💬 Акции компаний с малой капитализацией: Lemonade (LMND) набирает обороты и превосходит ожидания

Акции компаний с малой капитализацией: Lemonade (LMND) набирает обороты и превосходит ожидания

Страховой новатор Lemonade LMND -0,12% ▼ недавно опубликовал результаты за второй квартал, которые превзошли ожидания верхней и нижней строк, однако его акции упали на 25% из-за более мягкого прогноза выручки на третий квартал. Однако это не говорит обо всем. Валовая заработанная премия компании значительно выросла, что указывает на устойчивый рост клиентской базы и проникновения на рынок, и ожидается, что эта тенденция сохранится.

Позиции Lemonade в страховой отрасли усиливаются за счет использования искусственного интеллекта и машинного обучения, что дает ей потенциальный потенциал роста по мере дальнейшего расширения своего присутствия на рынке. Недавний спад цен на акции может предоставить долгосрочным инвесторам возможность покупать на падении.

Lemonade меняет направление чистого денежного потока

Lemonade — новаторский страховой провайдер, использующий передовые технологии, такие как искусственный интеллект и машинное обучение, для предоставления услуг арендаторам, домовладельцам, страхованию автомобилей, домашних животных и жизни. Его подход исключает бумажную работу и оптимизирует обработку, нарушая традиционную практику страхования.

Несмотря на сложный период, отмеченный широкомасштабными убытками из-за риска катастроф (CAT), компании удалось снизить коэффициент убыточности до 79% в последнем квартале, что на 15% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Этот прогресс был обусловлен сосредоточенными усилиями руководства по снижению волатильности CAT, реализованными за счет расширения продуктов с более низким риском CAT, таких как страхование домашних животных и арендаторов, географического расширения, включая недавние запуски страхования домовладельцев в Великобритании и Франции, а также стратегических продаж страхования домовладельцев Lemonade в США, где искусственный интеллект компании прогнозирует многообещающие LTV.

Более низкие коэффициенты убытков, как правило, указывают на лучшую прибыльность и прибыль с течением времени, вероятно, помогая компании выйти из кризиса и стать положительной с точки зрения чистого денежного потока. Руководство указало, что это должно продолжаться последовательно и впредь.

Последние финансовые результаты Lemonade

Результаты Lemonade за второй квартал 2024 года превзошли ожидания. Выручка в размере $122,00 млн превзошла оценки аналитиков в $121,77 млн ​​и ознаменовала значительный рост на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Премия Inforce выросла на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $839 млн, а премия на одного клиента выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $387.

Коэффициент валовых убытков снизился до 79% с 94% во втором квартале 2023 года. Влияние катастроф составило около 17% коэффициента валовых убытков. Без учета влияния катастроф базовый коэффициент валовых убытков составил 62. Чистый убыток за квартал составил $57 млн, что привело к прибыли на акцию (EPS) в размере -$0,81, что превзошло консенсус-прогноз в размере -$0,88.

Общая сумма денежных средств, эквивалентов денежных средств и инвестиций за квартал составила приблизительно $931 млн, что отражает положительную тенденцию чистого денежного потока. Это представляет собой существенный контраст с чистым использованием денежных средств в размере $51 млн в том же квартале предыдущего года.

Руководство дало указания на Q3 и FY 2024. Для Q3 прогнозируется действующая премия в диапазоне от $875 млн до $879 млн, а также валовые заработанные премии в диапазоне от $208 млн до $210 млн. Прогнозируемая выручка составляет от $124 млн до $126 млн, а ожидаемый убыток EBITDA составляет от $58 млн до $56 млн, что ниже консенсусных ожиданий. Для FY 2024 прогнозируется, что действующая премия составит от $940 млн до $944 млн, валовые заработанные премии — от $818 млн до $822 млн, а выручка — от $511 млн до $515 млн, что соответствует консенсусным оценкам по верхнему пределу.

Какова целевая цена акций LMND?

Акции очень волатильны, бета составляет 3,05. Тем не менее, акции показывают положительные признаки восстановления после многолетнего спада, чтобы показать 3% доходности с начала года, несмотря на последний скачок вниз, акции торгуются около середины своего 52-недельного ценового диапазона $10,27 - $24,55 и показывают отрицательную ценовую динамику, торгуясь ниже своих 20-дневных (19,98) и 50-дневных (18,78) скользящих средних. На основе коэффициента P/B 1,86x акции торгуются в соответствии со средним показателем отрасли страхования имущества и ответственности 1,85x.

Аналитики, освещающие деятельность компании, заняли осторожную позицию по акциям. На основе последних рекомендаций и целевых цен, выпущенных шестью аналитиками, Lemonade имеет рейтинг Hold. Средняя целевая цена акций LMND составляет $21,20, что представляет собой потенциальный рост на 27,56% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков LMND

Итог по LMND

Несмотря на недавнее падение акций из-за более мягкого прогноза выручки на третий квартал, Lemonade продемонстрировала замечательную устойчивость и потенциал для роста. Подход компании к иншуртеху, использующий ИИ и машинное обучение, позволил значительно увеличить валовые заработанные премии, а также сыграл решающую роль в снижении коэффициентов убыточности. Успехи компании прокладывают путь к более прибыльному будущему, о чем свидетельствуют положительные тенденции в чистом денежном потоке. Хотя краткосрочные ожидания требуют осторожного подхода к акциям, для долгосрочных инвесторов существует неоспоримая возможность покупки на спаде.