💬 Доходы SHOP: Shopify стремительно растет благодаря сильным показателям во втором квартале

Доходы SHOP: Shopify стремительно растет благодаря сильным показателям во втором квартале

Shopify Inc. SHOP +24.16% ▲ выросла на 17% на премаркете, сообщив о впечатляющих финансовых результатах за второй квартал, закончившийся 30 июня 2024 года. Выручка компании выросла на 21% до 2,0 млрд долларов, что означает еще более существенный рост на 25% с учетом продажи логистического бизнеса. Этот рост выручки отражает прочное влияние Shopify на мировую торговлю.

Валовая прибыль также существенно выросла, поднявшись на 25% в годовом исчислении до $1,0 млрд. Этот рост был в значительной степени обусловлен оптимизированными операциями Shopify и положительным эффектом от выхода из сектора логистики. В результате валовая прибыль за квартал достигла 51,1% по сравнению с 49,3% годом ранее. Кроме того, прибыль на акцию (EPS) за квартал составила $0,26, превзойдя консенсус-прогноз аналитиков в $0,20.

Денежный поток и рыночная позиция SHOP

Одним из самых ярких показателей отчета о доходах Shopify стал ее свободный денежный поток, который увеличился более чем вдвое до $333 млн, что соответствует марже свободного денежного потока в 16%. Эта впечатляющая маржа демонстрирует эффективность и финансовое благополучие Shopify.

«Наши результаты за второй квартал ясно показывают: Shopify стремительно укрепляет свои позиции в качестве ведущего инструмента глобальной торговли и предпринимательства», — сказал Харли Финкельштейн, президент Shopify. Это мнение разделяет и финансовый директор Джефф Хоффмайстер, который подчеркнул способность компании добиться значительного роста GMV (валового товарного объема), который увеличился на 22% до 67,2 млрд долларов.

Эффективность сегмента Shopify

Если разбить сегменты, то выручка Merchant Solutions выросла на 19% до $1,5 млрд, что обусловлено ростом GMV и ростом использования Shopify Payments. Выручка Subscription Solutions также выросла на 27% до $563 млн, что обусловлено ростом торговой базы и корректировкой цен. Однако компания столкнулась с проблемами, связанными с постоянным давлением в сфере платежей и возмещения.

Перспективы Shopify

В третьем квартале 2024 года Shopify ожидает рост выручки в диапазоне от низких до средних двадцати процентов в годовом исчислении. Компания ожидает увеличения валовой прибыли примерно на 0,5% по сравнению со вторым кварталом 2024 года и прогнозирует операционные расходы GAAP в процентах от выручки в размере от 41% до 42%. Прогнозируется компенсация на основе акций в размере 120 миллионов долларов, и Shopify стремится поддерживать маржу свободного денежного потока на уровне второго квартала 2024 года, с двузначной маржой, ожидаемой до конца года.

Shopify — покупать или держать?

Аналитики сохраняют осторожный оптимистичный настрой в отношении акций SHOP, с консенсусным рейтингом «Умеренная покупка» на основе 18 покупок и 14 удержаний. За последний год SHOP снизился почти на 6%, а средняя целевая цена SHOP в $76,40 подразумевает потенциал роста на 41% от текущих уровней. Эти рейтинги аналитиков, вероятно, изменятся после сегодняшних результатов SHOP.

Посмотреть больше оценок аналитиков SHOP