💬 DKNG, FLUT: 2 лучшие акции iGaming, которые, вероятно, стоят того, чтобы бросить кости

DKNG, FLUT: 2 лучшие акции iGaming, которые, вероятно, стоят того, чтобы бросить кости

Ведущие компании цифрового гейминга (или iGaming), такие как DraftKings DKNG +1,18% ▲ и Flutter Entertainment FLUT -2,58% ▼ (на которые я настроен оптимистично), могут отхватить все большую часть традиционного рынка азартных игр. Это может произойти, поскольку они принимают интригующие новые технологии (например, персонализацию ставок на основе ИИ), чтобы привлечь новых пользователей и удержать существующих, вращая колесо цифровой рулетки. Как говорится, казино всегда выигрывает. И чем больше игроков играет, тем больше выигрывают компании цифрового гейминга.

Кроме того, мне гораздо больше нравится экономика iGaming, чем традиционных казино. iGaming не требует такого же уровня инвестиций в безопасность (за исключением кибербезопасности), содержания заведения, обслуживающего персонала или борьбы с мошенниками, как физические игровые заведения.

По сути, это устраняет большую часть рисков, связанных с управлением традиционным казино, за пределами стола. Не говоря уже о том, что между игроком и цифровой букмекерской конторой или игровым автоматом возникает меньше трения, когда все, что ему нужно сделать, это открыть приложение, по сравнению с поездкой в ​​местное (или в Вегасе) казино, парковкой, покупкой фишек и поиском стола.

Встречайте королей iGaming

Несомненно, DraftKings DKNG +1.18% ▲ и Flutter Entertainment FLUT -2.58% ▼ — два короля цифровых игр в наши дни. И в этой статье мы воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы сложить две акции азартных игр и посмотреть, какую из них Уолл-стрит считает более достойной бросить кости.

В настоящее время обе акции цифровых игр могут похвастаться сильными покупками от сообщества аналитиков. Возможно, что еще более примечательно, акции обеих компаний имеют средние аналитические ценовые цели, которые подразумевают более 32% ожидаемого роста в течение года вперед. Это серьезный потенциал роста, который может указывать на значительную недооценку акций относительно их профилей роста и упущенных катализаторов в будущем.

Лично я склонен сохранять оптимистичный настрой по отношению к DKNG и FLUT, поскольку мы приближаемся к концу года. Хотя акции в последнее время топтались на месте, их долгосрочные перспективы никогда не выглядели лучше.

DraftKings DKNG +1,18% ▲

Акции DraftKings начали тормозить свой многократный рост в конце марта. С тех пор акции упали почти на 25%. Несмотря на устойчивое падение в медвежий рынок, акции DKNG оставались выше более чем на 160% за последние два года.

Даже в условиях ужасного медвежьего рынка многочисленные аналитики продолжают бить по столу DraftKings перед его доходами за второй квартал, которые должны быть обнародованы 1 августа. Действительно, будет сложно превзойти 53%-ный рост выручки в годовом исчислении, зафиксированный в первом квартале.

Тем не менее, DraftKings сохраняет темпы роста, одновременно стремясь повысить операционную эффективность там, где это возможно, поэтому будет интересно посмотреть, каковы будут темпы роста выручки и маржи.

Bank of America BAC -1,39% ▼ аналитик Шон Келли осторожен, приближаясь к своей большой цифре из-за растущих расходов на привлечение клиентов. Действительно, требуются деньги, чтобы привлечь клиентов. Но сколько из них останутся после того, как сделают свои первые несколько ставок?

Если экономика улучшится и в карманы потребителей попадет больше располагаемого дохода, я бы поставил на то, что цена привлечения клиентов может оказаться стоящей. С падением ставок и возможным ослаблением макроэкономических препятствий, возможно, предстоящий тяжелый квартал может предшествовать некоторым удивительно хорошим, особенно с началом футбольного сезона.

С положительной стороны, недавние запуски букмекерских контор в штатах Вермонт и Северная Каролина, как ожидается, подтолкнут цифры EBITDA во второй половине года. Такой своевременный катализатор и недавняя колея акций делают акции DKNG очень интригующей ставкой на прибыль, особенно на фоне того, что я считаю сдержанными ожиданиями аналитиков, таких как Келли.

По мнению аналитиков, акции DKNG — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 25 покупок и два удержания. Средняя целевая цена акций DKNG в $52,17 подразумевает потенциал роста в 42%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков DKNG

Flutter Entertainment FLUT -2.58% ▼

Flutter Entertainment в этом году колеблется вбок, акции фактически упали на 3% с начала года. Несомненно, iGaming-фирма, стоящая за FanDuel, занимает доминирующее положение на игровом рынке США. Но она все еще хочет расширяться дальше, поскольку новые штаты получают зеленый свет для большого запуска. На данном этапе Flutter, похоже, готов взлететь выше, поскольку он защищает свою территорию на сцене iGaming в США с помощью своего агрессивного натиска.

В последнем квартале выручка компании выросла на 32% по сравнению с прошлым годом благодаря собственному переезду в Северную Каролину. Поскольку фирма стремится использовать свой размер (и лидерство на рынке) в своих интересах, внедряя новые инновации (вспомните Parlay Hub для легкого изучения и отслеживания экспресс-ставок), Flutter, возможно, просто сможет продолжить успешный квартал с еще лучшим.

Генеральный директор Flutter Питер Джексон (не путать с известным кинорежиссером) заявил, что его фирма «сосредоточена на дальнейшем расширении нашей базы игроков, доли рынка и внедрении будущих прибылей в наш бизнес за счет дисциплинированных инвестиций и операционной эффективности». Это звучит как довольно надежная стратегия, но что отличает ее от DraftKings?

Хеджи, который ранее в этом месяце похвалил акции FLUT как новую длинную идею, подчеркнул, что существует «усиленная инвестиционная привлекательность для владения обоими» DKNG и FLUT. Тем не менее, Хеджи считает, что Flutter снижает риски перед вторым кварталом, который запланирован на 13 августа. Я склонен согласиться.

Кроме того, акции FLUT выглядят намного дешевле, чем DKNG, при соотношении цены к продажам (P/S) в 2,8 раза и форвардной цены к прибыли (P/E) в 32,3 раза против 4,2 и 103,1 раза для DKNG соответственно.

Аналитики считают, что акции FLUT — это сильная покупка, за последние три месяца было назначено 14 покупок и две удержания. Средняя целевая цена акций FLUT в $257,01 подразумевает потенциал роста в 32,8%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков FLUT

Заключение

Дуополия DKNG и FLUT в сфере iGaming выглядит как фантастические ставки на вторую половину года. С уверенностью аналитиков Уолл-стрит, недавним запуском бизнеса в таких штатах, как Северная Каролина, и фокусом руководства на осмотрительном росте, эти два имени выглядят своевременными и, возможно, недооцененными относительно катализаторов и роста в будущем.

Уолл-стрит считает, что акции DKNG имеют больше возможностей для роста (более 42%).