💬 Акции Rivian (NASDAQ:RIVN): все внимание на предстоящие результаты

Акции Rivian (NASDAQ:RIVN): все внимание на предстоящие результаты

Акции производителя электромобилей (EV) Rivian Automotive RIVN -0,25% ▼ выросли примерно на 10% за последний месяц, чему способствовал отчет о поставках за второй квартал и новость о сделке на 5 миллиардов долларов с Volkswagen DE:VOW +0,09% ▲ VWAGY +0,46% ▲ . Тем не менее, акции все еще упали примерно на 31% с начала года, что указывает на давление спроса в секторе электромобилей и опасения по поводу прибыльности. Средний целевой показатель цен аналитиков указывает на ограниченный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. Однако предстоящие результаты Rivian за второй квартал 6 августа могут послужить катализатором, если руководство предоставит благоприятный комментарий о фоне спроса.

Опасения по поводу финансовых показателей Rivian сохраняются

Акции Rivian выросли 26 июня после объявления о том, что Volkswagen инвестирует до 5 миллиардов долларов, включая первоначальную сумму в 1 миллиард долларов, в американского производителя электромобилей в рамках нового совместного предприятия двух компаний по разработке программного обеспечения следующего поколения.

Инвесторы приветствовали эту новость, поскольку она в некоторой степени развеяла опасения по поводу сжигания наличности Rivian и огромных убытков. Другим благоприятным событием стало объявление компании о более высоких, чем ожидалось, поставках во втором квартале. Rivian поставила 13 790 автомобилей во втором квартале, превзойдя собственный прогноз в 13 000–13 300 автомобилей.

Несмотря на эти благоприятные события, такие встречные ветры, как макроэкономическая неопределенность, замедление спроса на электромобили и ценовые войны, вызванные интенсивной конкуренцией в секторе электромобилей, могут продолжать оказывать давление на акции Rivian. Более того, RIVN пока не приносит прибыли, и это продолжает оставаться основной причиной беспокойства для инвесторов.

Чтобы усугубить беды инвесторов, на прошлой неделе судья штата Калифорния отклонил ходатайство Rivian об отклонении иска, поданного Tesla TSLA -0,20% ▼ в 2020 году. Tesla заявила, что Rivian украла ее коммерческие секреты, наняв ее бывших сотрудников.

Ожидания от результатов RIVN за второй квартал

Как обсуждалось выше, существует множество краткосрочных факторов давления, которые могут повлиять на настроения инвесторов в отношении Rivian. Однако любой позитивный комментарий руководства при объявлении результатов второго квартала 6 августа может повысить цену акций.

Аналитики ожидают, что компания сообщит об убытке в размере $1,24 на акцию за второй квартал 2024 года по сравнению с убытком в размере $1,08 на акцию в предыдущем квартале. Ожидается, что выручка останется почти на том же уровне в годовом исчислении и составит $1,12 млрд.

18 июля аналитик Wells Fargo Колин Ланган повысил целевую цену акций Rivian Automotive до $18 с $10, сохранив рейтинг Hold. Аналитик повысил целевую цену, чтобы отразить благоприятные обновления, связанные с поставками, ликвидностью и потенциальной экономией, связанной с совместным предприятием Volkswagen.

Langan ожидает, что во втором квартале 2024 года скорректированная EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) составит -757 млн ​​долларов США, что лучше консенсус-прогноза в -859 млн долларов США и отражает более высокие, чем ожидалось, поставки во втором квартале.

Однако аналитик подчеркнул, что его скорректированная EBITDA за весь год примерно на 7% ниже консенсусной оценки, что отражает меньшую экономию на сырьевых расходах внедорожника Gen2 R1, более низкий уровень фиксированных затрат на поставки во второй половине года и вялое ценообразование. В целом Ланган с осторожностью относится к тому, что RIVN достигнет безубыточной валовой прибыли к четвертому кварталу.

Стоит ли покупать или продавать акции Rivian?

Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции Rivian, основываясь на 12 покупках, восьми удержаниях и двух продажах. Средняя целевая цена акций RIVN в $18 предполагает потенциал роста на 11% по сравнению с текущими уровнями.

Заключение

Недавно опубликованные результаты Tesla за второй квартал подтвердили опасения инвесторов относительно замедления спроса на электромобили и влияния ценовых войн на маржу. Это давление в секторе электромобилей и макроэкономические проблемы могут повлиять на движение акций RIVN. Инвесторы с нетерпением ждут результатов компании за второй квартал, чтобы получить больше информации о ее финансовом положении и фоне спроса.