💬 Акции малой капитализации: Archer Aviation (ACHR) готова к взлету

Акции малой капитализации: Archer Aviation (ACHR) готова к взлету

Электрические самолеты с вертикальным взлетом и посадкой (eVTOL) являются потенциальным игроком, который изменит правила игры в городской мобильности. Эти воздушные такси предлагают более быструю и чистую транспортировку в городах и значительный потенциал роста для инвесторов. Несмотря на сохраняющиеся проблемы, ожидается, что к 2040 году сектор покажет рост на 50,5%. Одной из компаний, готовой к взлету и имеющей хорошие позиции для извлечения выгоды из этого расширяющегося рынка, является Archer Aviation ACHR -2.47% ▼ , которая стремится коммерциализировать eVTOL в США к 2025 году.

Archer протестировала свой автомобиль Midnight eVTOL и получила сертификацию FAA Part 135, что позволяет компании проводить ограниченные плановые операции. Компания имеет партнерские отношения в ОАЭ, Индии и Корее и расширяет географию, чтобы способствовать дальнейшему росту.

Совсем недавно Archer объявила о планах партнерства с Southwest Airlines для внедрения своей сети воздушной мобильности в Южной Калифорнии. Этот шаг обещает устойчивое решение печально известной городской пробки, подчеркивая практическое применение этой футуристической технологии. Акции упали на 42% с начала года, но это падение вывело их на территорию стоимости, создав окно возможностей для дальновидных инвесторов, чтобы получить доступ к этой потенциально революционной технологии с разумной скидкой.

Лучник набирает скорость взлета

Archer Aviation специализируется на проектировании, разработке и эксплуатации электрических самолетов с вертикальным взлетом и посадкой, и недавно добилась значительных успехов в своих проектах по городской воздушной мобильности. Недавно компания достигла примечательного соглашения со Stellantis STLA -0.78% ▼ , которая предоставит до 400 млн долларов для наращивания производства самолетов Midnight компании Archer с амбициозной целью выпускать 650 самолетов в год. Это сотрудничество будет охватывать затраты на рабочую силу и определенные капитальные затраты до 2030 года на предприятии Archer в Джорджии.

Помимо соглашения Stellantis, Archer получила $230 млн дополнительного акционерного капитала с конца второго квартала от стратегических и институциональных инвесторов, таких как United. Это новое финансирование поступает в дополнение к недавнему открытию запланированной компанией сети воздушного такси в Лос-Анджелесе, которая направлена ​​на обеспечение городской воздушной мобильности для крупных мировых спортивных мероприятий.

Кроме того, Archer поставила свой первый самолет Midnight ВВС США, что является частью контракта стоимостью до 142 млн долларов. Компания также объявила о важной сделке с Future Flight Global на покупку до 116 самолетов Archer Midnight стоимостью 580 млн долларов, в результате чего ориентировочный портфель заказов Archer достигнет приблизительно 6 млрд долларов. Эти разработки и стратегические партнерства с крупными поставщиками и производителями, такими как Honeywell HON -0,73% ▼ , Garmin GRMN +0,68% ▲ , и Safran SAFRY -0,53% ▼ дают Archer конкурентное преимущество в быстро развивающемся секторе городской воздушной мобильности.

Последние финансовые результаты и прогноз Archer

Archer недавно опубликовала финансовые результаты за второй квартал, сообщив о чистом убытке в размере $106,9 млн, что на $77,2 млн меньше, чем за второй квартал 2023 года, и может быть связано со снижением операционных расходов по GAAP и ростом прочих доходов. Общие операционные расходы за этот период составили $121,2 млн на основе GAAP и $96,4 млн на основе не-GAAP. Операционные расходы были ниже, чем в первом квартале, на $21,0 млн, в основном из-за снижения неденежной компенсации на основе акций и расходов, связанных с технологиями и соглашениями об урегулировании споров.

На конец квартала компания держала $360,4 млн наличных и эквивалентов денежных средств и $6,7 млн ​​ограниченных денежных средств. С конца квартала авиационная компания привлекла дополнительно $230 млн в виде акционерного финансирования.

Руководство прогнозирует, что общие операционные расходы, не соответствующие общепринятым принципам бухгалтерского учета (non-GAAP), в третьем квартале 2024 года составят от 90 до 100 миллионов долларов США.

Какова целевая цена акций ACHR?

Компания находится в режиме сжигания наличных, поскольку она стремится построить жизнеспособный самолет для вывода на рынок. Текущие расходы оказали давление на настроения инвесторов, что привело к нестабильной тенденции к снижению цены акций, поскольку она потеряла 64% за последние три года, и значительный процент акций находился в коротком интересе (16,97%). Отрицательный ценовой импульс вывел акции на территорию стоимости с P/B 3,18x, что выгодно отличается от среднего показателя по аэрокосмической и оборонной промышленности 4,5x.

Однако, несмотря на высокие издержки, аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям. Например, аналитик J.P. Morgan Билл Питерсон недавно поднял целевую цену с $5 до $6, сохранив рейтинг акций «Перевес», отметив, что настроения инвесторов могут оставаться сдержанными до тех пор, пока опасения по поводу исполнения и баланса компании не будут окончательно разрешены коммерческими полетами самолетов.

Archer Aviation в целом имеет рейтинг Strong Buy на основе совокупных рекомендаций и целевых цен четырех аналитиков. Средняя целевая цена акций ACHR составляет $7,50, что представляет собой потенциальный рост на 111,27% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков ACHR

Окончательный анализ по Арчеру

Archer Aviation является пионером эпохи преобразований в городской мобильности. Несмотря на сложный год, отмеченный падением стоимости акций на 42% с начала года, Archer имеет многообещающий потенциал, обусловленный стратегическими альянсами, такими как сотрудничество компании с Southwest Airlines и недавнее производственное соглашение со Stellantis.

Более того, впечатляющий портфель заказов Archer, стоимостью около $6 млрд, и отношения с крупными поставщиками и производителями укрепляют его позиции на быстро развивающемся рынке городской воздушной мобильности. Хотя цена акций испытала отрицательную динамику, потенциал роста по сравнению с текущими уровнями делает это привлекательной возможностью для инвесторов, заинтересованных в секторе.