💬 Акции Coca-Cola (NYSE:KO): Goldman Sachs повышает целевую цену, но остается в стороне

Акции Coca-Cola (NYSE:KO): Goldman Sachs повышает целевую цену, но остается в стороне

Аналитик Goldman Sachs Бонни Херцог подняла целевую цену акций Coca-Cola до $65 (потенциал снижения 1,2%) с $60 после результатов компании за второй квартал, но сохранила рейтинг «Удерживать». В то время как король напитков сообщил о солидных результатах «бить и повышать» за второй квартал финансового года 24, Херцог предпочитает оставаться в стороне по нескольким причинам, включая нейтральный профиль риска и вознаграждения KO и продолжающееся судебное разбирательство с Налоговой службой США (IRS).

Coca-Cola имеет неоспоримую долю рынка безалкогольных напитков. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании выросла на 7% во втором квартале 2024 года, а выручка подскочила на 3% в годовом исчислении. Более того, компания повысила свой годовой прогноз по органическим продажам и скорректированной EPS.

Это мысли Херцога о нокауте

Херцог очень впечатлен солидным органическим ростом выручки Coca-Cola на 15% по сравнению с PEP конкурента PepsiCo +1,69% ▲ скромный рост на уровне низких однозначных цифр. Кроме того, Херцог подчеркнул возросшую валовую прибыль Coca-Cola, которая выросла за счет устойчивого роста выручки и повторного франчайзинга ботлеров. Аналитик считает, что пересмотренные прогнозы компании достижимы, несмотря на сложный глобальный потребительский фон.

Аналитик также воодушевлен последовательным подходом KO к инвестированию в построение бренда. Это позволяет компании продолжать генерировать стабильный и устойчивый долгосрочный рост.

Однако Херцог объяснил, что акции KO в настоящее время торгуются с премией в 45% к сегменту напитков по форвардному мультипликатору EV/EBITDA (стоимость предприятия/прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) и даже выше, чем их собственная 3-летняя историческая премия. Эта премиальная цена заставляет аналитика пока оставаться в стороне от акций Coco Cola.

Аналитик также перечислил другие предостережения, чтобы оставаться в стороне от акций KO. К ним относятся сложный макроэкономический фон, неопределенность, связанная с судебным разбирательством с IRS США, подверженность колебаниям валютных курсов и долг с плавающей ставкой.

Бонни Херцог — четырехзвездочный аналитик на TipRanks со средней доходностью 3,30% и показателем успешности 59%.

Акции Coca-Cola стоит покупать или продавать?

Аналитики по-прежнему разделились во мнениях относительно траектории акций Coca-Cola. На TipRanks акции KO имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 14 оценках «Покупать» против пяти оценок «Удерживать». Средняя целевая цена Coca-Cola в $69,76 подразумевает потенциал роста в 6% от текущих уровней. С начала года акции KO выросли на 13,5%. Акции KO также выплачивают регулярные квартальные дивиденды в размере $0,485 за акцию, что отражает доходность выше среднего в 2,9%.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков KO

Ключевые выводы

Herzog повысил целевую цену акций Coca-Cola из-за оптимистичных прогнозов компании и прочной динамики. Тем не менее, аналитик продолжает держать рейтинг акций по нескольким причинам, включая уровни их оценки.