность. Они включали предложение назначенных мест, дополнительного пространства для ног и добавление ночных рейсов, все это Эллиотт посчитал недостаточным.

Новости о борьбе за совет директоров Southwest Airlines последовали за победой Elliott на выборах генерального директора Starbucks Лакшмана Нарасимхана 13 августа. Starbucks привлекла CMG -7,50% ▼ генерального директора Chipotle Mexican Grill Брайана Никкола в качестве нового лидера кофейного гиганта.

Выводы из инструмента TipRanks «Быки говорят, медведи говорят»

Согласно инструменту TipRanks «Bulls Say, Bears Say», аналитики обеспокоены финансовым состоянием Southwest Airlines, поскольку компания прогнозирует убыток в Q3 FY24. «Медведи», похоже, не убеждены в влиянии недавно объявленных стратегий LUV по увеличению доходов, а также подчеркнули продолжающийся аудит безопасности FAA (Федерального управления гражданской авиации).

С другой стороны, «быки» воодушевлены прибылью, превзошедшей показатели второго квартала, и ожидаемыми выгодами от стратегических инициатив.

Является ли Southwest выгодной покупкой прямо сейчас?

С учетом драмы активистов и ухудшающихся показателей Southwest аналитики предпочитают оставаться в стороне. На TipRanks LUV имеет консенсус-рейтинг Hold, основанный на трех рейтингах Buy, девяти рейтингах Hold и двух рейтингах Sell. Средняя целевая цена Southwest Airlines в $26,93 подразумевает потенциал роста на 5,9% от текущих уровней. Рост кажется ограниченным, учитывая потерю почти 11% в цене акций с начала года.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков LUV