📰 2 Американские акции с дивидендной доходностью выше 8% и рейтингом "Активная покупка"

2 Американские акции с дивидендной доходностью выше 8% и рейтингом "Активная покупка"

Нефть растет, российский рубль падает, а финансовые рынки демонстрируют повышенный уровень волатильности. Вскипание на рынках происходит после того, как Владимир Путин развязал крупнейшую наземную войну в Европе со времен Второй мировой войны. Неудивительно, что инвесторы начинают искать защитные позиции.

Классическая защитная позиция — это, конечно же, дивидендные акции. Многие компании выплачивают дивиденды, но только избранная группа привлекает внимание серьезных дивидендных инвесторов. Это акции, которые выплачивают самые высокие дивиденды с самой надежной историей выплат. В такие неспокойные времена инвесторы обязательно обратят внимание на чемпионов рынка по дивидендам.

Помня об этом, мы использовали базу данных TipRanks , чтобы сосредоточиться на двух акциях, демонстрирующих высокую дивидендную доходность – порядка 8%. Каждая акция также имеет консенсус-рейтинг Strong Buy; давайте посмотрим, что делает их такими привлекательными для аналитиков Уолл-стрит.

Brigham Minerals (MNRL)

Одним из крупнейших секторов экономики, который ощутит на себе последствия российско-украинских боевых действий, является энергетический сектор. Россия является крупным экспортером углеводородов и не стесняется использовать свое энергетическое влияние во внешней политике. В преддверии украинского кризиса Россия строит газопровод «Северный поток — 2» — газопровод в Германию в обход Украины. Хотя тонкости проекта и его влияние на международные отношения выходят за рамки этой статьи, может быть интересно заглянуть в углеводородный сектор США.

И там мы найдем Brigham Minerals. Компания Brigham, базирующаяся в Остине, штат Техас, занимается приобретением полезных ископаемых и роялти, то есть скупает земельные владения и права на их разработку, а также получает лицензионные платежи за нефть и газ, добытые на этих землях. Портфолио Бригама включает в себя земельные владения некоторых из самых богатых бассейнов ресурсов в нижних 48, в том числе Уиллистон в Северной Дакоте, DJ в Колорадо / Вайоминге, Scoop / Stack в Оклахоме, а также Мидленд и Делавэр в Техасе и Нью-Мексико.

Операционная модель Brigham отличает ее от аналогов, так как она ориентирована на максимизацию гонораров. Компания направляет свои закупки всего в 5 регионов «первого уровня» с доказанной добычей углеводородов; сдает в аренду свои активы разнообразной группе хорошо капитализированных операционных фирм; и фокусируется исключительно на покупке земли и получении роялти, избегая каких-либо расходов на аренду или операции.

Эта стратегия оказалась успешной для компании, и в своем последнем квартальном отчете за 4 квартал 2021 года Brigham показала выручку на сумму более 47 миллионов долларов, что является рекордом компании. Кроме того, это был шестой квартал подряд с последовательным ростом выручки. Ключевым показателем для дивидендных инвесторов является то, что Бригам завершил квартал с дискреционным денежным потоком в размере 27,7 млн ​​долларов для финансирования дивидендов.

Дивиденды были выплачены как в виде базового — 14 центов на обыкновенную акцию — так и переменного дивиденда в размере 31 цента. Компания использует переменный дивиденд, чтобы скорректировать общую выплату, чтобы она составляла 80% дискреционного денежного потока. Совокупный дивиденд ознаменовал собой шестой квартал подряд, когда выплаты держателям обыкновенных акций увеличивались. В четвертом квартале Бригам выплатил общий дивиденд в размере 45 центов на обыкновенную акцию. При этой выплате дивиденды в годовом исчислении составляют 1,80 доллара и дают 8%.

Однако еще более важным для дивидендных инвесторов является перспективное руководство Бригама. Компания ожидает, что производство, приносящее роялти, увеличится на 25% в следующем году, что позволит увеличить базовый дивиденд на 2 цента на акцию. С добавлением к нему обычных переменных это должно создать непредвиденную прибыль для дивидендных инвесторов.

5-звездочный аналитик RBC Т. Дж. Шульц отмечает бычий прогноз по дивидендам и пишет: «При уровне выплат ~ 80% мы видим путь к дивидендам > 2,00 долларов на акцию в 2022 году (подразумевая форвардную дивидендную доходность ~ 10%). Это позволяет нам конструктивно относиться к истории; нам нравится MNRL за его диверсифицированное присутствие в основных бассейнах на фоне высоких цен на сырьевые товары, привлекательной доходности и дисциплинированной стратегии приобретения…»

С этой целью Шульц оценивает MNRL как «выгоднее» (т.е. «покупать»), в то время как его целевая цена в 30 долларов предполагает годовой потенциал роста акций примерно на 32%. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом росте цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 40%.

Консенсус-рейтинг Бригама «Сильная покупка» основан на разделении 4: 1 в пользу покупки, а не удержания, в то время как средняя целевая цена в 27,20 доллара указывает на потенциал роста ~ 19% по сравнению с ценой акции в 22,78 доллара.

Trinity Capital (ТРИН)

Со следующим проектом, Trinity Capital, мы сменим фокус. Trinity работает с венчурными долгами, предоставляя новый капитал начинающим компаниям. Несмотря на риск, эта деятельность имеет важное значение для экономики, поскольку она является двигателем финансирования «наконечника копья» — инновационных компаний, которые будут определять экономическое будущее. Trinity, ставшая публичной в феврале прошлого года, за время своего существования предоставила более 1,5 млрд долларов финансирования более чем 175 компаниям.

За год, прошедший с момента выхода на публичные рынки, Trinity продемонстрировала рост доходов и неуклонный рост стоимости акций. В верхней строке компания сообщила о 22,5 млн долларов в 3 квартале 2021 года, последний отчет, а акции выросли на 29% с момента IPO. Trinity сообщит о результатах за 4 квартал и весь 2021 год 3 марта.

В предварительном обзоре результатов за четвертый квартал Trinity уже сообщила о новом финансировании за последний квартал. В течение квартала компания привлекла около 248 миллионов долларов в виде «валовых обязательств по долгу и акционерному капиталу», в результате чего ее общие обязательства по финансированию на 2021 год составили впечатляющие 757 миллионов долларов. Инвестиции в четвертом квартале включали 121 млн долларов США для 11 новых компаний в портфеле, а также 76,5 млн долларов США для 14 компаний из существующего портфеля.

Trinity получает доход за счет возврата своих инвестиций, в частности, погашения кредита и процентов, а компания, в свою очередь, возвращает эту прибыль своим акционерам посредством выплаты дивидендов по обыкновенным акциям. В результате Trinity увеличивала свои дивиденды в каждом из последних четырех кварталов, при этом последнее объявление в декабре 2021 года составляло 36 центов на акцию, или на 9% выше, чем выплата в 3 квартале 2021 года. При текущей выплате дивиденды в годовом исчислении составляют 1,44 доллара и дают доходность 8%.

Все это привлекло внимание аналитика B. Riley Саркиса Щербечяна, который пишет: «Мы повышаем наши оценки NII на акцию по всем направлениям, чтобы отразить надежные чистые поступления и значительно более высокие доходные активы по сравнению с нашей предыдущей моделью… Мы объясняем рост NII TRIN. а недавние поступления от монетизации вложений в акционерный капитал дают совету директоров достаточно возможностей для дальнейшего увеличения выплат акционерам… Мы высоко оцениваем структуру TRIN с внутренним управлением, потенциал роста чистой процентной ставки и дивидендов, а также ее оценку по сравнению с ближайшими аналогами по венчурному кредитованию, которые исторически торговались с премиями по сравнению с более широкой вселенной BDC».

В соответствии с этим оптимистичным прогнозом, Щербетчян рекомендует покупать акции TRIN и поднимает целевую цену до $20,50, предполагая 12-месячный потенциал роста на 15%.

В целом, есть 3 недавних обзора этих акций аналитиками, и все они согласны с тем, что это предложение о покупке, что делает консенсус-рейтинг «Сильная покупка» единогласным. Акции продаются по 17,80 долларов, а их средняя целевая цена в 20,50 долларов соответствует цели Шербетчяна.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.