💬 Доходы CVS: Доходы CVS Health блестят, но перспективы тускнеют

Доходы CVS: Доходы CVS Health блестят, но перспективы тускнеют

CVS Health Corp CVS +0.92% ▲ , ведущий игрок в секторе здравоохранения США, известный своими обширными фармацевтическими услугами и предложениями медицинского страхования, недавно отчитался о своей прибыли за второй квартал. Компания показала солидные результаты по некоторым направлениям, но также пересмотрела прогноз прибыли в сторону понижения, что сигнализирует о сложном пути вперед.

CVS Health опубликовала скорректированную прибыль на акцию во втором квартале в размере $1,83, превзойдя ожидания аналитиков в $1,73. Однако, несмотря на этот позитивный сюрприз по прибыли, компания значительно снизила свой годовой прогноз прибыли. Новый прогноз скорректированной прибыли на акцию составляет от $6,40 до $6,65, что ниже минимума в $7,00. Это уже третий раз, когда CVS снижает свой прогноз прибыли на 2024 год.

Выручка CVS выросла, но затраты тяжелы

Результаты CVS Health за второй квартал показывают рост общей выручки на 2,6% до $91,2 млрд, что обусловлено устойчивыми показателями в сегментах Health Services и Pharmacy & Consumer Wellness. Однако возросшие медицинские расходы и текущие проблемы в сегменте Health Care Benefits привели к снижению скорректированного операционного дохода.

Производительность сегмента CVS

В сегменте медицинских льгот скорректированная операционная прибыль снизилась на 16,4% из-за более высокой загрузки и негативного воздействия звездных рейтингов Medicare Advantage. Несмотря на это, число медицинских членов выросло на 200 000, достигнув 27 миллионов по состоянию на 30 июня 2024 года.

Выручка в сегменте медицинских услуг упала на 8,8%, в основном из-за потери крупного клиента, но скорректированная операционная прибыль немного выросла на 1,1% из-за улучшения экономики закупок. Между тем, выручка сегмента «Аптеки и товары для здоровья потребителей» выросла на 3,7% на фоне увеличения объемов выписанных рецептов, хотя его скорректированная операционная прибыль снизилась на 12% из-за продолжающегося давления на возмещение расходов аптек и сокращения объемов продаж в аптеках после прекращения карантина из-за COVID-19. чрезвычайная ситуация в области здравоохранения.

По данным инструмента TipRanks Sales Breakdown, на долю услуг здравоохранения пришлось 52,22% выручки, на долю фармацевтики и потребительского оздоровления — 32,6%, а на долю льгот по медицинскому обслуживанию — 29,5%.

Точка зрения генерального директора CVS

Линч подчеркнула различные сильные стороны компании, подчеркнув фокус CVS на прозрачных моделях возмещения расходов на фармацию и биоаналоги для улучшения результатов лечения пациентов. Она также объявила об изменениях в руководстве в сегменте медицинских льгот, когда сама Линч вступила в должность, чтобы взять на себя прямое руководство.

Прямое руководство CVS

CVS пересмотрела свой годовой прогноз по разбавленной прибыли на акцию GAAP на 2024 год до диапазона от 4,95 до 5,20 долл. США, снизившись с минимум 5,64 долл. США. Компания также снизила прогноз по операционному денежному потоку примерно до 9,0 млрд долл. США с минимум 10,5 млрд долл. США ранее. Эти корректировки отражают сохраняющееся давление в сегменте медицинских льгот, но ожидается, что сильные показатели в сегментах медицинских услуг, фармацевтики и потребительского благополучия обеспечат некоторый баланс.

Стоит ли покупать акции CVS?

Аналитики разделились во мнениях относительно акций CVS: половина рекомендует покупать, а другая половина — держать. За последний год CVS снизилась почти на 18%, а средняя целевая цена CVS в $67,42 подразумевает потенциал роста на 15,56% от текущих уровней. Эти рейтинги аналитиков, вероятно, изменятся после сегодняшних результатов CVS.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков CVS