💬 META, NFLX или AMZN: какие акции роста лучше всего выбрать?

META, NFLX или AMZN: какие акции роста лучше всего выбрать?

Ожидается, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в сентябре. Это может повысить внимание инвесторов к акциям роста. Компании в фазе роста вкладывают значительные средства в свой бизнес. Следовательно, они, как правило, выигрывают от более низких затрат по займам, когда процентные ставки снижаются. Учитывая этот фон, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Meta Platforms META +2,19% ▲, Netflix NFLX +2,39% ▲ и Amazon AMZN +1,89% ▲ друг с другом, чтобы найти лучшие акции роста, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Метаплатформы (NASDAQ:META)

Акции Meta Platforms выросли примерно на 46% с начала года. Оптимистичные результаты компании за второй квартал и более высокие, чем ожидалось, перспективы на третий квартал 2024 года отражают сильное исполнение и прочную позицию на рынке цифровой рекламы.

Стоит отметить, что прибыль на акцию (EPS) Meta Platform во втором квартале выросла на 73% до $5,16, что обусловлено ростом выручки на 22% и расширением операционной маржи. Примечательно, что операционная маржа во втором квартале выросла до 38% с 29% в предыдущем году, чему способствовали меры компании по оптимизации и сокращению расходов.

META ощущает преимущества своих значительных инвестиций в искусственный интеллект (ИИ). ИИ улучшает рекомендации и помогает пользователям находить лучший контент в приложениях Meta Platforms. Компания оценивает капитальные затраты в диапазоне от 37 до 40 миллиардов долларов в 2024 году и предупредила, что ожидает значительного роста капитальных затрат в следующем году для поддержки своих инициатив по исследованию ИИ и разработке продуктов.

META – это покупка, удержание или продажа?

1 августа аналитик Bank of America Securities Джастин Пост подтвердил рейтинг «Покупать» для акций META и повысил целевую цену с 550 до 563 долларов. Аналитик рассматривает Meta как «главную игру ИИ» в потребительском интернет-пространстве.

Пост объяснил, что его оптимистичная позиция подкреплена ведущими возможностями компании в области инфраструктуры и большой языковой модели (LLM), устойчивым ростом рекламы, обусловленным основным ИИ, и новыми многолетними перспективами роста в сфере генеративного ИИ.

В целом Meta Platforms получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 24 Buy, двух Hold и двух Sell. Средняя целевая цена акций META составляет $549,35, что указывает на потенциал роста в 6,5%.

Netflix (NASDAQ:NFLX)

Netflix сообщила о результатах, которые превзошли ожидания, за второй квартал 2024 года. Выручка компании выросла на 16,8%, что обусловлено ее жесткими мерами по распространению паролей и усилиями по увеличению числа подписчиков на уровне с поддержкой рекламы. Глобальное платное членство увеличилось на 16,5% до примерно 278 миллионов, с 8,05 миллионами добавлений во втором квартале.

Сильный рост выручки и надежная маржа привели к росту EPS более чем на 48%. Несмотря на оптимистичные результаты второго квартала, акции упали, поскольку свободный денежный поток компании во втором квартале сократился до $1,2 млрд с $1,3 млрд в предыдущем квартале. Более того, прогноз выручки Netflix в третьем квартале не оправдал ожиданий.

Заглядывая вперед, Netflix видит дальнейший рост в своих планах с рекламной поддержкой, поскольку они позволяют компании предлагать клиентам более низкие цены и создавать дополнительный поток прибыли за счет доходов от рекламы. Стриминговый гигант также продолжает укреплять свою контентную базу, чтобы привлекать больше клиентов.

Какова целевая цена акций Netflix?

7 августа аналитик Jefferies Джеймс Хини подтвердил рейтинг Buy по акциям Netflix с целевой ценой $780. Аналитик считает, что недавний откат предлагает привлекательную возможность купить акции. Он видит возможность повышения компанией своих цен в четвертом квартале в США.

Более того, Хини считает, что сочетание привлекательного списка контента, включая Squid Game 2 и рождественские игры NFL, и повышения цен может способствовать дальнейшему принятию плана компании по размещению рекламы.

Консенсус-рейтинг Уолл-стрит «Умеренная покупка» по акциям NFLX основан на 23 рекомендациях «Покупать», 12 рекомендациях «Удерживать» и одной рекомендации «Продавать». Средняя целевая цена акций NFLX в $704,97 указывает на потенциал роста в 11,4%. В этом году акции выросли более чем на 30%.

Амазон (NASDAQ:AMZN)

Акции Amazon пострадали после того, как выручка компании во втором квартале не оправдала ожиданий аналитиков из-за вялого роста розничного бизнеса. В частности, выручка розничного подразделения AMZN в Северной Америке не оправдала ожиданий из-за макроэкономического давления и растущей конкуренции.

Amazon Web Service (AWS), подразделение облачных вычислений компании, обеспечило рост выручки на 19% во втором квартале, а доход от рекламы увеличился на 20%. Amazon с оптимизмом смотрит на перспективы своего бизнеса AWS, поскольку предприятия продолжают переходить в облако и модернизировать свою инфраструктуру. Ожидается, что AWS также выиграет от спроса, обусловленного генеративным ИИ.

Интересно отметить, что хотя чистые продажи Amazon во втором квартале выросли на 10%, ее EPS подскочил на 94% в годовом исчислении до $1,26. Чистая прибыль выросла за счет агрессивных мер компании по повышению эффективности затрат и улучшенного управления запасами.

Заглядывая в будущее, Amazon делает значительные капиталовложения в поддержку инфраструктуры AWS, чтобы она могла поддерживать устойчивый спрос на рабочие нагрузки генеративного и негенеративного ИИ.

Стоит ли сейчас покупать или продавать Amazon?

В то время как ряд аналитиков снизили свои ценовые ориентиры для акций Amazon, отражая сдержанный рост розничного бизнеса, аналитик Maxim Том Форте повысил ценовой ориентир с 238 до 251 доллара и подтвердил рейтинг «Покупать» для акций AMZN.

Аналитик отметил, что, хотя продажи во втором квартале оказались ниже консенсусного уровня, маржа компании по EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) выросла на 420 базисных пунктов, что обусловлено надежным контролем расходов и благоприятным сдвигом в сторону облачных технологий.

Он подчеркнул, что темпы роста AWS в верхней строке ускорились четвертый квартал подряд. Основываясь на силе AWS, Форте увеличил свои прогнозы продаж и EBIT на 2024 и 2025 финансовые годы.

Amazon получает консенсус-рейтинг Strong Buy на основе 41 Buy против одной Hold. Средняя целевая цена акций AMZN $223.58 подразумевает потенциал роста почти в 34%. Акции выросли примерно на 10% с начала года.

Заключение

В то время как Уолл-стрит настроена весьма оптимистично по отношению к акциям Meta Platforms и Amazon, она сдержанно оптимистична по отношению к Netflix. В настоящее время аналитики видят более высокий потенциал роста в акциях Amazon, чем в акциях двух других технологических гигантов.

Ожидается, что меры Amazon по сокращению расходов, ее доминирующее положение в электронной коммерции, огромные возможности для AWS и растущий рекламный бизнес будут способствовать дальнейшему росту компании.