💬 Акции компаний с малой капитализацией: TransAlta (TAC) пытается разблокировать будущий рост

Акции компаний с малой капитализацией: TransAlta (TAC) пытается разблокировать будущий рост

По мере перехода производства энергии на более чистую энергию такие компании, как TransAlta TAC -1.47% ▼, сталкиваются с двойной задачей: предоставление более экологичных методов производства энергии при сохранении акционерной стоимости. Этот канадский производитель электроэнергии находится на важном этапе и внимательно следит за участниками рынка на предмет решительных шагов по раскрытию будущего потенциала роста. Недавно объявленные квартальные результаты соответствовали ожиданиям компании, хотя и отметили снижение доходов.

Акции подскочили примерно на 9,5% за последние несколько дней, и в настоящее время акции предлагают относительную стоимость, предполагая, что компания представляет собой привлекательный вариант для инвесторов, ищущих доступ к чистой энергии. Тем не менее, более консервативные инвесторы, возможно, захотят подождать и поискать дальнейшее подтверждение улучшения финансовых результатов компании, прежде чем предпринимать действия.

TransAlta Powering Meta достигает целей в области чистой энергии

TransAlta — компания, занимающаяся разработкой, производством и продажей электроэнергии. Ее активы включают гидроэлектростанции, ветровые и солнечные электростанции, газовые и угольные электрогенерирующие мощности. TransAlta также имеет хранилища аккумуляторов и занимается торговлей электроэнергией, природным газом и экологическими продуктами.

Среди недавних значимых событий — начало коммерческой эксплуатации ветровых установок White Rock East и Horizon Hill мощностью 200 МВт в Оклахоме, которые, как ожидается, будут ежегодно вносить более 100 миллионов долларов в скорректированную EBITDA компании. В частности, проект Horizon Hill Wind завершил значительную программу строительства в 2021 году, добавив 800 МВт законтрактованной возобновляемой электроэнергии в портфель TransAlta.

Это еще больше расширяет парк возобновляемых источников энергии компании в США до более чем одного ГВт и привлекло Meta Platforms Inc. META -1,93% ▼ в качестве клиента, который заключил контракт на всю мощность объекта для поставки чистой электроэнергии в поддержку цели Meta по обеспечению своей деятельности 100% энергией ветра и солнца.

Последние финансовые результаты и перспективы TransAlta

Компания опубликовала финансовые результаты за второй квартал 2024 года, показав более высокую операционную эффективность, скорректированная доступность увеличилась до 90,8% с 84,6% в предыдущем году. Производство также показало рост на 4,02%, составив 4781 ГВт-ч против 4596 ГВт-ч в прошлом году. Однако, несмотря на операционный рост, выручка и прибыль снизились до 582 млн канадских долларов и 94 млн канадских долларов соответственно против 625 млн канадских долларов и 79 млн канадских долларов в прошлом году. Скорректированная EBITDA составила 312 млн долларов по сравнению с 387 млн ​​долларов за тот же период в 2023 году, а прибыль на акцию (EPS) составила 0,18 канадских долларов, что ниже показателя в 0,23 канадских долларов в предыдущем году.

По состоянию на конец квартала компания сообщила о доступной ликвидности в размере C$1,7 млрд, включая C$350 млн наличными. Совет директоров компании также объявил о квартальных дивидендах в размере C$0,06 на обыкновенную акцию, что соответствует дивидендной доходности в размере 2,53%.

Руководство дало прогноз на 2024 год, прогнозируя диапазон скорректированной EBITDA в размере C$1,150 млн – 1,300 млн. Ожидается, что свободный денежный поток (FCF) составит от C$450 млн до 600 млн, а FCF на акцию составит C$1,47 – 1,96. Годовой дивиденд на акцию зафиксирован на уровне C$0,24.

Какова целевая цена акций TAC?

Акции демонстрировали нисходящий тренд большую часть прошлого года, но затем развернулись и отскочили, поднявшись на 11,84% за последние три месяца. Акции торгуются около середины 52-недельного ценового диапазона $5,90–$10,18 и демонстрируют положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (7,07) и 50-дневной (7,01) скользящих средних. С коэффициентом P/S 1,01x акции торгуются с относительным дисконтом к отрасли независимых производителей электроэнергии, которая демонстрирует средний коэффициент P/S 1,43x.

Аналитики, освещающие деятельность компании, конструктивно оценивают акции. TransAlta имеет рейтинг умеренной покупки на основе последних рекомендаций и целевых цен, выпущенных двумя аналитиками. Средняя целевая цена акций TAC составляет $11,15, что представляет собой потенциальный рост на 38,85% по сравнению с текущими уровнями.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков TAC

Заключительные мысли о TransAlta

TransAlta делает многообещающие успехи в возобновляемых источниках энергии. Несмотря на небольшое падение доходов и прибыли, последние разработки компании, включая начало работы на ветровых электростанциях Horizon Hill и White Rock East в Оклахоме, как ожидается, значительно увеличат ее годовой скорректированный показатель EBITDA. Растущая привлекательность компании сделала ее потенциально привлекательной целью для инвесторов, стремящихся добавить в свой портфель долю чистой энергии.