💬 Chipotle Stock (NYSE:CMG): уход генерального директора не убивает дело быков

Chipotle Stock (NYSE:CMG): уход генерального директора не убивает дело быков

Между Chipotle Mexican Grill CMG -7,77% ▼ и другой сетью ресторанов происходит перестановка топ-менеджеров, генеральный директор CMG собирается уйти, но ситуация с Chipotle по-прежнему сохраняется. Я оптимистично настроен в отношении акций CMG, даже несмотря на то, что они продаются, тем более что компания стабильно выигрывает по прибыли с сильными фундаментальными показателями, на которые не обязательно повлияют новости.

Chipotle Mexican Grill славится своей непринужденной атмосферой и огромными, сытными буррито. Если вам нравится мексиканская еда и вам нужно быстро набить живот, то лучшего места, чем Chipotle, вам не найти.

Комментатор Barron's Тереза ​​Ривас недавно обратила внимание на «кажущуюся бесконечной череду впечатляющих результатов прибыли» Chipotle и дробление акций 50 к 1 и определила, что падение цены акций CMG выглядело «как возможность покупки». Это разумная оценка, но теперь акции падают еще сильнее. Итак, давайте разберемся, что происходит, и определим, подходящее ли это время, чтобы рассмотреть возможность откусить кусочек акций Chipotle.

Акции Chipotle подверглись критике из-за смены генерального директора

Хотя акционеры Chipotle Mexican Grill по-прежнему в плюсе с начала года, акции резко упали с пикового значения в июне около $69. Падение цены акций во вторник, безусловно, не помогло быкам, а смена руководства явно ответственна за ухудшение настроений.

Вот сенсация. Сеть кофеен Starbucks SBUX +21.77% ▲ только что объявила, что Брайан Никкол станет следующим председателем и генеральным директором компании. Это было бы выгодно всем, за исключением того, что Никкол является нынешним генеральным директором Chipotle.

Так что, очевидно, это не выигрыш для всех. Никкол присоединится к Starbucks 9 сентября, и для этого ему придется покинуть пост генерального директора в Chipotle. Для инвесторов в акции Starbucks это все отличные новости, поскольку Никкол пользуется большим уважением.

Бывший генеральный директор Starbucks Говард Шульц прокомментировал Никкола: «Я считаю, что он тот лидер, который нужен Starbucks в решающий момент ее истории. Он пользуется моим уважением и полной поддержкой». Более того, генеральный директор Laffer Tengler Investments Нэнси Тенглер заявила, что Никкол «просто сотворил чудо в Chipotle». Очевидно, что Chipotle теряет очень известного лидера.

Если рынок чего-то и не потерпит, так это неопределенности. Теперь у Starbucks более определенное будущее благодаря хорошей репутации Никкола. Напротив, у Chipotle есть вакансия генерального директора, которую нужно заполнить, и ей придется двигаться вперед без Никкола у руля.

Соответственно, акции Starbucks взлетели во вторник, а акции Chipotle упали. Большинство статей, которые я видел в финансовой прессе, были заняты болтовней о Starbucks. А как насчет Chipotle? Неужели компания теперь просто рубит печень?

«Привлекательная возможность покупки» акций Chipotle

На самом деле, я нашел известного эксперта с Уолл-стрит с блестящим взглядом на Chipotle Mexican Grill. В частности, аналитик Raymond James Брайан Ваккаро считает, что распродажа акций CMG преувеличена, и я склонен с ним согласиться.

Прежде всего, нет никаких оснований полагать, что Никкол покидает Chipotle, потому что он считает, что компания находится в серьезной беде. Вместо этого Ваккаро предполагает, что «уход Никкола, вероятно, отражает предложение, от которого он не смог отказаться, — развить свое наследие и преобразовать такой культовый бренд, как Starbucks».

Такая оценка ситуации имеет смысл. Если Никколу удастся переломить ситуацию в борющейся Starbucks, он, вероятно, будет признан гением и легендой. В любом случае, Ваккаро не считает, что уход Никкола «является негативным пророчеством для текущих основ Chipotle или долгосрочных перспектив роста».

Я понимаю, как Ваккаро пришел к такому выводу. Chipotle стабильно прибыльна и имеет превосходный послужной список, превосходящий квартальные оценки EPS аналитиков. Кроме того, Chipotle увеличила свою выручку и EBITDA в последних кварталах.

Как и все мы, Ваккаро ждет «дальнейших подробностей о том, кто будет [] постоянным генеральным директором» в Chipotle. В то же время аналитик Raymond James считает, что откат акций CMG «может создать привлекательную возможность для покупки», поскольку «сильный импульс продаж (положительный трафик), операции (пропускная способность, автоматизация) и долгосрочные возможности роста подразделения Chipotle остаются прочно нетронутыми». Вот это я бы назвал ясным анализом в неспокойное время.

Стоит ли покупать акции CMG, по мнению аналитиков?

На TipRanks CMG имеет рейтинг умеренной покупки на основе 16 оценок «Покупать» и 10 оценок «Удерживать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Chipotle Mexican Grill составляет $64,02, что подразумевает потенциал роста в 26,3%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CMG

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции CMG, самым прибыльным аналитиком, охватывающим акции (на годовом временном интервале), является Эрик Гонсалес из KeyBanc со средней доходностью 34,55% на рейтинг и показателем успешности 81%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Заключение: стоит ли рассматривать акции CMG?

Chipotle Mexican Grill находится в горячем положении на Уолл-стрит, но аналитик Raymond James Брайан Ваккаро сохраняет хладнокровие и сосредотачивается на финансовых преимуществах Chipotle. Конечно, неопределенность неприятна, но нет необходимости отказываться от акций Chipotle, поскольку компания готовится к следующей главе в своей продолжающейся истории.

Таким образом, я склонен согласиться с мнением Ваккаро о падении стоимости акций Chipotle как о потенциально «привлекательной возможности для покупки». Когда все сказано и сделано, я готов иметь дело с неопределенностью и рассмотрел бы покупку нескольких акций CMG.