💬 Goldman Sachs прогнозирует рост до 165% для этих двух акций, которые «активно покупают»

Goldman Sachs прогнозирует рост до 165% для этих двух акций, которые «активно покупают»

Прошлогодний бычий рынок, на котором доминировали акции технологических компаний с большой капитализацией, в этом году сместился в сторону более мелких и менее известных компаний. Этот сдвиг в импульсе обусловлен набором экономических факторов, поддерживающих позитивные настроения.

Самым заметным из этих факторов является замедление темпов инфляции. Хотя цены остаются высокими по сравнению с четырьмя годами ранее, замедление темпов роста служит хорошим предзнаменованием и подтверждает общепринятое мнение о том, что Федеральный резерв инициирует дальнейшее снижение процентных ставок и предоставит дополнительную поддержку до конца лета.

Дэвид Костин, главный стратег по акциям США в Goldman Sachs, подводит итог сдвигу, написав: «На фоне крайней концентрации рынка акций четыре фактора объясняют разворот: (1) замедление инфляции и рост уверенности в том, что ФРС сократит ставку в сентябре; (2) стабильные данные по экономическому росту; (3) скачок прогнозируемой рыночной вероятности победы республиканцев; и (4) прогнозируемое сжатие премии за рост EPS акций компаний с большой капитализацией по сравнению с аналогами».

«Балансовые акции компаний малой капитализации и компаний с равным весом продолжат демонстрировать превосходную динамику, если только отчеты крупных технологических компаний за второй квартал не заставят аналитиков повысить оценки продаж на вторую половину 2024 года и 2025 год», — добавил Костин.

Аналитики Goldman разделяют мнение Костина и прогнозируют рост до 165% для двух акций с малой капитализацией. Согласно базе данных TipRanks, эти акции также получили рейтинг «Активная покупка» от более широкого консенсуса аналитиков. Давайте рассмотрим их подробнее и выясним, почему они нацелены на рост.

RegenXBio (RGNX)

Первый выбор Goldman, который мы рассмотрим, — это RegenXBio, компания генной терапии, специализирующаяся на однократном лечении тяжелых заболеваний с небольшим количеством или отсутствием существующих методов лечения. Компания является лидером в терапии AAV, используя аденоассоциированные вирусы для доставки модифицированных генов непосредственно в пораженные клетки пациентов. Этот инновационный подход может произвести революцию в лечении миллионов людей.

В настоящее время RegenXBio имеет в своем портфеле три кандидата на лекарственные препараты. Два из них разрабатываются независимо, а третий — в сотрудничестве с AbbVie. Самый продвинутый кандидат, RGX-121, проходит клинические испытания и нормативные процедуры. Компания планирует подать заявку на получение лицензии на биологические препараты (BLA) для RGX-121 в конце этого года после предварительной встречи BLA с FDA в июне. RGX-121 предназначен для лечения синдрома Хантера, также известного как МПС II, путем доставки гена человеческой идуронат-2-сульфатазы (IDS) непосредственно в центральную нервную систему.

Еще одним перспективным кандидатом является RGX-202, который полностью принадлежит RegenXBio. Этот препарат исследуется как средство лечения мышечной дистрофии Дюшенна и использует «новую конструкцию микродистрофина» в качестве активного агента. В июне RegenXBio начала набор пациентов детского возраста в возрасте от 1 до 3 лет в исследование AFFINITY DUCHENNE I/II фазы. Компания также запланировала встречу с FDA по завершению II фазы и ожидает начала основного исследования в конце третьего или начале четвертого квартала этого года.

Наконец, RegenXBio работает в партнерстве с AbbVie над разработкой ABBV-RGX-314, нового одноразового субретинального лечения, разработанного в качестве терапии хронических заболеваний сетчатки, таких как влажная ВМД и диабетическая ретинопатия. Ожидается, что следующие клинические данные исследования фазы II AAVIATE будут получены в третьем квартале этого года, а подача заявок в регулирующие органы запланирована на первую половину 2026 года.

Для аналитика Goldman Пола Чоя ключевым моментом здесь является разнообразие и качество трубопровода RegenXBio. Это крупный актив для компании и важное привлекательное качество для инвесторов.

«Мы видим потенциал генной терапевтической платформы RGNX для решения неудовлетворенных потребностей на нескольких привлекательных рынках... Мы считаем ограниченные данные по RGX-202 DMD на сегодняшний день интригующими и ищем дополнительные данные по дозировке и более долгосрочное наблюдение, но мы видим, что это потенциально открывает дополнительных (т. е. пожилых) пациентов, не охваченных текущими методами лечения (например, Elevidys от SRPT). Наконец, предстоящая подача и ожидаемое одобрение RGX-121 для MPS II (синдром Хантера) обеспечивают краткосрочные регуляторные катализаторы и коммерческий продукт с небольшой, но хорошо определенной возможностью», — высказал мнение Чой.

«Мы видим ощутимый путь катализатора (дополнительные данные DMD, заявка Хантера и данные супрахориодальной wAMD/DR во 2П24; данные субретинальной wAMD и заявка в 2025 г.), который будет определять динамику акций RGNX в краткосрочной и среднесрочной перспективе», — подытожил аналитик.

С этой целью Чой оценивает RGNX как «Покупать» с целевой ценой в $38. Эта цифра указывает на потенциал роста в 165% за год. (Чтобы посмотреть послужной список Чоя, нажмите здесь)

В целом, Уолл-стрит согласна с бычьей позицией. Акции RGNX имеют единогласный консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 9 положительных отзывах аналитиков. Они дополняются средней целевой ценой в $39,44, что предполагает рост на 175% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций RGNX)

Виридиан Терапевтикс (VRDN)

Вторая акция в сегодняшнем списке — Viridian Therapeutics, биотехнологическая фирма, чья работа сосредоточена на разработке новых методов лечения аутоиммунных заболеваний. Основное внимание компании уделяется тиреоидной болезни глаз, или TED, серьезному заболеванию, которое может привести к нечеткости зрения или слепым пятнам.

Viridian продвигает два препарата-кандидата для TED в клинических испытаниях, включая VRDN-001, который в настоящее время оценивается в двух исследованиях фазы 3, THRIVE и THRIVE-2. VRDN-001 вводится посредством внутривенной инфузии, с режимом из пяти процедур, проводимых с трехнедельными интервалами. Он считается потенциально лучшей в своем классе терапией. Этот препарат-кандидат, внутривенное моноклональное антитело, нацеленное на IGF-1R, продемонстрировал сильную клиническую активность и благоприятный профиль безопасности в более ранних исследованиях. Испытания изучают эффективность препарата как при активной, так и при хронической TED, при этом основные результаты от THRIVE ожидаются в сентябре, а результаты THRIVE-2 — к концу года.

Второй кандидат на лекарство, VRDN-003, заслуживает особого внимания. Это анти-IGF-1R препарат, разработанный для подкожных инъекций, предлагающий пациентам более удобный вариант лечения, который они могут вводить самостоятельно. VRDN-003 похож на VRDN-001, но имеет более длительный период полураспада, что направлено на улучшение комфорта и соблюдения пациентом режима лечения. Важно отметить, что ни VRDN-001, ни VRDN-003 не вводятся непосредственно в глаз, что решает распространенную проблему дискомфорта, связанного с существующими методами лечения глазных заболеваний.

Мощная программа разработки лечения тиреоидной офтальмопатии этой компании привлекла внимание аналитика Goldman Sachs Ричарда Лоу, который рассматривает ее как потенциальный новый стандарт медицинской помощи в долгосрочной перспективе.

«Наш рейтинг «Покупать» обусловлен тем, что VRDN-003 потенциально имеет лучший в своем классе профиль SC в TED… Хотя Tepezza теперь является устоявшимся SOC, мы считаем, что новый стартовый характер рынка TED и сильный энтузиазм со стороны врачей, желающих назначать SC вместо IV продуктов, откроют возможность для VRDN-003 хорошо конкурировать. Хотя еще рано, и многие новые активы не представили много данных, продление периода полувыведения 003, небольшой объем инъекции и сопряжение с автоинжектором могут быть хорошо позиционированы против активов SC, у которых нет этих характеристик», — высказал мнение Лоу.

«Мы считаем, что более короткий курс лечения VRDN-001 имеет более ограниченные конкурентные преимущества по сравнению с Tepezza, но может помочь создать сеть плательщиков/назначающих врачей для запуска ‘003. Мы моделируем, что оба актива достигнут пиковых продаж в 2040 году на уровне ~$1,8 млрд в мире без учета риска или ~$798 млн с учетом риска», — добавил аналитик.

Наряду с рейтингом «Покупать» Лоу дает акциям Viridian целевую цену в 23 доллара, что предполагает потенциал роста на 38% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Лоу, нажмите здесь)

Мнение Goldman может оказаться более консервативным прогнозом для VRDN. Консенсусный рейтинг акций Strong Buy поддерживается средней целевой ценой $33.08, что предполагает 98%-ный потенциал роста от текущей цены акций. (См. прогноз акций VRDN)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ перед тем, как делать какие-либо инвестиции.