💬 Акции KeyCorp (NYSE:KEY) выросли на 14% за месяц и по-прежнему дешевы

Акции KeyCorp (NYSE:KEY) выросли на 14% за месяц и по-прежнему дешевы

KeyCorp KEY +0.25% ▲ акции выросли на 14% за последний месяц, но для акций крупного регионального банка все еще может быть больше возможностей для роста. Недавние результаты KeyCorp могут показаться результатами горячих технологических акций, но это важное напоминание о том, что есть много инвестиционных возможностей в других менее интересных, но более стабильных секторах/отраслях рынка, таких как финансы и банковское дело.

В то время, когда акции технологических и растущие компаний с более высоким мультипликатором и более спекулятивные, сталкиваются с более острыми вопросами относительно их оценок и будущих перспектив роста, защитные акции, такие как KeyCorp, видят возобновленный интерес со стороны инвесторов. С гораздо менее требовательными оценками и обильной дивидендной доходностью эти акции становятся более привлекательными. Сильные результаты KeyCorp за последний месяц показывают, почему они также заслуживают распределения в портфелях инвесторов.

Я оптимистично настроен в отношении KeyCorp, учитывая ее новый импульс, низкую оценку и привлекательную дивидендную доходность в 5,0%, что делает ее разумной игрой в неопределенной рыночной среде.

Что такое KeyCorp?

KeyCorp — крупный региональный банк с активами под управлением в размере 57,6 млрд долларов и примерно 1000 филиалов с полным спектром услуг (а также 40 000 банкоматов), разбросанных по 16 штатам, с большой концентрацией в Огайо (где он базируется) и по всему Среднему Западу. Он также присутствует в штате Нью-Йорк, Новой Англии и на Тихоокеанском Северо-Западе.

Обычно именуемая KeyBank, компания предлагает как потребительские, так и коммерческие банковские услуги, а также управление активами и инвестиционный банкинг, что дает ей довольно диверсифицированную бизнес-модель. Это особенно верно по сравнению с типичным региональным банком.

Недавние результаты

Такие акции, как KeyCorp, в 2023 году оказались в затруднительном положении после регионального банковского кризиса, но год спустя эти акции находятся в гораздо лучшей форме.

Недавно KeyCorp отчиталась о доходах за второй квартал, и там было много поводов для радости. Компания сообщила о 5%-ном росте депозитов в годовом исчислении, а также о 3%-ном росте непроцентного дохода в годовом исчислении благодаря возросшей динамике в таких сегментах бизнеса, как управление благосостоянием, платежи и обслуживание коммерческой ипотеки. Обнадеживающим является то, что компания также сообщила, что ее инвестиционный банковский трубопровод продолжает набирать обороты.

Эти положительные результаты в сегментах непроцентного дохода обнадёживают, но многие опытные инвесторы знают, что чистый процентный доход (NII) имеет решающее значение при оценке банковских акций, поскольку это один из основных способов, с помощью которых большинство банков зарабатывают деньги. NII — это разница между тем, что банк зарабатывает на своих кредитах, и деньгами, которые он выплачивает вкладчикам за их сбережения.

В то время как NII KeyCorp упал на 8,8% в годовом исчислении, он вырос на 1,5% последовательно по сравнению с предыдущим кварталом, показывая, что, как сообщали другие банки, ситуация в этой важной области меняется после достижения дна. Генеральный директор Кристофер М. Горман заявил, что, по его мнению, первый квартал станет «циклическим минимумом» для NII во время отчета KeyBanc о доходах за второй квартал.

Аналогичным образом прибыль на акцию снизилась на 7,5% в годовом исчислении, но продемонстрировала уверенный рост на 25,0% по сравнению с предыдущим кварталом.

Акции KeyCorp все еще дешевы

Даже после сильного роста за последний месяц акции KEY по-прежнему остаются привлекательно оцененными. Акции торгуются всего в 14,8 раза выше консенсус-оценок прибыли за 2024 год, что является существенным дисконтом к S&P 500 (SPX), который торгуется в 23,6 раза выше прибыли.

Но если заглянуть еще дальше, KeyCorp выглядит еще дешевле. Акции торгуются всего в 10,3 раза выше консенсус-прогноза прибыли на 2025 год, что делает акции заманчивой сделкой для инвесторов в стоимость.

Существенные дивиденды

В дополнение к этой нетребовательной оценке KeyCorp повышает свою привлекательность как инвестиционной возможности заманчивой дивидендной доходностью в 5,06%. Эта доходность сносит сравнительно скудную доходность S&P 500 в 1,4%. Более того, она также надежно превосходит доходность в 4,15%, предлагаемую 10-летними казначейскими облигациями.

В дополнение к этой привлекательной доходности, KeyCorp также является привлекательной дивидендной акцией благодаря своей прочной стабильности. Компания из Кливленда выплачивала дивиденды своим инвесторам в течение 29 лет подряд, и она увеличивала размер своих выплат в течение последних 13 лет подряд и продолжает увеличивать их, что делает ее типом дивидендной акции, на которую инвесторы могут рассчитывать.

Стоит ли покупать акции KeyCorp, по мнению аналитиков?

Обращаясь к Уолл-стрит, KEY получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе девяти оценок «Покупать», шести оценок «Удерживать» и нулевого рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций KEY в $16,96 подразумевает потенциал роста на 4,4% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков KEY

Идеальная 10-ка

KeyCorp также высоко оценена фирменной системой рейтинга акций Smart Score от TipRanks. Фактически, акции зарабатывают выдающиеся 10 из 10 баллов Smart Score. Smart Score — это количественная система оценки акций, созданная TipRanks. Она присваивает акциям оценку от одного до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценки 8, 9 или 10 считаются эквивалентными рейтингу Outperform. Оценка основана на данных и не требует вмешательства человека.

Выводы для инвесторов

Я настроен оптимистично по отношению к акциям KeyCorp, основываясь на их недавнем импульсе, нетребовательной оценке и привлекательной дивидендной доходности в 5,06%, а также на последовательности, с которой они выплачивали и увеличивали дивидендные выплаты с течением времени. Поскольку нестабильный рынок колеблется между технологическими акциями и более ориентированными на стоимость акциями, все эти факторы делают KeyCorp привлекательным местом для вложения некоторых средств.