🗯 Tokenized, Inc: план BlackRock по владению фракционированным миром

Tokenized, Inc: план BlackRock по владению фракционированным миром

Всего через день после одобрения 11 января 11 спотовых ETF на биткойны, включая iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock, Комиссией по ценным бумагам и биржам США, председатель и генеральный директор BlackRock Ларри Финк встретился с Дэвидом Вестином из Bloomberg, чтобы обсудить последствия мирового крупнейший управляющий активами, выходящий на рынок биткойнов. Не стесняясь слов, Финк сформулировал четкую концепцию подхода своей компании к Биткойну, а также намерение BlackRock воспроизвести аналогичные продукты ETF для других активов. «Если мы сможем создать ETF на биткойн, представьте, что мы можем сделать со всеми финансовыми инструментами». Финк продолжил, говоря о самом Биткойне, заявив: «Я не верю, что он когда-либо станет валютой. Я считаю, что это класс активов».

Биткойн: товар, а не валюта

Хотя председатель BlackRock не стеснялся высказывать другие аспекты потенциального построения токенизированных цифровых рынков, эти два заявления, в частности, освещают желанный путь вперед, согласно которому крупнейшие институты намерены тщательно интегрировать Биткойн в унаследованную финансовую систему. Финк даже зашел так далеко, что превратил сокращенное существительное «ETF», биржевой фонд, в глагол, злорадствуя по поводу превращения протокола Биткойн в еще один спекулятивный товар – все усилия майнеров и узлов по всему миру по децентрализации доверия в выпуске и расчетах их подразделение iShares свело к размещению ценных бумаг.

Крупнейшие игроки в долларовой системе США практически настойчиво требуют друг от друга предложить такие продукты своим розничным клиентам, понимая, что эта аксиома нейтрализует Биткойн как жизнеспособную валюту, способную конкурировать с полезностью повседневного торга и расчетов, используемой в долларах США. доллар. Есть много причин полагать, что долларовая система может много выиграть от повышения курса биткойна, выраженного в долларах, но значительно меньше, если сам протокол способен обслуживать повседневные транзакционные потребности миллиардов людей по всему миру. Одним из наиболее распространенных опровержений утверждения о том, что биткойн не может масштабироваться и стать функционирующей валютой, является Lightning Network. Несмотря на то, что не требующий доверия метод общих неизрасходованных выходов транзакций (UTXO) через платежные каналы контрактов с хешированием по времени (HTLC) является совершенно новым, конечная цель такой модели, обслуживающей миллиарды, требует большого количества ликвидности (в терминах биткойнов), заблокированной в пределах сеть. Централизованная сеть Lightning вызывает множество проблем конфиденциальности, цензуры транзакций и даже ограничений доступа пользователей, не говоря уже о математических реалиях спроса на ограниченное пространство блоков Биткойна при открытии миллиарда каналов.

Многие финтех-компании, такие как Lightning Labs и Blockstream, потратили миллионы долларов на разработку методов использования Биткойна как способа выпуска токенизированных активов, таких как стейблкоины, такие как USDT Tether, для проведения транзакций с токенами, номинированными в долларах, через каналы Lightning или федеративные сайдчейны. . Хотя институциональное внедрение, о котором мечтали ранние последователи Биткойна, безусловно, осуществилось, реализация и методы этих институтов очевидны: Биткойн должен оставаться активом, и все усилия по его масштабированию в качестве валюты должны быть направлены на доллар. Сам Финк в том же интервью Bloomberg заявил: «Мы считаем, что ETF — это технология, ничем не отличающаяся от того, как Биткойн был технологией хранения активов». Продукты Bitcoin Spot ETF поощряют многие практики, далеко выходящие за рамки обычного пользователя Биткойна в течение почти полутора десятилетий его существования; например доверяя хранителю свои ключи, ограничивая обмен рабочими днями и часами в США, а также объединяя индивидуальные риски в коллективную бумажную заявку, управляемую и контролируемую строго регулируемыми брокерами.

Антигосударственная революция, которая доминировала в большей части дискуссий о Биткойне с 2009 года, окрасилась красной, белой и синей бегущей лентой. Идею о том, что США много выиграют от принятия и использования Биткойна, подтверждает ощутимый запас монет, распределенных внутри их границ; 189 150 биткойнов MicroStrategy, 215 000 биткойнов, конфискованных Министерством юстиции, 164 000 биткойнов Block.one, 487 000 биткойнов Grayscale в GBTC, а теперь новые спотовые предложения ETF в США содержат в общей сложности 170 174 биткойнов по состоянию на 31 января. Это, бесспорно, значительная часть находящихся в обращении биткойнов, не говоря уже о вероятной возможности того, что американские инвесторы закроют новые казначейские облигации. Биткойн уже вошел в историю притока ETF в США, поскольку совокупный рост за первые две недели уже опередил весь десятилетний рынок спотовых ETF серебра. Любая ликвидность, необходимая для институциональной сети Lightning Network, которая могла бы конкурировать с устаревшими платежными системами, такими как Visa или MasterCard, уже надежно расположена в пределах границ Соединенных Штатов и, таким образом, находится в пределах досягаемости регулирующих органов Министерства юстиции, SEC, Казначейства, и Федеральная резервная система.

В заявлении о регистрации S-1 для приложения Bitcoin Trust (IBIT) iShares есть пункт, в котором говорится:

«Доверительный управляющий распустит Траст, если... федеральный суд или государственный суд или регулирующий орган США или применимый закон или нормативные требования потребуют закрытия Траста или вынудят Траст ликвидировать свои биткойны, или конфискуют, конфискуют или иным образом ограничит доступ к активам Траста;»

«Доверительный управляющий распустит Траст, если... федеральный суд или государственный суд или регулирующий орган США или применимый закон или нормативные требования потребуют закрытия Траста или вынудят Траст ликвидировать свои биткойны, или конфискуют, конфискуют или иным образом ограничит доступ к активам Траста;»

Хотя это может показаться простой комплексной проверкой предложения ценных бумаг, недавно появился прецедент ликвидации продукта iShares под давлением со стороны SEC из-за геополитических достижений, в частности российского вторжения в Украину. В пресс-релизе от того же дня iShares MSCI Russia ETF (ERUS) объявил о приостановке с 3 августа 2022 года «права на выкуп акций фонда в соответствии с освобожденным приказом, изданным [SEC]», с целью «разрешить фонду ликвидировать свой портфель». Через две недели после объявления в пресс-релизе говорилось, что «BlackRock начнет ликвидацию ERUS путем распределения своих текущих ликвидных активов среди акционеров» после удаления предполагаемых комиссий, связанных с ликвидацией и транзакциями. Вторжение российских войск в Украину вызвало контроль за движением капитала и санкции со стороны консорциума соответствующих регулирующих органов правительства США, что, в свою очередь, ограничило BlackRock – и всех нероссийских инвесторов – от участия в российском рынке ценных бумаг. В заключительном пункте пресс-релиза сообщается, что из-за неизвестных обстоятельств «не может быть никакой уверенности в том, что акционеры получат какое-либо ликвидационное распределение, касающееся российских ценных бумаг и депозитарных расписок, после первоначального распределения».

Не нужно заглядывать слишком далеко в недавнюю историю, чтобы увидеть, когда в последний раз Соединенные Штаты оказались лицом к лицу с собственным геополитическим кризисом во время вызванного Covid-19 карантина и стимулирования, инициированного администрацией Трампа. BlackRock была выбрана Федеральной резервной системой в течение третьей недели марта 2020 года для управления тремя программами покупки долговых обязательств, не говоря уже о том, что центральный банк Канады нанял фирму Финка для консультирования по покупке коммерческих бумаг, а также о контракте, который им предоставила банковская система Европейского Союза для оказания помощи. в устойчивости. «Мы разговариваем с такими людьми, как Ларри Финк, это BlackRock — у нас самые умные люди, и они все хотят это сделать», — заявил Трамп журналистам во время выступления перед прессой в Белом доме, в котором он объявил о крупнейшем пакете стимулирующих мер в истории страны. – купюра в 2 триллиона долларов.

Прежде чем войти в Белый дом, Финк помогал управлять финансами Трампа, а после встречи с его администрацией в 2017 году отметил свои предыдущие отношения, заявив: «На каждой нашей встрече он говорил о том, чтобы сделать больше… Я не думал, что «делать больше» означало [быть] президентом». Тогда неудивительно, что всего три года спустя Трамп снова нанял Финка для управления программами распределения стимулов вместе с бывшим мажоритарным акционером BlackRock, Bank of America. «Я верю, что это продолжит предоставлять нам возможности», — заявил Финк во время телеконференции о финансовых результатах за 2020 год, имея в виду правительственные задания. Словно предсказывая грядущую спекуляцию на беспрецедентных правительственных блокировках, в интервью Bloomberg в 2011 году Финк зашел так далеко, что сказал: «Рынки не любят неопределенности. На самом деле рынки похожи на тоталитарные правительства... Демократии очень запутаны».

Привычка BlackRock и Fink помогать правительству в моменты кризиса возникла задолго до 2020 года, однако управляющий активами также сыграл большую роль после Великого финансового кризиса 2008 года. Крах 2008 года существенно повлиял на изменения на финансовых рынках: инвесторы все чаще обращаются к ETF. По данным Bloomberg, в 2008 году эти фонды располагали лишь 531 миллиардом долларов, а сейчас в США они владеют примерно 4 триллионами долларов – существенное и последовательное увеличение.

Восхождение BlackRock к известности во многом обязано ее стратегическому использованию ETF. Первоначально сосредоточившись на облигациях, в конце 2008 года фирма управляла активами на сумму около 1,3 триллиона долларов. Ключевой шаг BlackRock в ETF произошел с приобретением Barclays Global Investors в 2009 году, которое последовало за решением Barclays продать только после отказа от финансовой помощи правительства Великобритании. помощь. Именно в результате этого слияния BlackRock приобрела бренд iShares у Barclays. Базирующаяся в Нью-Йорке компания BlackRock заплатила 13,5 миллиарда долларов лондонской Barclays, и к моменту закрытия сделки в начале декабря 2009 года BlackRock удвоила свои активы под управлением с 1,44 триллиона долларов до 3,29 триллиона долларов. Это сделало BlackRock крупнейшим в мире управляющим капиталом – корону, которую она носит до сих пор. В настоящее время BlackRock также считается крупнейшим в мире эмитентом ETF.

Участие BlackRock в оказании государственных консультационных услуг укрепило важные партнерские отношения после кризиса 2008 года. Компания получила мандаты на управление портфелями, наполненными токсичными активами, от таких компаний, как Bear Stearns, American International Group Inc., Freddie Mac, Morgan Stanley и других, используя опыт генерального директора Финка в структурировании ценных бумаг с ипотечным покрытием — области, в которой он помог стать пионером. .

Как Финк заявил в 2020 году:

«Я начал работать в First Boston в 1976 году… Я был первым трейдером по облигациям Freddie Mac… и поэтому рынок ипотечного кредитования находился в зачаточном состоянии… А затем, в 1982 году, у нас появилась возможность установить ПК на нашем торговом столе. . До этого у вас не было возможности поставить компьютер на этот торговый стол. И мне было совершенно ясно, что если бы у нас была вычислительная мощность в торговом отделе, у нас была бы возможность анализировать денежные потоки по ипотечным кредитам. Это привело в 1983 году к первому разделению ипотеки на отдельные транши. И поэтому мы создали первого директора по маркетингу».

«Я начал работать в First Boston в 1976 году… Я был первым трейдером по облигациям Freddie Mac… и поэтому рынок ипотечного кредитования находился в зачаточном состоянии… А затем, в 1982 году, у нас появилась возможность установить ПК на нашем торговом столе. . До этого у вас не было возможности поставить компьютер на этот торговый стол. И мне было совершенно ясно, что если бы у нас была вычислительная мощность в торговом отделе, у нас была бы возможность анализировать денежные потоки по ипотечным кредитам. Это привело в 1983 году к первому разделению ипотеки на отдельные транши. И поэтому мы создали первого директора по маркетингу».

Финк начал свою карьеру в торговом отделе First Boston в 1976 году и быстро возглавил подразделение тогда еще неизвестного рынка ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, который, по оценкам, в конечном итоге добавил к балансу фирмы 1 миллиард долларов. Он также сыграл важную роль в секьюритизации автокредитов GMAC на сумму 4,6 миллиарда долларов в начале 1986 года и стал самым молодым членом управляющего комитета в 31 год, когда его назначили управляющим директором. После того, как в конце 1980-х годов его отдел был пойман не на том конце беспрецедентных манипуляций с процентными ставками тогдашнего председателя ФРС Пола Волкера, во втором квартале 1986 года его отдел потерял 100 миллионов долларов. он был уволен.

Несмотря на трудный уход из First Boston, в течение следующих двух десятилетий новая фирма Финка BlackRock стала неотъемлемой фигурой в процессе слияния государственного и частного секторов долларовой системы США. Например, летом 2011 года тогдашний министр финансов США Тим Гайтнер вел переговоры о повышении потолка долга. После того, как соглашение было достигнуто в последний день июля, Финк был вторым номером, набранным из офиса Гайтнера, после тогдашнего председателя ФРС Бена Бернанке. Министр финансов также позвонил в тот день Ллойду Бланкфейну, тогдашнему генеральному директору Goldman Sachs, и Джейми Даймону из J.P. Morgan. По имеющимся данным, Гайтнер звонил Финку «как минимум 49» раз за предыдущие 18 месяцев, что является свидетельством политического влияния BlackRock.

Подобно тому, как в 2008 и 2020 годах компания BlackRock позиционировала себя близко к регулирующим органам и правительствам, чтобы максимизировать спекуляцию в частном секторе во время глобального экономического кризиса, сегодня BlackRock оказывается в тесном контакте с государственным сектором, поскольку страна имеет дело с последствиями крупнейших в мире пакетов стимулирования экономики. история, и долларовая система США готовится осмысленно принять биткойн.

Многие из популярных аргументов в пользу того, почему биткойн является лучшим средством сбережения, чем золото или другие драгоценные металлы, основаны на идее, что лежащее в основе открытие цен на их рынках отвергает дробную геймификацию и повторное закладывание токенов из-за постоянно проверяемой природы биткойнов. блокчейн. Практика «оклейки» золота — это всего лишь устаревший механизм грядущего токенизированного мира. «Сегодня у нас есть технология токенизации», — сказал Финк CNBC. «Если у вас есть токенизированная ценная бумага… в тот момент, когда вы покупаете или продаете инструмент, становится известно, что он находится в главной книге, которая создается вместе». Маркет-мейкеры, такие как BlackRock, входящие в пространство биткойнов, полагаются на вызванную Number Go Up амнезию своих длительных попыток манипулирования активами, а также на ложное понимание способности технологии блокчейн ограничивать мошенничество. коррупция, наличие токенизированной системы».

Разрушение бухгалтерской книги: рыночные манипуляторы

В конце 2023 года, 23 декабря, всего за две недели до одобрения спотовых ETF на биткойны, BlackRock назвала американского банковского гиганта J.P. Morgan вместе с Jane Street Capital «своими уполномоченными участниками» при подаче заявки в SEC. В то время это сделало BlackRock первым претендентом на биткойн-спотовый ETF, который выбрал того, кто будет нести ответственность за приобретение необходимых биткойнов, в данном случае от имени выпуска iShares. Это было воспринято как неожиданный шаг из-за недавних негативных комментариев генерального директора J.P. Morgan Chase Джейми Даймона о Биткойне. «Я всегда был категорически против криптовалют, биткойнов и т. д.», — заявил член совета директоров Федерального резервного банка Нью-Йорка во время слушаний в банковском комитете Сената в декабре прошлого года. «Единственный реальный вариант использования — это преступники, торговцы наркотиками… отмывание денег и уклонение от уплаты налогов». Позже он добавил: «Если бы я был правительством, я бы закрыл его».

Несмотря на публичную риторику Даймона, J.P. Morgan в октябре 2023 года дебютировал с сетью токенизированного залога, или TCN, поскольку крупнейший по размеру активов банк США способствовал переводу токенизированных фондов денежного рынка из BlackRock в Barclays в качестве залога на внебиржевом рынке. (внебиржевая) торговля деривативами. За несколько лет до своих предприятий в области расчетов на основе блокчейна и участия в биткойн-ETF J.P. Morgan выиграл права на управление активами BlackRock на сумму более 1 триллиона долларов, взяв бизнес у State Street Corp в сделке, заключенной в январе 2017 года, что прочно закрепило позиции J.P. Morgan. по общему количеству активов, находящихся под стражей, уступает только BNY Mellon. Позже, в 2021 году, BlackRock объявила о дальнейшей диверсификации от хранителя State Street за счет партнерства с BNY Mellon и Citigroup до хранения активов своего подразделения iShares. BlackRock заявила, что Citigroup будет управлять примерно «40% средств», в то время как J.P. Morgan получит 30%, а «BNY Mellon и State Street возьмут по 15% каждый».

Хотя Финк может верить, что каким-то образом технология блокчейна вытеснит коррупцию на финансовых рынках, он регулярно оказывается в паре с пресловутым криминальным банковским предприятием, возглавляемым Даймоном. После трехнедельного судебного разбирательства в конце лета 2022 года Майкл Новак и Грегг Смит – бывший глава подразделения драгоценных металлов J.P. Morgan и ведущий торговец золотом – были признаны федеральным жюри присяжных виновными в мошенничестве, манипулировании и спуфинге. Чикаго. Министерство юстиции США заявило, что «бизнес драгоценных металлов в J.P. Morgan велся как преступное предприятие» в рамках крупнейшего в истории дела о финансовом мошенничестве. Во время заключительных слов главный прокурор Ави Перри заявил, что «у них есть власть двигать рынок, власть манипулировать мировой ценой на золото».

В сообщении Комиссии по торговле товарными фьючерсами за сентябрь 2020 года CFTC заявила, что:

«...по крайней мере, с 2008 по 2016 год JPM через многочисленных трейдеров своих отделов по торговле драгоценными металлами и казначейскими облигациями, включая руководителей обоих отделов, размещал сотни тысяч заказов на покупку или продажу определенных видов золота, серебра, платины, палладия. , казначейских векселей и фьючерсных контрактов на казначейские облигации с намерением отменить эти ордера до их исполнения. Посредством этих поддельных ордеров трейдеры намеренно посылали ложные сигналы спроса или предложения, призванные обмануть участников рынка и заставить их исполнить другие ордера, которые они хотели исполнить. Согласно приказу, во многих случаях трейдеры JPM действовали с намерением манипулировать рыночными ценами и в конечном итоге создавали искусственные цены».

«...по крайней мере, с 2008 по 2016 год JPM через многочисленных трейдеров своих отделов по торговле драгоценными металлами и казначейскими облигациями, включая руководителей обоих отделов, размещал сотни тысяч заказов на покупку или продажу определенных видов золота, серебра, платины, палладия. , казначейских векселей и фьючерсных контрактов на казначейские облигации с намерением отменить эти ордера до их исполнения. Посредством этих поддельных ордеров трейдеры намеренно посылали ложные сигналы спроса или предложения, призванные обмануть участников рынка и заставить их исполнить другие ордера, которые они хотели исполнить. Согласно приказу, во многих случаях трейдеры JPM действовали с намерением манипулировать рыночными ценами и в конечном итоге создавали искусственные цены».

В приказе также было установлено, что J.P. Morgan Securities, «зарегистрированная фьючерсная комиссионная торговая компания», «не смогла выявить, расследовать и остановить неправомерные действия». Несмотря на «многочисленные тревожные сигналы, включая предупреждения внутреннего наблюдения, запросы от CME и CFTC», и даже несмотря на то, что один из сотрудников заявил о неправомерном поведении, JPMS «не смогла обеспечить надзор за своими сотрудниками, достаточный, чтобы позволить JPMS выявить, адекватно расследовать и остановить к проступку». В приказе CFTC также отмечается, что в начале расследования J.P. Morgan «отвечал на определенные информационные запросы таким образом, что это привело подразделение в заблуждение».

JP Morgan был вынужден выплатить почти 1 миллиард долларов для урегулирования обвинений в мошенничестве на рынках драгоценных металлов и казначейских облигаций, при этом окончательная сумма в 920 миллионов долларов стала крупнейшим штрафом финансового учреждения, пойманного на манипулировании рынками со времен выплаты почти 17 миллиардов долларов акционеру BlackRock Bank of America. штраф в долларах США за участие в финансовом кризисе 2008 года. «Сегодняшнее соглашение с Bank of America, составляющее почти 17 миллиардов долларов, является крупнейшим соглашением, которое департамент когда-либо заключал с одной организацией в американской истории», - заявил тогдашний заместитель генерального прокурора Тони Уэст. .

21 августа 2014 года тогдашний генеральный прокурор Эрик Холдер и Уэст сообщили, что Министерство юстиции завершило мировое соглашение с Bank of America Corporation на сумму 16,65 миллиарда долларов — самое существенное гражданское урегулирование с одной организацией в американской истории — для удовлетворения исков федерального правительства и штата. против BofA и его прошлых и нынешних дочерних компаний, включая Countrywide Financial Corporation и Merrill Lynch. В рамках этой резолюции банк обязался наложить штраф в размере 5 миллиардов долларов в соответствии с Законом о реформе, восстановлении и правоприменении финансовых учреждений (FIRREA) – самый значительный штраф FIRREA за всю историю – и пообещал выделить миллиарды долларов в помощь терпящим бедствие домовладельцам. Министерство юстиции и банк завершили несколько текущих гражданских расследований, связанных с «упаковкой, маркетингом, продажей, организацией, структурированием и выпуском» ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой (RMBS), обеспеченных долговых обязательств (CDO) и практики банка в отношении андеррайтинг и выдача ипотечных кредитов. Мировое соглашение включало изложение фактов, в котором банк признал продажу RMBS на миллиарды долларов, не раскрывая ключевых фактов о качестве секьюритизированных кредитов инвесторам. Банк также признался в выдаче рискованных ипотечных кредитов и предоставлении вводящей в заблуждение информации о качестве этих кредитов Fannie Mae, Freddie Mac и Федеральному управлению жилищного строительства (FHA).

Что касается самой BlackRock, SEC оштрафовала фирму на 2,5 миллиона долларов в октябре 2023 года за «неспособность точно описать инвестиции», а также на 12,5 миллионов долларов в апреле 2015 года за «нераскрытие информации о конфликте интересов портфельного менеджера, который управлял другим бизнесом». а также 340 000 долларов «для урегулирования обвинений в том, что компания ненадлежащим образом использовала соглашения об увольнении, в соответствии с которыми увольняющиеся сотрудники были вынуждены отказаться от возможности получать вознаграждения для информаторов». За пределами США Управление финансовых услуг Великобритании в сентябре 2012 года оштрафовало BlackRock почти на 10 миллионов фунтов стерлингов. Это второй по величине штраф, наложенный FSA (33 миллиона фунтов стерлингов, выплаченные J.P. Morgan по тому же обвинению), за «неспособность защитить клиента». деньги."

BlackRock и ее партнеры были участниками некоторых крупнейших финансовых преступлений в истории США, не говоря уже о внезапной ликвидации ERUS iShares из-за давления со стороны SEC после определенных геополитических событий. Финк хочет, чтобы вы поверили, что токенизация реальных активов с помощью блокчейна устранит коррупцию — та самая коррупция, которую демонстрирует его компания и ее филиалы, вполне возможна на предположительно жестко регулируемых рынках на протяжении десятилетий.

В объявлении о сети токенизированного залога J.P. Morgan Том МакГрат, заместитель глобального операционного директора по управлению денежными средствами BlackRock, заявил: «Фонды денежного рынка играют важную роль в обеспечении ликвидности инвесторам во времена высокой волатильности рынка. Токенизация акций фондов денежного рынка в качестве залога при клиринговых и маржинальных операциях значительно уменьшит операционные трудности при выполнении маржинальных требований, когда сегменты рынка сталкиваются с острым давлением маржи». Фирма Финка имела исключительно хорошие возможности для того, чтобы воспользоваться «высокой волатильностью рынка» и «острым давлением на прибыль» как в 2008, так и в 2020 году. Похоже, что сегодня ситуация ничем не отличается.

Поскольку BlackRock резко отходит от уклонения от Биткойна из-за прогнозируемых проблем, связанных с ESG, связанных с потреблением энергии, и переходит к полному использованию блокчейна как основы будущего финансового рынка, на котором она намерена доминировать, прогулка по недавнему отчету Финка Сделки в сфере «зеленых финансов» напоминают нам, что нужно следовать не риторике, а, скорее, самому потоку долларов.

Природа, Новое Золото

Манипулятивная тактика BlackRock также применима к ее инициативам в области ESG-инвестирования и углеродных рынков, оба из которых уже давно отстаиваются Финком, пока настроения против ESG не заставили его смягчить свою публичную позицию. Несмотря на решение Финка избегать использования термина ESG, он и BlackRock по-прежнему привержены «климатическому финансированию» и «зеленому финансированию» не из-за экологических выгод, которые оно может принести, а из-за новых рынков и классов активов, которые оно стремится создать.

В 2020 году BlackRock, JP Morgan и Disney подверглись критике в отчете Bloomberg о расследовании за их существенное участие в проектах по компенсации выбросов углерода, реализуемых организацией Nature Conservancy. В частности, BlackRock, J.P. Morgan и Disney приобрели значительную сумму кредитов у Nature Conservancy, чтобы компенсировать выбросы CO2. Однако в конечном итоге эти кредиты оказались бессмысленными, поскольку многие из кредитов были привязаны к лесам, которым никогда не угрожала опасность вырубки, но которые публично объявлялись находящимися под угрозой исчезновения и, таким образом, «сохранялись» с помощью схемы кредитования выбросов углерода. Другими словами, BlackRock и другие покупали «пустые» кредиты на компенсацию выбросов углерода, чтобы они могли позиционировать себя как «зеленые» и поставить себя в очень выгодное положение для любого будущего внедрения глобального рынка выбросов углерода (что Финк часто продвигал).

Хотя Nature Conservancy технически является экологической некоммерческой организацией, она выступала в качестве прикрытия для банков Уолл-стрит, тестируя множество инициатив по «зеленому» финансированию и климатическому финансированию, в том числе выходя далеко за рамки углеродных рынков. Например, в течение многих лет председателем правления Nature Conservancy был Генри «Хэнк» Полсон, давний руководитель Goldman Sachs, который занимал пост министра финансов при Джордже Буше-младшем и во время финансового кризиса 2008 года. Один из недавних президентов компании, Марк Терчек, также был выходцем из Goldman Sachs. В его нынешний совет входят топ-менеджеры J.P. Morgan, Santander, Carlyle Group и Goldman Sachs. Еще несколько лет назад Ларри Финк сам также входил в совет директоров Nature Conservancy.

В 2014 году компания Nature Conservancy, в которой доминируют банкиры, запустила NatureVest, подразделение группы, занимающееся инвестиционным инвестированием, которое «стремится помочь институциональным инвесторам и богатым людям понять и использовать рыночные возможности для инвестирования в природу». Спонсором-основателем NatureVest была компания J.P. Morgan, которая по-прежнему активно участвует в ее деятельности, а нынешний глава NatureVest Мэтью Арнольд ранее был главой отдела воздействия и устойчивого финансирования в JP Morgan. NatureVest — одна из основных групп, предлагающих обмен долгов на природу и сохранение долгов. Эти свопы, такие как тот, который курировало Управление охраны природы в Белизе в 2021 году, реструктурируют часть долга страны посредством «голубых» или «зеленых» кредитов, привязанных к влиятельным банкам, таким как Credit Suisse, которые затем используются, а не для финансирования какой-либо реальной охраны окружающей среды. , а заставить страну приобретать полисы частного страхования, чтобы «смягчить финансовые последствия стихийных бедствий», а также «политический риск». Страны, которые участвовали в этих обменах при посредничестве Nature Conservancy, также были вынуждены принять морские пространственные планы, разработанные Nature Conservancy, некоторые из которых не позволяют местным жителям использовать прибрежные экосистемы для важной экономической деятельности и средств к существованию, таких как кустарное рыболовство.

В 2021 году, в том же году, когда организация Nature Conservancy обменяла долги на охрану окружающей среды в Белизе, Ларри Финк публично заявил о необходимости «переосмыслить» Всемирный банк и МВФ. Комментарии Финка, сделанные во время COP26, были напрямую связаны с усилиями Глобального финансового альянса за чистый ноль (GFANZ), руководителем которого является Финк, по воссозданию «глобальной системы финансового управления». Это «переосмысление» в конечном итоге предполагает расширение модели «долгового рабства», за которую Всемирный банк и МВФ подверглись резкой (и справедливой) критике, с целью стимулирования «устойчивого развития». Примечательно, что Всемирный банк назвал долг «важной формой финансирования целей устойчивого развития [ООН]», особенно в странах с развивающейся экономикой. Совсем недавно, в ноябре прошлого года, подразделение BlackRock разработало план реформирования многосторонних банков развития, включая Всемирный банк. Эти реформы, по их утверждениям, «высвободят до 4 триллионов долларов для финансирования борьбы с изменением климата».

Сопредседатель GFANZ, нынешний посланник ООН по борьбе с изменением климата и глава центрального банка Марк Карни, говорил о необходимости воссоздания глобальной финансовой системы за несколько лет до того, как он курировал создание GFANZ под эгидой ООН. Выступая в Джексон-Хоуле в 2019 году, Карни – тогдашний управляющий Банка Англии – призвал к созданию совершенно новой финансовой системы, построенной на «многополярности» и «инклюзивности». Свою речь он завершил словами: «Давайте покончим с пагубным пренебрежением к МВФ [международной валютно-финансовой системе] и построим систему, достойную формирующейся разнообразной, многополярной глобальной экономики». С тех пор Карни дал понять, что новая МВФ должна включать в себя новые «многополярные» валюты, включая CBDC, и глобальные углеродные рынки.

GFANZ, в состав которого входят некоторые из самых влиятельных частных банков и финансовых учреждений в мире, очень открыто заявлял о своих амбициях. Их цели включают в себя слияние мощных частных банков и учреждений, входящих в состав GFANZ, с многосторонними банками развития (МБР), чтобы извлечь выгоду из «огромных коммерческих возможностей», то есть использовать существующую модель МБР, чтобы инициировать дерегулирование рынка посредством долгового рабства, чтобы облегчить «зеленые» инвестиции членов GFANZ, и все это под предлогом содействия «устойчивому развитию», «многополярности» и «инклюзивности». Амбиции GFANZ также включают создание глобальных углеродных рынков в рамках более широкого стремления воссоздать «глобальное финансовое управление», «воспользовавшись моментом Нового Бреттон-Вудса».

После COP26 2021 года и GFANZ, и Ларри Финк столкнулись с проблемами в сфере связей с общественностью, связанными с общественным и политическим сопротивлением инвестированию в ESG. Однако недавние комментарии Финка по поводу ETF и токенизации, а также резкое изменение его мнения о Биткойне показывают, что влиятельные фигуры, такие как Финк, по-прежнему полны решимости переделать мировую финансовую систему, но стремятся по-другому сформулировать свои амбиции, чтобы избежать сопротивления со стороны анти-конкурентов. - Участники кампаний ESG и влиятельные лица.

Вместо того, чтобы сформулировать свои планы по созданию новой глобальной финансовой системы как «планетарный императив», согласованный с инициативами Net Zero и другими показателями, связанными с ESG, недавняя риторика Финка указывает на желание создать новую систему таким образом, чтобы она была лучше воспринята политическими кругами. правильно – как способ снизить преступность и коррупцию и как ключ к богатству и финансам следующего поколения. Несмотря на совершенно иную структуру, амбиции Финка и его союзников в отношении создания новой глобальной финансовой системы по-прежнему во многом опираются на климатическое финансирование и токенизацию природных активов.

Например, призывы Финка и GFANZ «переосмыслить» МВФ и Всемирный банк быстро реализуются, при этом эти институты переоснащаются, чтобы лучше навязывать новые продукты и парадигмы развивающимся странам. Например, в ноябре прошлого года МВФ и Всемирный банк объединились с Банком международных расчетов (БМР) и центральным банком Швейцарии для сотрудничества по токенизации «некоторых финансовых инструментов, лежащих в основе их глобальной работы», в частности векселей. Согласно пресс-релизу о сотрудничестве, официально известном как Project Promissa, эти усилия направлены на упрощение «процесса предоставления денег на развитие для развивающихся и развивающихся стран» (целевые рынки GFANZ), а также реализацию центральных и коммерческих программируемые деньги, выпущенные банками, такие как CBDC. Один представитель BIS, цитируемый в пресс-релизе, отметил, что процесс токенизации позволил «закодировать политические и нормативные требования» в «общий протокол» для борьбы с отмыванием денег и незаконной деятельностью – очевидный намек на встроенные функции KYC/Digital ID. .

Всемирный банк, в частности, широко изучает токенизацию с целью создания «модульной и совместимой сквозной цифровой экосистемы для углеродного рынка». Через свою рабочую группу «Цифровые технологии для климата» (D4C) Всемирный банк и его партнеры, включая ПРООН и Европейское космическое агентство, стремятся построить «следующее поколение климатических рынков». D4C надеется добиться этого, в частности, предписывая странам создать национальные углеродные реестры на основе моделей, разработанных ПРООН и Всемирным банком и основанных на технологии блокчейна. Данные, полученные из этих реестров, будут «связаны[редактированы], агрегированы[редактированы] и гармонизированы[редактированы]» слоем метаданных D4C, Фондом данных по климатическим действиям, соучредителями которого являются, среди прочего, Всемирный банк и благотворительное подразделение Google.

Ключом к этой цифровой экосистеме является механизм токенизации D4C, который облегчит транзакции, позволяя «первоначальному органу-эмитенту» выпускать токены, которые получают «экологические атрибуты» углеродных кредитов, которые будут продаваться в сети. D4C использует «зеленый» блокчейн Chia, разработанный изобретателем BitTorrent Брэмом Коэном. Часть пакета климатической токенизации D4C включает Климатический кошелек, который в настоящее время является расширением Chia Wallet, для торговли токенами углеродных кредитов. Для работы требуется активное подключение к узлу доверия данных о климатических действиях.

Как сообщало в прошлом году издание Unlimited Hangout, Всемирный банк занят разработкой глобальной совместимой базы данных цифровых идентификаторов в рамках своего проекта ID4D. Программа Всемирного банка D4C аналогичным образом направлена ​​на создание глобальных совместимых реестров и цифровой инфраструктуры для глобальных токенизированных углеродных рынков, рынков, которые неизменно будут включать функцию цифровой идентификации, якобы для уменьшения «двойного учета» выбросов углерода и незаконной финансовой деятельности. Как отметил Финк в своих заявлениях о массовой токенизации, в ко