💬 Акции McDonald’s (NYSE:MCD): просто откусите небольшой кусочек

Акции McDonald’s (NYSE:MCD): просто откусите небольшой кусочек

Не всегда нужно объедаться любимыми акциями. Можно немного купить акции McDonald’s MCD +4.01% ▲, не переусердствуя. McDonald’s только что опубликовала квартальные результаты, которые не являются звездными, но я осторожно оптимистично настроен по отношению к акциям MCD, потому что у компании есть шанс предложить более выгодные цены на свои популярные блюда.

McDonald’s — самая известная сеть ресторанов быстрого питания в США. На протяжении поколений родители водили своих детей в McDonald’s, потому что еда там была вкусной, а также потому, что блюда были доступны по цене.

Перенесемся в 2024 год, и это будет другой мир из-за постоянной инфляции цен на продукты питания. Честно говоря, доллар потребителя в настоящее время становится все тоньше, и некоторые люди испытывают шок от цены, когда подъезжают к окну McDonald's. С другой стороны, McDonald's может улучшить свои финансовые показатели, обратившись к уставшим от инфляции потребителям.

Клиенты McDonald’s «разборчивы в своих расходах»

Забавно, как корпоративные генеральные директора часто используют замысловатый язык, чтобы выразить неприятную правду. Генеральный директор McDonald's Крис Кемпчински недавно заявил: «потребители стали более разборчивыми в своих расходах», что на самом деле означает, что клиенты McDonald's не тратят столько, сколько раньше. Конечно, это серьезная проблема для сети ресторанов быстрого питания.

Кемпчински также сказал, что McDonald’s стремится ускорить «стратегические драйверы роста, такие как курица и лояльность», и это одна из самых забавных фраз, которые я когда-либо видел в квартальном отчете о прибылях и убытках. Но самое главное, очевидно, что McDonald’s теряет позиции среди своих лояльных клиентов из-за негативного воздействия высоких цен на продукты питания.

Финансовые результаты компании за второй квартал 2024 года показывают, что McDonald's испытывает трудности в это время высокой инфляции. Тревожно, что продажи McDonald's в одном магазине (или, точнее, в одном ресторане) снизились впервые с начала пандемии COVID-19.

Вот вам и «курица и лояльность», не так ли? Во втором квартале 2024 года мировые сопоставимые продажи McDonald's снизились на 1% в годовом исчислении, «отражая отрицательные сопоставимые продажи во всех сегментах», включая как рынки США, так и международные рынки.

Конечно, McDonald’s все же удалось предотвратить огромное падение выручки, несмотря на сопоставимое снижение продаж в ресторанах компании. Как выяснилось, квартальная выручка McDonald’s составила $6,49 млрд, что почти не изменилось по сравнению с $6,498 млрд выручки за третий квартал 2023 года. Однако консенсус-оценка предполагала, что выручка за второй квартал 2024 года составит $6,63 млрд, так что это упущение для Макдональдса.

Более того, итоговая статистика McDonald's не была выдающейся. Компания зафиксировала чистую прибыль в размере $2,022 млрд, что на 12% меньше по сравнению с прошлым годом, а также скорректированную прибыль в размере $2,80 на акцию, что на 11% меньше по сравнению с прошлым годом. Это еще один промах для McDonald's, поскольку консенсус-прогноз предполагал квартальную скорректированную прибыль в размере $3,07 на акцию.

Акции McDonald's растут, давая надежду на будущее

Это были не самые лучшие результаты, согласитесь. Тем не менее, трейдеры акций McDonald's переварили эти результаты и подняли цену акций на 4% сегодня, вскоре после того, как компания опубликовала свои квартальные результаты. Было ли это просто случайным чудом, или рынок возлагает надежды на будущее с McDonald's?

Скорее всего, оптимистичные трейдеры акций ожидают лучших результатов в текущем квартале. McDonald's ввел обеды по цене $5 в США 25 июня, поэтому было достаточно времени, чтобы эти выгодные для бюджета предложения оказали положительное влияние на результаты компании во втором квартале.

Другими словами, обеды по $5, вероятно, должны увеличить доход McDonald's в текущем квартале и обеспечить лучший квартальный отчет через три месяца. Поскольку рынок в настоящее время очень дальновиден, трейдеры акций, по-видимому, больше не слишком обеспокоены проблемами второго квартала 2024 года.

Джо Эрлингер, президент McDonald's в США, заявил: «Некоторые рестораны зарегистрировали быстрые продажи после запуска пакета [выгодных блюд]», согласно отчету Wall Street Journal. Более того, Bloomberg сообщил, что McDonald's, вероятно, продолжит предлагать выгодные обеды по 5 долларов в большинстве своих заведений в США после первоначального четырехнедельного периода этих сделок. Таким образом, McDonald's может в конечном итоге продемонстрировать сильное возвращение к основным показателям, когда компания отчитается о своих финансовых результатах за третий квартал 2024 года.

Стоит ли покупать акции McDonald’s, по мнению аналитиков?

На TipRanks MCD имеет рейтинг умеренной покупки на основе 19 оценок «покупать» и восьми оценок «держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций McDonald's составляет $302,13, что подразумевает потенциал роста в 15%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков MCD

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции MCD, наиболее прибыльным аналитиком, охватывающим эти акции (на годовом интервале), является Дэвид Палмер из Evercore ISI со средней доходностью 14 % за штуку. рейтинг и 84% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Заключение: стоит ли рассматривать акции McDonald’s?

McDonald's, конечно, не опубликовала ошеломляющие финансовые результаты за второй квартал. Тем не менее, инвесторы, ориентированные на будущее, должны подготовиться к солидному третьему кварталу теперь, когда McDonald's реагирует на инфляцию цен на продукты питания скидками на обеды по $5.

Пока еще неизвестно, насколько обеды по $5 повлияют на итоговые результаты McDonald's. Тем не менее, я осторожно оптимистичен в отношении акций MCD и рассмотрел бы возможность покупки небольшой позиции сегодня.