✏ ARK Invest сообщает, что оптимальное распределение биткойн-портфеля на 2023 год составило 19,4%

ARK Invest сообщает, что оптимальное распределение биткойн-портфеля на 2023 год составило 19,4%

Биткойн (BTC) является эффективным диверсификатором и противовесом традиционным классам активов, а оптимальное распределение в инвестиционном портфеле составляет чуть менее 20%, пишет компания ARK Invest Кэти Вуд в своем ежегодном отчете «Большие идеи» за 2024 год.

«За последние семь лет годовая доходность Биткойна значительно превосходит доходность основных классов активов, при этом оптимальное распределение вырастет до 19,4% в 2023 году», — пишет фирма. «Наш анализ показывает, что размещение 19,4% на биткойны в 2023 году максимизировало бы доходность портфеля с поправкой на риск».

Оптимальное распределение составляло 0,5% в 2015 году и 6,2% в 2022 году.

«Биткойн — это не просто новый вариант инвестиций, но и жизненно важный компонент для диверсификации инвестиционных портфелей, предлагающий беспрецедентный потенциал роста среди цифровых активов», — добавили в компании.

Низкая пятилетняя корреляция Биткойна (0,27) с традиционными активами подчеркивает его преимущества от диверсификации, и даже минимальные вложения институциональных инвесторов могут заметно повлиять на его цену, учитывая огромную глобальную базу инвестиционных активов в размере 250 триллионов долларов, пишет ARK.

По данным CoinDesk Indices, ведущая криптовалюта по рыночной стоимости выросла на 77,8% за последний год.

В недавнем отчете JPMorgan объяснил недавнее превосходство биткойнов и годовой максимум возросшим институциональным спросом, подчеркнутым значительным притоком в крупные кошельки и резким ростом фьючерсов на биткойны на CME, используемых преимущественно учреждениями.

Однако это институциональное ралли, возможно, подходит к концу. Индикатор Guppy, который спровоцировал рост биткойнов на 70% в конце 2023 года, теперь сигнализирует о потенциальном медвежьем спаде.

В отчете ARK также отмечается, что большинство крипто-зимних кризисов 2022-2023 годов подошли к концу. FTX недавно объявила, что планирует полностью погасить долг перед кредиторами, в то время как Celsius распределит 3 миллиарда долларов и долю в новом предприятии в рамках процедуры банкротства.