💬 IMAX (IMAX) предлагает альтернативную инвестиционную возможность для мании акций-мемов

IMAX (IMAX) предлагает альтернативную инвестиционную возможность для мании акций-мемов

IMAX IMAX +3,56% ▲ — нишевый игрок, специализирующийся на визуально улучшенных фильмах и лазерных технологиях в киноиндустрии. Несмотря на паузу в театральном бизнесе, компания только что опубликовала верхние и нижние показатели за второй квартал, а акции подскочили более чем на 18% за последний месяц. IMAX предлагает уникальную инвестиционную возможность, используя свой высокотехнологичный опыт в кино и стратегические глобальные партнерства для стимулирования роста и прибыльности. Благодаря устойчивому росту в последние годы и многообещающим перспективам акции могут стать привлекательной возможностью GARP для инвесторов, ищущих альтернативу мании мем-акций AMC AMC +0,78% ▲.

IMAX продолжает наращивать долю рынка

IMAX — это глобальная платформа для технологий, развлечений и мероприятий. Ее бизнес работает в двух основных сегментах: Content Solutions и Technology Products and Services. Ключевые предложения включают IMAX DMR, уникальную технологию, которая цифровым способом переносит фильмы в формат IMAX, и IMAX Enhanced, которая расширяет технологию на потоковый контент и устройства для домашних развлечений.

По состоянию на 30 июня 2024 года 1780 систем IMAX (1705 коммерческих мультиплексов, 12 коммерческих пунктов назначения, 63 институциональных) работают в 89 странах и территориях. Подписи на новые и модернизированные системы IMAX увеличились до 87 (+89%) во втором квартале, в то время как установки систем увеличились до 24 (+20%). Следовательно, компания повысила прогноз по установке со 130 до 150 систем на весь 2024 год против 128 в весь 2023 год.

Спрос на IMAX среди кинопроизводителей и студий значительно вырос. Об этом свидетельствует рекордное количество фильмов, снятых в формате IMAX в 2025 году, которое более чем вдвое превысило предыдущий рекорд.

Анализ последних финансовых результатов IMAX

Недавно Imax отчиталась о результатах за второй квартал 2024 года. Компания сообщила о выручке в размере $88,96 млн, превзойдя прогнозы аналитиков в $76,01 млн. Однако более глубокий анализ цифр показывает снижение по сравнению с прошлым годом. По сравнению с тем же периодом 2023 года общая выручка снизилась на 9% — с $98,0 млн до $89,0 млн.

Валовая прибыль снизилась в годовом исчислении с 59,1% до 49,4%, а скорректированная EBITDA снизилась с $35,9 млн до $31 млн. Кроме того, чистая прибыль и скорректированная чистая прибыль снизились на 57% и 33% соответственно в годовом исчислении. Аналогичное снижение наблюдалось и в прибыли на акцию: скорректированная прибыль на акцию упала с $0,26 во втором квартале 2023 года до $0,18. Тем не менее, EPS превысила оценку аналитиков в $0,07.

Компания завершила квартал с денежным резервом в размере $91 млн и общим долгом в размере $287 млн. Это отражает снижение чистого долга на $25 млн. Наличие $300 млн в качестве заемных средств по возобновляемым кредитным линиям компании способствует общей доступной ликвидности в размере $392 млн. Компания инвестировала $175 млн в выкуп 11,5 млн акций (19% от общего числа выпущенных акций) с 2020 года, сосредоточившись на повышении доходности акционеров. Оставшаяся доступность по разрешению на выкуп акций составляет $151 млн.

Какова целевая цена акций IMAX?

Акции были в диапазоне в течение последних нескольких лет, с 33,75% доходности с начала года. Они торгуются на верхнем конце 52-недельного ценового диапазона $13,20 - $20,49 и показывают продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (17,69) и 50-дневной (17,07) скользящих средних. Акции, как ожидается, будут торговаться с небольшим дисконтом, с коэффициентом P/S 3,05x по сравнению со средним показателем в индустрии развлечений 3,43x.

Аналитики, следящие за компанией, настроены оптимистично по отношению к акциям. Например, аналитик Barrington Джеймс Госс недавно подтвердил рейтинг «Покупать» для акций с целевой ценой $25,00, отметив потенциал глобальной экспансии компании, особенно в Китае, и сильный будущий киносписок.

IMAX имеет общий рейтинг Strong Buy на основе рекомендаций и целевых цен, выпущенных десятью аналитиками. Средняя целевая цена акций IMAX составляет $25,33, что представляет собой потенциальный рост на 26,08% от текущих уровней.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков IMAX

IMAX вкратце

IMAX продолжает вызывать ажиотаж как выдающийся игрок в киноиндустрии, демонстрируя устойчивый рост и многообещающие перспективы. Несмотря на спад в театральном бизнесе, IMAX продемонстрировала устойчивость, превзойдя финансовые прогнозы на второй квартал. Хотя последние финансовые результаты указывают на спад в годовом исчислении, ее фокус на повышении доходности акционеров и текущей ценовой динамики предполагает привлекательную инвестиционную возможность, особенно для тех, кто ищет жизнеспособную альтернативу мемным акциям, таким как AMC.