💬 Акции SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI): это должно быть популярно прямо сейчас

Акции SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI): это должно быть популярно прямо сейчас

SoFi Technologies SOFI +1.23% ▲ акции должны сейчас летать, но иногда инвесторы могут медленно реагировать. Как ни странно, акции едва двигались (как вы можете видеть ниже) после того, как SoFi Technologies опубликовали в целом солидные квартальные результаты и обнадеживающие дальнейшие планы. Соответственно, я настроен оптимистично по отношению к акциям SOFI и жду, когда «упадет другая обувь», но в хорошем смысле.

SoFi Technologies — это компания финансовых технологий или финтеха. Это законный банк и кредитор с банковской хартией США, и молодые вкладчики могут оценить высокотехнологичное приложение для личных финансов SoFi Technologies с надежными функциями.

Я бы даже зашел так далеко, чтобы утверждать, что SoFi Technologies представляет собой будущее технологического банкинга. Компания может в конечном итоге представлять серьезную угрозу для старомодных банков. Как мы увидим, SoFi Technologies прибыльна и имеет быстрорастущую базу участников. Удивительно, что рынок не в восторге от SoFi, но это означает, что у инвесторов есть шанс наброситься, пока другие даже не понимают, что они упускают.

Армия SoFi растет

Прежде чем SoFi Technologies сможет достичь хороших финансовых результатов, компании необходимо создать армию лояльных клиентов. Как оказалось, база пользователей SoFi быстро растет, и, похоже, это оказывает положительное опосредованное влияние на финансовые показатели компании.

Я не говорю, что руководители традиционных банков должны трястись в своих сапогах. Тем не менее, они должны быть обеспокоены расширением членства SoFi Technologies. Впечатляет, что SoFi добавила более 643 000 новых членов во втором квартале 2024 года. При этом общее количество членов компании достигло почти 8,8 миллиона, увеличившись более чем на 2,5 миллиона по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это представляет собой колоссальный рост членства на 41%, и я сомневаюсь, что какой-либо из старомодных банков США может претендовать на такие темпы роста.

Заемщики не бегут в горы

Ни для кого не секрет, что процентные ставки высоки, и инвесторы могут опасаться, что это заставит потенциальных заемщиков бежать в гору. Тем не менее, генеральный директор SoFi Technologies Энтони Ното заверил, что заемщики не все ушли. «Несмотря на конъюнктуру ставок и нашу консервативную позицию в кредитовании, мы добились устойчивых высоких результатов в этом квартале и готовы действовать быстро, как только ситуация улучшится», — заявил Ното.

Результаты сегмента кредитования SoFi Technologies за второй квартал 2024 года, похоже, подтверждают оптимистичный тон Noto. Скорректированная чистая выручка этого сегмента выросла на 5% в годовом исчислении до 339,1 млн долларов. В сегменте кредитования чистый процентный доход вырос на 20% в годовом исчислении, что обусловлено «более высокими остатками и доходностью кредитов».

Если эти результаты вас не впечатлили, то, возможно, нам нужно поместить данные в контекст. Действующее правительство США имеет историю отмены и/или прощения задолженности по федеральным студенческим кредитам. SoFi Technologies рефинансирует задолженность по студенческим кредитам, и ей пришлось иметь дело с высокими процентными ставками и сложной средой для кредиторов образования.

Итак, даже несмотря на то, что президентские выборы еще не состоялись, инвесторам следует рассмотреть все возможные варианты. Если процентные ставки снизятся и/или изменения в правительстве США приведут к замедлению политики прощения студенческих кредитов, выручка сегмента кредитования SoFi Technologies может быстро вырасти в 2025 году.

Акции SoFi Technologies едва двигаются, несмотря на хорошие результаты

Акции SOFI сегодня немного колебались, слегка позеленев, а затем немного покраснев на некоторое время. Это странный и неожиданный ответ на хорошие результаты и прогнозы SoFi Technologies за Q2-2024.

Как я уже упоминал ранее, вполне логично, что рост членства приведет к улучшению выручки и дохода. Таким образом, скорректированная чистая выручка SoFi Technologies за второй квартал 2024 года в размере около 597 миллионов долларов США представляет собой 20%-ный рост по сравнению с прошлым годом и превышает консенсусную оценку в 565 миллионов долларов США.

Поскольку продажи SoFi Technologies подскочили на 20%, логично, что компания повысила свой прогноз скорректированного чистого дохода на весь 2024 год. Предыдущий прогноз компании предполагал доход в 2024 году в размере от 2,39 до 2,43 млрд долларов, но теперь SoFi прогнозирует доход за весь год в размере от 2,425 до 2,465 долларов.

Наконец, SoFi Technologies заработала 0,01 доллара на акцию на скорректированной основе, превысив тем самым консенсус-прогноз Уолл-стрит о безубыточном квартале. Однако это не раскрывает всей истории. В долларовом выражении чистая прибыль/убыток SoFi Technologies выросла с убытка в $47,549 млн в квартале предыдущего года до дохода в $17,404 млн во втором квартале 2024 года. Вот это я бы назвал резкое улучшение.

Стоит ли покупать акции SOFI, по мнению аналитиков?

На TipRanks SOFI имеет рейтинг Hold на основе четырех Buy, девяти Hold и трех Sell рейтингов, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SoFi Technologies составляет $8,15, что подразумевает потенциал роста в 11,2%.

Посмотреть другие рейтинги аналитиков SOFI

Заключение: стоит ли рассматривать акции SOFI?

Рынок, похоже, не смог проявить никакого реального энтузиазма по отношению к SoFi Technologies после того, как компания опубликовала достойные результаты и повысила прогноз по годовой выручке. Это скрытое благословение, особенно если вы оппортунистический инвестор-контрабандист.

Возможно, рынок отреагирует с задержкой, позитивно, через несколько дней или недель. Но нет смысла пытаться угадать, что произойдет в краткосрочной перспективе.

Вместо этого инвесторам следует ознакомиться с результатами и руководством SoFi Technologies и решить, есть ли несоответствие с реакцией рынка. Учитывая это, я настроен оптимистично по отношению к акциям SOFI и рассмотрел бы покупку акций сегодня.