💬 WMT, COST или KO: какие акции потребительских товаров первой необходимости являются лучшим выбором?

WMT, COST или KO: какие акции потребительских товаров первой необходимости являются лучшим выбором?

Компании, занимающиеся потребительскими товарами первой необходимости, как правило, проявляют устойчивость в сложные макроэкономические времена. Это связано с тем, что они продают товары, которые считаются необходимыми для повседневной жизни. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили Walmart WMT -1,91% ▼ , Costco COST +0,64% ▲ и Coca-Cola KO +2,02% ▲ друг с другом, чтобы найти лучшие акции потребительских товаров первой необходимости, по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Walmart (NYSE:WMT)

Акции крупного ритейлера Walmart выросли примерно на 30% в этом году. WMT впечатлила инвесторов своими оптимистичными результатами за первый квартал 2025 финансового года (закончился 30 апреля 2024 года). Рост скорректированной прибыли на акцию (EPS) за первый квартал 2025 финансового года на 22% был обусловлен сильным ростом выручки, более высокой валовой прибылью и доходом от членства.

Ценностные предложения Walmart продолжают привлекать клиентов, ищущих выгодные покупки, на фоне жесткой макроэкономической ситуации. Продуктовый бизнес компании демонстрирует сильный рост, поскольку многие клиенты предпочитают готовить дома, а не обедать в ресторанах из-за высокой инфляции.

WMT также набирает силу в своем бизнесе электронной коммерции. В первом квартале 2025 финансового года продажи WMT в сфере электронной коммерции выросли на 21%, чему способствовали самовывоз и доставка в магазине и растущий рынок компании. Важно отметить, что компания пытается повысить свою прибыльность, сосредоточившись на высокодоходных видах бизнеса, таких как реклама, членство, маркетплейс и решения по выполнению заказов, а также аналитика данных и идеи.

Walmart планирует объявить результаты второго финансового квартала 15 августа. Аналитики ожидают, что прибыль на акцию компании увеличится на 6,5% до 0,65 доллара на акцию, а выручка вырастет более чем на 4% до 167,4 млрд долларов.

Стоит ли покупать акции Walmart сейчас?

На прошлой неделе аналитик BMO Capital Келли Баниа подняла целевую цену акций WMT с $75 до $80 и подтвердила рейтинг «Покупать» после встреч с руководством компании. Аналитик заявил, что Walmart имеет все возможности для увеличения своей EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) более быстрыми темпами, чем продажи, даже несмотря на то, что компания продолжает инвестировать в рост.

Аналитик считает, что ожидания руководства относительно того, что операции электронной коммерции в США станут прибыльными в течение следующих одного-двух лет, достижимы. Его оптимизм подкреплен 40%-ным снижением расходов на доставку в последние кварталы, преимуществами автоматизации цепочки поставок и ростом числа клиентов, согласных платить за более быстрые варианты доставки.

Акции Walmart получили консенсус-прогноз «Сильная покупка», подкрепленный 27 покупками и тремя удержаниями. Средняя целевая цена акций WMT в $74,11 предполагает потенциал роста на 8,3%. WMT предлагает дивидендную доходность в размере 1,2%.

Оптовая торговля Costco (NASDAQ:COST)

Складская сеть Costco Wholesale, доступная только по членству, продолжает впечатлять инвесторов своей стабильной работой. Устойчивая работа Costco поддерживается ее ценностными предложениями и лояльной клиентской базой. В целом компания имеет показатели возобновления членства около 90%.

Несмотря на макроэкономическое давление, Costco объявила об июньских продажах, превысивших ожидания. Чистые продажи компании за розничный месяц в июне (пять недель, закончившихся 7 июля 2024 года) выросли на 7,4% до $24,48 млрд. Сопоставимые продажи за июнь выросли на 5,3%, при этом продажи электронной коммерции выросли на 18,4%.

Недавно компания объявила о долгожданном увеличении членского взноса. Инвесторы приветствовали эту новость, поскольку членский взнос Costco составляет значительную часть ее операционной прибыли.

Какова целевая цена для Costco?

После объявления об увеличении членских взносов аналитик TD Cowen Оливер Чен повысил целевую цену акций Costco с $850 до $925 и подтвердил рейтинг «Покупать».

Аналитик считает, что цифровые инновации компании, ее персонализация и рыночные возможности поддерживают ее высокую оценку.

При 19 покупках против шести удержаний акциям Costco присвоен консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций COST в $910,05 предполагает потенциал роста примерно на 11%. В этом году акции выросли на 24,5%. Акции COST предлагают дивидендную доходность в размере 0,5%.

Кока-Кола (NYSE:KO)

Акции гиганта по производству газировки Coca-Cola выросли примерно на 18% с начала года. В прошлом месяце компания объявила о результатах за второй квартал, которые превзошли ожидания, органический доход вырос на 15%. Результаты компании отражают сильные показатели в сложных деловых условиях.

Учитывая хорошие результаты второго квартала, KO повысила прогноз роста органической выручки за весь год до диапазона 9%-10% по сравнению с предыдущим прогнозом 8%-9%. Компания также повысила прогноз роста сопоставимой прибыли.

На прошлой неделе Coca-Cola оказалась в новостях из-за неблагоприятного развития событий, связанного с ее юридическим спором с Налоговой службой США. Компания должна выплатить 6 миллиардов долларов налогов и процентов в IRS. Хотя Coca-Cola заплатит налоговый штраф, она подаст апелляцию на решение федерального налогового суда.

Аналитик TD Cowen Роберт Москоу заявил, что могут возникнуть неблагоприятные последствия для налоговой ставки компании, если KO проиграет апелляцию, хотя и «относительно незначительные». Аналитик добавил, что его оценки EPS снизятся почти на 5%, если налоговая ставка KO увеличится с 19% до 24%.

Стоит ли покупать акции KO?

Большинство аналитиков, освещающих акции KO, сохраняют оптимистичный настрой относительно их перспектив. В ответ на прибыль Coca-Cola за второй квартал аналитик RBC Capital Ник Моди подтвердил рейтинг «Покупать» для акций KO и повысил свою целевую цену с 65 до 68 долларов, сославшись на сильный рост выручки, динамику объемов и высококачественную прибыль за квартал.

Однако аналитик указал на комментарий компании о более слабом третьем квартале из-за жестких сравнений на последовательной основе и слабости на некоторых развитых рынках.

В целом, Coca-Cola имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе 14 «Покупать» и шести «Удерживать». Средняя целевая цена акций KO в $69,79 указывает на то, что акции справедливо оценены на текущих уровнях. KO предлагает дивидендную доходность в размере 2,8%.

Заключение

Уолл-стрит настроена крайне оптимистично в отношении Costco и Walmart и сдержанно оптимистично в отношении Coca-Cola. В настоящее время аналитики видят сопоставимый потенциал роста в акциях Costco и Walmart. Обе эти акции доказали прочность своих бизнес-моделей и продолжают привлекать клиентов своим ценностным предложением.

В то время как Уолл-стрит имеет рейтинг Strong Buy по акциям COST и WMT, интересно отметить, что хедж-фонды имеют Very Positive Confidence Signal по акциям WMT, но Negative по Costco. Хедж-фонды увеличили свои активы WMT на 11,5 млн акций в прошлом квартале. Напротив, хедж-фонды сократили свои активы COST на 1,1 млн акций за тот же период.